Марк Ханна рассказывает Джордану Белфорту про принципы успешной торговли.

Итак, год назад из банков Америки побежали вкладчики. Зачем держать на счетах деньги под 0-2%, если ставка ФРС превысила 4%? 10 марта 2023 года обанкротился Silicon Valley Bank, не справившись с оттоком капитала. Цепная реакция пронеслась по всей банковской отрасли. 

Для эксперимента, купил акции 6 самых пострадавших банков. Да-да, классическая “ловля падающих ножей”. И акции ВТБ, они тоже сильно припали. 

Что же с ними произошло за год?

FRC, или First Republic Bank. 

С 14 места по объему активов скатился к банкротству. 

Итог: -100%

PACW, или  PacWest Bancorp 

Этот банк выкупил Banc of California, Inc. (BANC) и вместо PACW у меня в портфеле числятся BANC.

Итог:  -7%.  

Regions Financial Corporation (RF)

Итог: +2%

Платит дивы 5% годовых. 

Zions Bancorporation, National Association (ZION)

Итог: +25%

Платит дивы 4% годовых.

Western Alliance Bancorporation (WAL)

( Читать дальше )

На диаграмме самые дорогие компании ЕС. Давайте рассмотрим ТОП-3 рейтинга. 

Итак.

Novo Nordisk.

 Фармацевтический концерн, расположен в Дании. Капитализация 554 млрд. Последние хиты продаж — препараты Ozempic и Wegovy. Они произвели такой же фурор, как и Виагра в 90-е. Как и в случае с Виагрой, препарат разрабатывали для лечения распространенной болезни, но заметили один побочный фактор. Дело в том, что препарат снижает аппетит и помогает худеть. Но главное — похудевший не срывается в “ночной дожор”, новый вес сохраняется. 

Wegovy разработали уже специально для похудения. В США месячный курс стоит $1300. Не удивительно, что у Novo Nordisk дела идут хорошо.

На сегодня, депозитарные расписки на акции торгуются в США — Novo Nordisk A/S (NVO) и доступны для покупок резидентам РФ. Цены в долларах!

Есть дивиденды — 1.16%

За 5 лет акции NVO выросли с $26 до $119

Держу их в своем портфеле.

LVMH 

LVMH Moët Hennessy — Louis Vuitton, Société Européenne

( Читать дальше )

Эти комментарии-истории написаны в ветке по NVDA еще в ноябре 2023 года. Перевод мой.

“Просто покупай и держи, не обращай внимание на краткосрочную волатильность. Время — ваш друг. Мне 70 лет и я открыл свой первый брокерский счет в 1975 году в USAA, в возрасте 21 год. До начала 1980-х, я покупал чаще всего mutual funds. В 90-е на волне интернет бума я начал торговать отдельными акциями через Scottrade. В течение 10 лет я зарабатывал и терял. После смерти родителей в 2000-2004, я получил в наследство $250 тыс. И решил инвестировать на долгосрок, к выходу на пенсию в 60 лет. Я купил GOOG почти сразу после IPO за 90 и до сих пор их держу. Инвестиции в $5000 за 59 акций сейчас стоит $321500. Моя лучшая инвестиция — купленные в декабре 2004 на $10000 акции AAPL, сейчас стоят более $5 млн. Также я держу 20 лет MSFT, CSCO, AVGO, NFLX и другие. Если бы я, как и вы, покупал и продавал акции при каждом шорохе, то не имел бы шанса наслаждаться богатством, которое сейчас имею. Это длинный пост, но если вы хотите сделать серьезные деньги, то забудьте думать о том, где будет NVDA в следующий понедельник, через месяц, через год. Покупайте минимум на 5 лет. Я сказал минимум, а еще лучше на 10-20 лет. Вы заработаете больше, чем на любой работе. Просто покупайте и храните 20 лет”. Майкл.

( Читать дальше )

В прошлый раз я уже рассказывал про фиаско с китайскими акциями. А теперь — про иксы в акциях Америки. Акции номинированы в долларах, рост в процентах тоже от цены в долларах (без перевода в рубли, юани итд).

GME или Game Stop +120%
Была волна пампа в сообществе r/wallstreetbets (социальная сеть Reddit). На очередном обвале зашел, на росте вышел. Рано, не досидел.

NVIDIA Corporation (NVDA) +263%
На волне интереса к AI идет бурный рост производителя чипов для AI. Кстати, это не первая волна роста. Именно чипы NVIDIA использовались в оборудовании для майнинга крипты. На пике цен на крипту в NVIDIA едва справлялись со спросом на видеокараты, к большому огорчению геймеров. Продолжаю держать.

Одна социальная сеть +183%
Говорят, что эта социальная сеть опутала весь мир. Количество пользователей 3.73 млрд. Еще в прошлом году акции этой сети можно было купить в 2.5 раза дешевле. Продолжаю держать.

Western Alliance Bancorporation (WAL) +86% 
Один из банков. В марте 2023 года на росте ставок ФРС произошел обвал банков. Я купил акции 5 самых пострадавших. Расчет был такой — ФРС их спасет. Я оказался прав, но только частично. Один из пяти все-таки обанкротился. В марте напишу пост с подробным раскладом.

( Читать дальше )

Спойлер — одно разочарование. Но все по порядку.

Много говорили (и продолжают говорить), что Китай — растущая инновационная экономика и скоро догонит США. Что будущее за китайскими концернами. Что китайский рынок почти бесконечный. Что помимо своего внутреннего рынка, концерны богатеют на мощном экспорте.

И это правда. Но что произошло с китайским фондовым рынком?

За последние 3 года индекс Hang Seng (HSI) упал в 2 раза. И продолжает скользить вниз.

Почему?

На мой взгляд, три причины:

1. Напряжение с США. Американские инвесторы боятся рисков и сокращают позиции.
2. Коммунистическая партия действует, как слон в посудной лавке. Вспомним проблемы у Джека Ма (Алибаба), обвал TAL итд.
3. Перегретая экономика (банкротство Evergrande).

Но от общего перейдем к частному.

Мои итоги:

NIO (электромобили) -87%.

XPEV (электромобили) -77%

YY (телеком) -60%

KWEB (etf фонд на телекомы) -64%

BABA (самый крупный маркетплейс) -17%

LI (электромобили) +5% (было +20%), а по факту 0.

( Читать дальше )

В начале 90-х владелец хедж-фонда Tiger Management Джулиан Робертсон прилетел с командой в Европу. Их интересовали новые возможности, особенно в объединенной Германии.

Для справки, Tiger Management — один из самых успешных американских хедж-фондов, работал с 1980 по 1998 годы. За это время капитал вырос с 8 млн до 22 млрд долларов. Средняя доходность за эти годы 32% годовых.

В Германии Робертсон посетил крупный химический концерн, встретился с топ менеджментом. Отправились обедать. Миллиардер Робертсон был приятно удивлен качеством и вкусом блюд. А еще больше он удивился, когда узнал, что такие обеды не только для топов, но и для обычных сотрудников. За счет компании. Недалеко от здания приземлялись легкие спортивные самолеты. Как оказалось, сотрудники могли по льготной цене обучаться пилотированию.

Призадумался Робертсон и его оптимизм по поводу инвестиций в старушку Европу испарился. Американский подход в бизнесе таков — предприятие должно работать на максимизацию прибыли акционеров. Шикарные обеды для сотрудников и прочие привилегии — это хорошо для работников, но для акционеров — расточительство. Но похоже, в химическом концерне это никого не беспокоило. И это не было чем-то необычным в Германии.

( Читать дальше )

5 лет назад открыл ИИС в Сбере. 

Задача была такая — пополнять на 1 млн в год, прокачивать, пользоваться преимуществами типа Б. 

Поначалу все шло хорошо. 

Пополнения:

2018 г — 0. Присматривался, думал.

2019 г — 755 тыс.

2020 г — 1 млн

2021 г — 1 млн

В 2022 г началось СВО, успел внести только 150 тыс.

2023 г — 0. 

После начала СВО решил приостановить пополнение ИИС до окончания СВО.

Всего внесено за 5 лет: 2 млн 905 тыс.
Все дивы/купоны реинвестированы.
На сегодня счет: 3 млн 205 тыс + 200 тыс (перевели в КИТ, там Яндекс, Поля, Циан).

Два года назад счет был 3 млн 572 тыс.

Год назад счет был 1 млн 905 тыс + 150 тыс (в КИТ)

Т.е. в номинальных рублях с учетом небольшого пополнения и 100% реинвеста я в небольшом плюсе.
Доходность за 5 лет (в номинальных рублях) 500 тыс, или 17% за все время.
В реальных рублях, с учетом инфляции, счет в жесткой просадке.

Вывод: вместо ИИС надо было покупать студии В Москве/Сочи в новостройках в ипотеку.

П.С. Этот счет не единственный.

( Читать дальше )

Год назад сделал пост с подробным гайдом — как переводить деньги в IB. Некоторые считали, что торговать/инвестировать через Interactive Brokers плохой идеей. Хлопотной идеей. Опасной идеей. То ли дело СПБ биржа или в крайнем случае через прокладки Финама или Фридома.
Что изменилось за это время для резидентов РФ?

Итак, две новости. Начнем с плохой.

Кто покупал американские или китайские акции через СПБ биржу — у них все плохо. Сделки заморожены со 2 ноября 2023 года. Как, когда, кому и на каких условиях можно будет продать эти акции/етф — вопрос пока открытый. Я еще летом успел большей частью выпрыгнуть из этого поезда — продал американские акции (спасибо Тинькову). Зато в Альфе продажа полностью недоступна еще с марта 2022 года. Так и висят у меня LI на несколько сотен долларов. Похоже, навсегда.

Теперь новость хорошая.

Кто покупал американские или китайские акции через IB — у них все хорошо. Можно спокойно заводить и выводить деньги, получать дивиденды, покупать и продавать акции (кроме акций в евро). К сожалению, для резидентов РФ отключили плечи. Также недоступны рыночные цены (смотрю в других источниках). Некоторые провайдеры блокируют доступ к IB, при этом мобильное приложение работает отлично.

( Читать дальше )

Сейчас рынок российских акций благоухает ростом. Это особенно заметно, если брать точку отсчета с низкой базы, т.е. с начала этого года. Растут и мои портфели. Конечно, дорожает и доллар, поэтому в  пересчете на валюту результат более скромный. 

 В рамках диверсификации использую IB, Binance и не только. 

Как показал себя портфель в IB?

С начала года рост на 17%. В долларах, конечно. 

А как же быть с приостановкой закона об избежании двойного налогообложения, спросите вы? 

Во-первых, подождем разъяснений, как оно будет на практике.

Во-вторых, прибыль по портфелю можно не фиксировать годами. А когда это все-таки понадобится, сделать себе резидентство условного Дубая.  

Конечно, есть и спекулянтские истории, например  тот же WE, который сейчас активно пампят. Но есть и etf, в которых можно сидеть годами, например тот же VOO.

Также много интересного пишу тут:
t.me/mosstart 

Ровно три месяца назад купил бумаги 7 банков, которые упали к плинтусe и были сильно хуже рынка. Это ВТБ и шесть американских банков, пострадавших от бегства вкладчиков.

Краткое резюме:

Один банк выбыл, вложение списаны. Это FRC (First Republic Bank)

Похожий риск был и с PACW (PacWest Bancorp), но пока банку удается держаться на плаву. Но если ставку опять повысят, то все может измениться.

Шваб SCHW (The Charles Schwab Corporation)   вышел в плюс.

ВТБ продолжает удивлять. Допки, отсутствие дивов и прочий негатив не давят на бумагу к весенним лоям. Мысли — обстановка у банков стабилизировалась, произошла адаптация к ставке ФРС. Ждем пока что.

 ВТБ +19% (месяц назад было +22%). Рубли.

WAL (Western Alliance Bancorporation)  +10.77% (месяц назад+3.87%)

RF (Regions Financial Corporation) — 6.75( месяц назад -11.22%)

PACW (PacWest Bancorp) — 35% (месяц назад -51.89%)

ZION (Zions Bancorporation, National Association) — 12% (месяц назад -16.24%)

SCHW (The Charles Schwab Corporation) +0.43% ( месяц назад — 3.85%)

( Читать дальше )