Итак, год назад я решил каждый месяц покупать индекс на NASDAQ-100.

Для этого выбрал QQQM, как самый доступный.
Начал с 1 QQQM за $235.
Казалось, что все очень дорого. Куда еще расти?
Но сегодня он уже $296 (недавно был 300+).

Ближе к лету добавил VUG — чуть другой список акций, немного отличается от NASDAQ-100. Но тоже — растущие компании.

Итак, с учетом ежемесячных покупок, портфель принес +8% и достиг почти $9000
Эксперименты продолжаются.

Идея по созданию искусственного интеллекта начала активно привлекать капитал в еще в нулевые. 

Первые шаги — лаборатория искусственного интеллекта  DeepMind, которую открыли в Лондоне еще в 2010-м году. Илон Маск вложил в нее 5 млн долларов. Впоследствии ее выкупил Гугл. 

Большое впечатление произвел фильм Она (Hear), который вышел в 2013 году. Электронный помощник с голосом Скарлетт Йоханссон навсегда изменил жизнь героя Хоакина Феникса.

Сэм Альтман сумел пробить идею новой компании — OpenAI. Главная задача — создание “искусственного интеллекта”. Проект задумывался как некоммерческий. Это довольно странно для Силиконовой долины. Наверняка, для этого были веские причины. 

Так в 2015-м и появился OpenAI. Получилось собрать капитал, найти инвесторов. И что не менее важно — создать супер команду из Альтмана, Маска,  Слуцкевера, Брокмана и многих других.

Поначалу, расходов было не очень много. Конечно, рядовым разработчикам надо было платить конкурентную зарплату, а это от $100 тыс в год и больше. Но главные расходы были впереди. 

Итак, опять Цукбук подкинул пост за 2017 года со скрином моего портфеля в ру фонде.
Что мы имеем?

Из 11 акций интересен разве что Сбер.
Похожий вывод был и год назад, и два года назад.
Никакого позитива для нашей фонды за эти годы не появилось.
Все стабильно!

П.С. Как хорошо, что есть диверсификация и рост в других активах.

10 лет инвестиций в отечественный фондовый рынок (начинал с Альфы) и 6 лет в международный (начинал с IB). Вот мои выводы. 

СПЕКУЛЯЦИИ.

Российская фонда. Неплохо подходит для спекуляций. Рынок двигают физики, их надежды, страхи, соблазны. Бывают периоды большой волатильности, бывает штиль. 1-2 раза в год можно покупать акции на серьезных проливах, 1-2 раза в год, на эйфории, можно продавать.

 Есть неэффективности, которые живут неделями. Есть счета ИИС, где можно торговать без налогов. Есть фонды ликвидности и облигации, в которых можно ждать удобного случая. Есть телеграм каналы, которые разгоняют акции. Есть пиарщики избушек. Есть аналитики, которые обязаны делать прогнозы и выдавать рекомендации. Есть события, которые резко меняют настроения публики. Есть надежда на триллионы, которые лежать на депозитах. Нет крупных фондов, которые являются буфером. 

Американская фонда. В американской фонде максимальное количество денег в мире,  в том числе и dumb money, отличная ликвидность, все мыслимые инструменты. Также много пенсионных фондов со всего мира, разных семейных трастов, mutual funds, хедж фондов, пропов итд итп.  

Вкратце. 

В Беларуси крипта давно легальна, любой (в том числе гражданин РФ) может открыть  счет в криптообменнике и покупать или продавать биткойн, USDT и другие валюты.

Криптообменник — это  юридическое лицо, резидент Парка Высоких Технологий (аналог Сколково). Продаешь крипту? Получаешь фиат от юридического лица. Покупаешь крипту? Платеж юридическому лицу.

 Отсюда пропадают риски р2р (можно получить криминальный фиат или сделать перевод мутному гражданину).

Этот счет в Птице  можно пополнять российскими рублями, долларами итд.

К счету можно привязать карты Visa и Mastercard, открытые в белорусских банках. Я открыл в Статус банке. Помимо виртуальной карты, я получил пластик — золотую Visa в долларах, в белорусских рублях и местную Белкард (аналог карты Мир, можно платить в России). 

Что изменилось за год?

1. Птица попала под санкции. Пока это никак не мешает покупкам и продажам.

Итак, 8 лет назад открыл ИИС.
Три года назад он вышел в плюс, о чем и написал.

График вложений:

19 год: 750тыс

20 год: 1млн

21 год: 1млн

22 год: 150тыс

23 год: 0

24 год: 0

25 год: 0

26 год: 0

В 22 году вложил только 150 тыс, потом приостановил пополнение до окончания СВО.
В коментариях  писали, что зря. Ведь в 22-м были отличные цены. 
Впрочем, сегодня мы понимаем, что те “отличные цены” для многих акций таковыми не являются.

На сегодня, после отсечки Сбера, мой портфель в ИИС 3 млн 086 тыс. Этого достаточно для бесплатного Премьера.
Акции выглядит так:

-  770 тыс в SBMM

-  около 200 тыс в облигациях.

Еще в районе 430 тыс было в Ките, но все продал и перевел в Альфу, где купил фонд ликвидности. Повезло, ибо Яндекс скинул по 4500. Сейчас о такой цене можно только мечтать.

Читаю классика инвестиций в индексы — Бертон Мэлкил “Случайная прогулка по Уолл-Стрит”.

Вот что он пишет про 1970-е.

Все понимали, почему упали облигации. 

Привычная ставка по надежным корпоративным облигациям была 6%, но инфляция и ставка ФРС превысили 10%. Не удивительно, что цена облигаций упала и доходность поднялась до 10% и выше. 

Но почему упали акции? Ведь акции десятилетиями имели статус “защитного актива”, который компенсирует инфляцию. Почему акции не только не впитали инфляцию, но и упали?

Автор тут же приводит пример эффект нейтронной бомбы. Как будто ее скинули на американские заводы — инфраструктура осталась, а прибыль пропала. 

Объяснение такое — инфляция резко уменьшила прибыль предприятий. Поэтому, инвесторы и спекулянты захотели большую премию, за то что они держат акции, т.е. цена покатилась вниз. 

Джим Крамер — самый успешный шоумен в области финансов, ведущий Mad Money на  CNBC, автор популярных книг по финансам. Благодаря своей медийности он знаком со многими СЕО, получает приглашения посетить офис или завод. С Джимом Крамером все хотят дружить, ведь он инфлюенсер  для аудитории в миллионы простых американцев. Кстати, в сообществах Реддита отношение к Крамеру скептическое, он регулярный герой мемов. 

Итак, как же обычному американцу сделать деньги на “любом рынке”?

Советы Крамера такие:

1. Регулярно откладывай и инвестируй, хоть 50 долларов в месяц. Совет вполне банальный. 

2. Раздели сбережения на две части. На первую половину покупай индексы. Крамер не любит индексы. Ведь это слишком скучно и нет шанса разбогатеть. Да и о чем тогда вести свои передачи? 

3. На вторую часть сбережений выбери 3-5 перспективных акций. Именно они помогут разбогатеть.

1. Gross margins (валовая маржа). Чем больше, тем легче конторе расти. 

В 1996 акционировали одно предприятие. Дела у него были так себе — задержки по зарплате, трудности со сбытом.
Все работники могли обменять на акции и свои приватизационные чеки, и близкой родни.
Топы и сами набрали эти акции, и выкупали у любых желающих (продажа на сторону была затруднена). В итоге собрали неплохие пакеты.
Прошли годы. Дела улучшились. Оказалось, что продукция востребована на экспорт — Арабские страны, Китай итд.
Дела у предприятия шли хорошо, но на бирже этих акций не было.
На данный момент предприятие работает в 3 смены, спрос на продукцию отличный.
Каждый год проходит собрание акционеров. На него приходят акционеры, в том числе и пенсионеры, которые владеют акциями с 1996 года.
Акционерам дарят поздравительные открытки, наборы конфет, сертификаты.
Ну и конечно, скидывают на карту дивы.
Семейная пара работников получила за 2025-й года дивы — под миллион рублей. Неплохая прибавка к пенсии!
Некоторые получили раз в 10 больше — они понемногу выкупали акции.

Вот что такое долгосрок в перспективных бумагах, где мажоры заинтересованы в дивидендах.