Итак, 8 лет назад открыл ИИС.
Три года назад он вышел в плюс, о чем и написал.

График вложений:

19 год: 750тыс

20 год: 1млн

21 год: 1млн

22 год: 150тыс

23 год: 0

24 год: 0

25 год: 0

26 год: 0

В 22 году вложил только 150 тыс, потом приостановил пополнение до окончания СВО.
В коментариях  писали, что зря. Ведь в 22-м были отличные цены. 
Впрочем, сегодня мы понимаем, что те “отличные цены” для многих акций таковыми не являются.

На сегодня, после отсечки Сбера, мой портфель в ИИС 3 млн 086 тыс. Этого достаточно для бесплатного Премьера.
Акции выглядит так:

-  770 тыс в SBMM

-  около 200 тыс в облигациях.

Еще в районе 430 тыс было в Ките, но все продал и перевел в Альфу, где купил фонд ликвидности. Повезло, ибо Яндекс скинул по 4500. Сейчас о такой цене можно только мечтать.

Читаю классика инвестиций в индексы — Бертон Мэлкил “Случайная прогулка по Уолл-Стрит”.

Вот что он пишет про 1970-е.

Все понимали, почему упали облигации. 

Привычная ставка по надежным корпоративным облигациям была 6%, но инфляция и ставка ФРС превысили 10%. Не удивительно, что цена облигаций упала и доходность поднялась до 10% и выше. 

Но почему упали акции? Ведь акции десятилетиями имели статус “защитного актива”, который компенсирует инфляцию. Почему акции не только не впитали инфляцию, но и упали?

Автор тут же приводит пример эффект нейтронной бомбы. Как будто ее скинули на американские заводы — инфраструктура осталась, а прибыль пропала. 

Объяснение такое — инфляция резко уменьшила прибыль предприятий. Поэтому, инвесторы и спекулянты захотели большую премию, за то что они держат акции, т.е. цена покатилась вниз. 

Джим Крамер — самый успешный шоумен в области финансов, ведущий Mad Money на  CNBC, автор популярных книг по финансам. Благодаря своей медийности он знаком со многими СЕО, получает приглашения посетить офис или завод. С Джимом Крамером все хотят дружить, ведь он инфлюенсер  для аудитории в миллионы простых американцев. Кстати, в сообществах Реддита отношение к Крамеру скептическое, он регулярный герой мемов. 

Итак, как же обычному американцу сделать деньги на “любом рынке”?

Советы Крамера такие:

1. Регулярно откладывай и инвестируй, хоть 50 долларов в месяц. Совет вполне банальный. 

2. Раздели сбережения на две части. На первую половину покупай индексы. Крамер не любит индексы. Ведь это слишком скучно и нет шанса разбогатеть. Да и о чем тогда вести свои передачи? 

3. На вторую часть сбережений выбери 3-5 перспективных акций. Именно они помогут разбогатеть.

1. Gross margins (валовая маржа). Чем больше, тем легче конторе расти. 

В 1996 акционировали одно предприятие. Дела у него были так себе — задержки по зарплате, трудности со сбытом.
Все работники могли обменять на акции и свои приватизационные чеки, и близкой родни.
Топы и сами набрали эти акции, и выкупали у любых желающих (продажа на сторону была затруднена). В итоге собрали неплохие пакеты.
Прошли годы. Дела улучшились. Оказалось, что продукция востребована на экспорт — Арабские страны, Китай итд.
Дела у предприятия шли хорошо, но на бирже этих акций не было.
На данный момент предприятие работает в 3 смены, спрос на продукцию отличный.
Каждый год проходит собрание акционеров. На него приходят акционеры, в том числе и пенсионеры, которые владеют акциями с 1996 года.
Акционерам дарят поздравительные открытки, наборы конфет, сертификаты.
Ну и конечно, скидывают на карту дивы.
Семейная пара работников получила за 2025-й года дивы — под миллион рублей. Неплохая прибавка к пенсии!
Некоторые получили раз в 10 больше — они понемногу выкупали акции.

Вот что такое долгосрок в перспективных бумагах, где мажоры заинтересованы в дивидендах.

К 2015 году в Китае было 90 миллионов индивидуальных инвесторов — больше, чем членов компартии. 

Из-за того, что институциональных инвесторов и профи финансистов в Китае почти не было, мелкие инвесторы делали 90% всей торговли. Многие из них были слабо образованными и наивными. Кто-то выбирал акции, как овощи на рынке (самые дешевые). Кто-то выбрал праздничную дату для покупки — 15 июня (день рождения президента Xi).  Были бабушки, которые приходили в офисы брокеров, смотрели котировки и пытались торговать. Их задача — заработать 10 юаней на обед.

Третья часть  студентов имели брокерские счета и активно вкладывали, в том числе деньги, которые родители скидывали на жизнь.

 Медиа   подбадривали простых граждан нести сбережения на фондовый рынок, чтобы “принять участие в благополучии страны”.  Специальные комментаторы захлебывались от восторга и получали по 3.5 юаня  (0.5 дол) за комент.

Летом  2015-м году фондовый рынок  Китая начал стремительно падать. 

Почемы вы такие кислые?
Почему такие недовольные?
Все вам не так!
Слишком высокая ставка. Не растут акции. Банкротства в мусорных. Дивы не такие, как вы посчитали по отчету и уставу. Странные сделки в эмитентах. Итд итп.

Не пузырься, братва!
Инвестиции — дело фартовое, они кислых не любят.

Вам предоставили уникальные возможности:

1. Фонды ликвидности, как гибкий суррогат депозита.

2. Дешевый доллар, на который можно купить активы, растущие в валюте.

 t.me/k401ru

На примере района метро “Ботанический сад” описал  новостройки в пешей доступности. На тот момент (весна 2021 года)  одни уже заселили (Ботанический Лайф 1-2, Сильвер, Грин Парк итд),  другие в процессе стройки (Афи Тауэр на 1000+ студий и др.), третьи — долгострой (Легендарный квартал).

Предположил, что цены на аренду стагнируют, потому что в Москве появляется  избыток жилья. Ведь старое жилье почти не уходит (за исключением снесенных по реновации), а новое активно строят. 

Но оказалось, что рынок неплохо переварил новостройки Москвы. 

В августе 21-го резко вырос спрос на аренду- студентам отменили удаленку. Цены били рекорды, на пике студию в Саларьево можно было сдать за 50 тыс — немыслимая цена даже для доковидного 19-го. А как же “избыток жилья”? 

2022.  Провал спроса на фоне СВО, особенно осенью (мобилизация).

2023, сентябрь. Хороший сезонный рынок. 

2024, сентябрь. Резкий рост спроса на аренду. На пике, в сентябре, студии в новом ЖК “Кольская 8” достигали 70-80 тыс — фантастически высокая цена. Кстати, это недалеко от метро Свиблово, в одной остановке от “Ботанического ада”.