Воронов Дмитрий,
коллега, беты не могут быть " основаны на долларовых безрисковых активах";
беты упомянутых росс. котируемых компаний машиностроения будут, скорее, сильно смещены к нулю (при любом кол-ве знаков после запятой), и можно догадаться почему.

Воронов Дмитрий,
Насчет применения беты Дамодарана к американским гособлигациям в качестве базы ничего ответить не могу, не знаю как, и зачем :)
Да, нюанс с отраслевой emerging markets бетой от Дамодарана есть: она оценивается, грубо говоря, регрессией отрасли emerging markets относительно индекса акций emerging markets, а не российского. Но. Она де факто дает оценку степени чувствительности отрасли к рыночным рискам на развивающихся рынках.
В сегодняшних реалиях «чистого» решения нет. Так что ищу ответ на вопрос: что является лучшим из плохого?

Воронов Дмитрий, спорная рекомендация. Исходя из характера упомянутой отрасли, оценки Дамодарана 1.24 unlevered global и 1.38 unlevered emerging выглядят куда как предпочтительней. Может не стоит торопиться скидывать за борт то, что квалифицированно делает Маэстро :)

Индекса машиностроения нет, эмитентов с репрезентативными котировками нет… Проекты есть. Как оцениваем бету?