Радик Шамсутдинов, Запутался я немного. Если биржевая волатильность выше, чем в своей модели на каком-то страйке. Тогда нужно продавать этот опцион.Получается, он переоценен. И наоборот, если биржевая волатильность ниже, чем в модели, то покупать ( он биржей недооценен). Верно или нет? Спасибо.

Радик Шамсутдинов, Спасибо. Буду разбираться.

Scalper Scalper, Радик Шамсутдинов, Ой, я нечаяно комментарий удалил.Спасибо. Что такое улыбка, я вроде, понимаю. Усредненный график рафик подразумеваемой волатильности на различных страйках, построенный по текущим бидам и аскам. Но если биржевая волатильность выше, то и цена опциона получается завышенной. А по  модельной улыбки, например, волатильность ниже. И что? Как это использовать? Были идеи продавать дорогие и покупать дешевые, с расчетом на изменение волатильности. Но я не сторонник продавать опционы, да и у Сбера продажи опционов запрещены. в крайнем, можно перейти к другому брокеру. Но хотелось бы заниматься только покупками. Спасибо, еще раз.

Радик Шамсутдинов, Спасибо. Что такое улыбка, я вроде, понимаю. Усредненный график рафик подразумеваемой волатильности на различных страйках, построенный по текущим бидам и аскам. Но если биржевая волатильность выше, то и цена опциона получается завышенной. А по  модельной улыбки, например, волатильность ниже. И что? Как это использовать? Были идеи продавать дорогие и покупать дешевые, с расчетом на изменение волатильности. Но я не сторонник продавать опционы, да и у Сбера продажи опционов запрещены. в крайнем, можно перейти к другому брокеру. Но хотелось бы заниматься только покупками. Спасибо, еще раз.