После вчерашнего падения сегодня европейские акции растут вместе с фьючерсом на s&p500. Акции сырьевых компаний растут вместе с ростом цен на коммодитис после повышения рекомендаций банком GS, курс евро восстанавливается после данных по деловой активности в Германии (индекс не упал вопреки прогнозам) и удачного аукциона Испании. Минфин страны продал долговых бумаг на $2.3 млрд., ставка доходности оказалась ниже ожиданий, спрос также был выше чем на предыдущих аукционах. Интересно будет посмотреть, поддержат ли рост американцы.
Вчера в аналогичном обзоре я предупреждал медведенастроенных участников быть осторожней.

Пара eur\usd в моменте провалилась ниже 1.40 впервые с 18 марта. Фьючерсы на медь и нефть теряют более 2%, cds на Грецию и Ирландию растут к новым максимумам. В целом ситуация напряженная, участники рынка боятся реструктуризации греческого долга. Официальные лица от ЕЦБ пока полностью отрицают такую возможность, некоторые министры ЕС постепенно намекают на возможность мягкой реструктуризации, как последней меры. Медвежье настроенные трейдеры пугают реструктуризацией, как триггеру к началу обвала, как было с крахом LB в 2008 году.


По последним данным от AAii, уровень оптимизма за прошедшую неделю упал до самого низкого уровня с августа 2010 года- 26.7%, процент медведей выросло до хая с 2 сентября 2010 года. Так, что сейчас медведей много и есть кому попугать байками. Будьте осторожны.

Активность в производственном секторе в зоне ответственности Федерального резервного банка Нью-Йорка в мае продолжила расти, однако темпы роста замедлились на 10 пунктов до 11.9. Резко вырос индекс закупочных цен, рост составил 12 пунктов до 69.9- самое высокое значение с середины 2008 года. О повышении закупочных цен сообщило около 70% респондентов, никто не сообщил о снижении цен. Замедление основного индекса связано с снижением числа компаний, сообщивших об улучшении условий с 35% в апреле до 23% в мае.
Индекс новых заказов снизился на 5 пунктов до 17.2.
Индекс поставок потерял три пункта до 25.8.
Индекс запасов вырос до 10.8 самый высокий уровень за год.
Индекс выполненных заказов вырос на 7 пунктов до 9.7.
Индекс занятости вырос до 24.7.
Индекс ожиданий в отношении условий для ведения бизнеса на шесть месяцев вперед в мае снова составил 52,7.

Судя по всему торги в Нью-Йорке пройдут без сильных движений, индексы стабилизируются после вчерашней просадки. День был насыщен макроэкономическими новостями, в этом посте посмотрим на основные моменты, которые влияют на ход торгов в США.


Розничные продажи в апреле выросли на 0.5% до $389,36 млрд. Апрель первый месяц второго квартала, поэтому отчет интересен участникам рынка с точки зрения затрат потребителей на фоне высоких цен на нефть. Данные противоречивые, цены на основные товары, потребляемые домохозяйствами росли. Продажи на автозаправочных станциях выросли на 2.7%, без учета продаж на автозаправочных станциях, которые росли в связи с ростом стоимости бензина, продажи других товаров выросли всего лишь на 0.2%.

( Читать дальше )

Индекс доллара (dxy) растет прибавляя более 1%, достигнув самого высокого уровня с 19 апреля. Тем временем на рынке коммодитиз снижение носящее обвальный характер, нефть теряет около 5%, тогда как снижение в серебре превышает 8%. Сильные доклады по уровню инфляции от Лондона до Пекина, вызывают рост ожиданий, повышения процентных ставок, что в свою очередь приводит к снижение сырьевых рынков. Как я уже писал ранее рынок не спеша готовится к прошениям QE3, и глупому ясно при нефти выше $100 о Qe3 не может быть и речи. Да и тем более учитывая другие медвежьи факторы на рынке нефти, которые превалируют уже пару недель (имеется ввиду недовольства пр-ва США, высокий бензин, проблемы PIGS, в частности угроза выхода страны).

S&P500 растет и выходит вверх прорывая всякие сопротивления. Посмотрите на объемы и вас станет яснее, что происходит на рынке, за час до закрытия торгов объем чуть больше половины объема в среднем в другие дни. Видимо рынок идет вверх на закрытии коротких позиций мелких спекулянтов и покупках всяких роботов. В этом посте я уже писал свое мнение до конца месяца, серьезных движений по рынку не ждем пока.

Цены на импорт без учета нефти +0.6%, цены на импортную нефть +7.2% в апреле, цены на импорт +2.2% м\м прогноз +1.7%, годовой прирост +11.1%. Аналитики опрошенные bloomberg прогнозировали рост на 1.8% м\м и 10.4% г\г.

Объем торгов на Nyse на торгах в понедельник 9 мая упал до второго самого низкого уровня в 2011 году, затмевая даже низкий объем в дни полу-праздники.  Как я и писал в предыдущих постах жду таких медленных вяло текущих движений, далее падение с претензией на qe3.

Основные тезисы пресс-конференции главы ФРС США в этом посте. Начнем с того чтоФРС снизила прогноз роста ВВП на 2011 год с 3,4-3,9% до 3,1-33%, прогноз по общей инфляции в 2011 году повышен до 2.1%-2.8%, базовой до 1.3%-1.6%. Бернанке отказывается называть конкретные сроки повышения ключевой ставки, до начала ужесточения монетарной политики пройдет еще пара заседаний ФРС. Миру и США нужен сильный доллар. Высокие цены на бензин создают трудности, мешают росту покупательной способности. США снижает зависимость от импорта нефти. ФРС уверена в снижении цен на энергоносители в будущем. Вторая программа количественного смягчения никогда не будет «панацеей» для экономического роста.Вторая программа количественного смягчения поддержала котировки акций и снизила кредитные спреды. Покупки активов, кажется, были эффективными в смягчении условий.  Будем продолжать реинвестировать доходы по истечению срока облигаций. Бернанке ожидает, что вторая программа количественного смягчения окажет небольшое влияние на рынок. Вторая программа количественного смягчения не будет сокращена. Бернанке: Сделаем все необходимое для обеспечения низкой инфляции. Бернанке:

( Читать дальше )

Рост цен на бензин в США продолжается, не смотря на то, что цене на нефть, есть еще куда расти к максимумам 2008 года, цены на бензин в плотную приблизились к ним. На графике зеленым цветом показана цена на нефть марки Wti, синим цветом бензина марки Regular и красным марки Premium. Цены от 18 апреля но ситуация сильно не изменилась.


Буквально пару дней назад президент Барак Обама заявил, что министерство юстиции США проведет расследование в отношении роли “трейдеров и спекулянтов” в подъеме цен на нефть и газ. “Специальная команда займется поиском любых случаев мошенничества или манипуляций на нефтяном рынке, которые могли отразиться на стоимости нефти, оценит роль трейдеров и спекулянтов, – заявил Б.Обама. – Мы должны убедиться, что никто не извлекает выгоду из проблем американских потребителей ради получения краткосрочной прибыли”. Администрация президента США создает рабочую группу, которая попытается выяснить, не был ли подъем цен на нефть и газ результатом незаконных манипуляций. Эта группа, в которую войдут представители федеральных агентств и прокуроры различных штатов США, также проверит, не было ли мошенничества на уровне оптовой и розничной продажи бензина, говорится в сообщении министерства юстиции.
 
Конечно же дядя Обама наивный дурачок и не выйдет на старину Бена, который стоит фактически за всей этой вахканалией быков на рынке нефти.