Говорил Камю Альбер- французский писатель и философ. Рынок акций в США возобновил снижение после не продолжительного отскока, s&p остается чуть более 1.5% до минимумов прошлой обвальной недели. Если обновим low, то welcome bear market!, однако наличие весомых противоречий исходя из опыта анализа рыночной ситуации заставляют серьезно усомниться. Ситуация становится крайне интересной, я бы даже сказал, что ранее с точки зрения интеллектуального интереса к движению рынков такого острого сюжета я не припоминаю. При процессе обработки текущих и потенциальных рыночных процессов, личной мой разум ни как не может прийти к консенсусу и окончательно настроиться на одну волну. Возможно стоит посмотреть на рынок более свежим взглядом спустя какое-то время, но все же приведу часть доводов и предположений, которые присутствуют на сегодняшний день.

( Читать дальше )

Стараюсь не писать на темы не относящиеся к финансовым рынкам, но все же сделаю маленькое исключение. Может кому и удастся открыть глаза и помочь перестать захлебываться в океане невегласия.


Невежество — это демоническая сила, и мы опасаемся, что оно послужит причиной ещё многих трагедий. Недаром величайшие греческие поэты в потрясающих драмах из жизни царских домов Микен и Фив изображают невежество в виде трагического рока. Карл Маркс.


Вопросы, которые можно рассмотреть и выявить абсолютную поверхностность мысли и нежелание вдаваться в глубину процесса безчетное количество. В этой статье рассмотрим на деле всем известного Браудера.

Этот вопрос во главе с главным либероидом обсуждался в кулуарах смарт-лаба и подавляющее большинство естественно поддерживали позицию Браудера. Позицию Браудера- человека, который своровал в России млрды долларов, позицию главного вора, заговорщика, проамериканского человека. Дело Браудера и Магницкого это крайне мутная история на верхнем этаже которой сидят транснациональные компании. Эти прозападные компании резвились и резвятся по сей день на территории России, как на территории колонии, а либероиды во главе с Тимофеем (в масштабе смарт-лаб) поддерживают их.

( Читать дальше )

-635,+430,-520,+423 таковы результаты первых четырех торговых дней этой супер волатильной шизо недели, интересны что же будет в самой финальной части рабочей пятидневки. Как мы знаем, судя по наблюдениям рынок сливает Европа, тенденция последних времен это евро слив, а даже и репатриация капитала в случае с Россией. С открытием бирж ЕС нервозность возрастает в разы и потом передается, как инфекция. Видимо там фонды попали конкретно учитывая масштабы падения индексов.


Завтра ценовая стабильность в Европе обещает стабилизироваться, буквально час назад Бельгия, Франция, Италия, Испания официально ввели временный запрет на короткие продажи, об этом сообщает ESMA Европейская организация по ценным бумагам и рынкам. На графике SPDR фонд финансовых акций в США, после запрета на короткие продажи в конце сентября 2008 года. Как видите тогда это не спасло акции банков от дальнейшего падения. Но сейчас я склонен считать, что спекулятивная составляющая все же больше чем в 2008 году и поэтому меры могут стабилизировать акции европейских банков.

( Читать дальше )

Вчера я был в шоке от аукциона по размещению 10-y трежерис сегодня долговой рынок также не дал скучать. Размещали вчера 10y трежерис объемом $24млрд., доходность по итогам аукциона составила 2.14%!, что является рекордно низкой доходностью, в июле размещали под 2.92%. Что самое интересное наблюдался беспрецедентный рост прямых участников-”Direct Bidder”-31.7% против 13.9 на пред. аукционе и около 7.5% в среднем(см.график). indirect bidders то есть нерезы скупили 35.4%.


Закрытие DOW вчера -521 пункт. Кстати после аукциона 10y биды в акциях совсем поубавились.



( Читать дальше )

ES (фьючерс s&p500) индексированный в $dxy (индекс доллара), то есть в национальной валюте вернулся на уровень конца августа 2010 года, когда Бернанке впервые позволил себе речь относительно QE2 в Джексон Хоул. Это значит время для QE3 пришло.


Индекс доллара, мы видим приличную девальвацию с августа 2010 года, и на примере индекса s&p500 видим снижение покупательной способности национальной валюты США.


SPX также смотрим динамику и уровни с августа 2010 года.

P.S на открытии торгов резко упали страховки по долгам Испании и Италии.

Настоящая кровавая баня на уолл-стрит, акции рухнули на высоких объемах и  максимальными темпами с момента знаменитого Flash crash 6 мая 2010 года. DowJones потерял 513 пунктов за сегодняшнюю сессию. И все это во время празднования 50-летия Обамы. Самая ликвидная бумага на NYSE акции Bank of America рухнули на 7.44%. Далее логика обвала, и прогноз на ближайшее время.


Фактически на этой неделе рынки поставили нас лицом к мертвому восстановлению, S&P500 опустился почти к уровню краха Lehman’ов. Если смотреть ситуацию на биржах во Франкфурте и Сан-Паолу (Бразилия) то там ситуация близка к панической если не паническая. За текущую неделю dax уже потерял более 10%. Bovespa только сегодня обвалился на 5.72%.

( Читать дальше )

Интереснейшие события происходили в четверг-пятницу на рынке казначейских облигаций США. Развитие ситуации в пятницу стало своего рода логическим продолжением движения. В конце торгов мы уже видели массивный short squeeze шортистов в длинных бумагах. Доходность по 10 леткам в моменте упала до 2.77%, закрылась на 2.80%.


По 30-леткам увидели 4.11%, закрытие 4.12%. Мощное движение вверх началось с самого открытия торгов облигациями. В пятницу мы узнали, что ФРС позвал первичных дилеров на экстренное совещание, видимо там они узнали, что МИНФИН в случае не соглашения по лимиту государственного долга до 2 августа будет урезать расходы на все что угодно, но будет продолжать выполнение своих обязательств по облигациям.

( Читать дальше )

Об этом сообщил David Greenlaw из  Morgan Stanley. ФРС Нью-Йорка вызвал сегодня первичных дилеров приехать в центр города в полдень, чтобы встретиться с представителями ФРС и казначейства. Greenlaw говорит, что они ожидают услышать резервный план на следующую неделю, которому необходимо будет следовать.
Доходность по казначейским 10 леткам опустилась до 2.87% уверенно идет на обновление свежих минимумов года.

В ходе сегодняшней европейской сессии золото обновило новый рекорд к доллару $1625,70, трейдеры CDS начинают постепенно закладывать потенциальное снижение рейтинга США. Золото на данный момент торгуется по USD 1,620.40, EUR 1,120.50,  GBP 989.08 и CHF 1,298.50. На фоне негатива, как со стороны евро так и доллара в начале европейских торгов желтый металл установил новый рекорд к $. Испанские и Итальянские облигации за которыми сейчас пристальнее всего стоит следить, сегодня находятся под давлением доходность по 10 леткам Испании снова оказалась выше 6%, доходности по 10y Италии до 5.79%.

В целом за последние несколько дней доллар обновил минимумы не только к золоту, а к целому ряду валют.  Франк обновил новый рекорд против доллара, а йена достигла уровней марта, когда после катастрофических последствий страны G7 проводили совместные интервенции, против роста йены. В общем ситуация не из простых, рынки в очень депрессивном состоянии, но в целом процессы которые сейчас происходят были предсказуемы.