Международные нефтяные компании мира выступают против санкций в отношении России. Делают они это потому, что наша страна играет не малую роль в их бизнесе.

Из крупнейших нефтегазовых компаний мира одну из самых значимых долей в добыче “черного золото” имеет BP. Британская компания добывает в России по 836 тыс. баррелей в сутки. В общей сложности корпорация производит 2 млн баррелей в день, то есть на нашу страну приходится почти 41% всей ее добычи.

Французская Total также развивает проекты в России. Согласно отчету компании в 2016 г. ее среднесуточное производство сырья (включая газ) составило 2,5 млн баррелей нефтяного эквивалента, из них Россия обеспечила 335 тыс. баррелей или 13,4%.

Кстати, как для BP, так и для Total, Россия является самым крупным “поставщиком” нефти и газа в мире.

Также и Exxon Mobil – крупнейшая нефтяная корпорация США – имеет интересы в нашей стране. Из 2,4 млн баррелей на Россию приходится 234 тыс. или почти 10%. Мы находимся на третьем месте по добыче для Exxon среди стран, где оперирует компания, уступая Соединенным Штатам и Нигерии.

( Читать дальше )

1. Президент России утвердил поправки в закон о федеральном бюджете на 2017 г. 

В рамках новой редакции пересмотрена цена нефти с 40 до 45,6 долларов за баррель. Курс национальной валюты повышен до 64,2 рублей за доллар. Таким образом, теперь стоимость бочки нефти в бюджете на 2017 г. равна 2927 рублям. За период с января по май средняя цена барреля составила примерно 2964 рубля. По итогам пятницы стоимость бочки опустилась до 2830 рублей.



2. Согласно поправкам дефицит бюджета по итогам 2017 г. должен вырасти до 1,9 трлн рублей.


( Читать дальше )

Западные хедж-фонды на прошлой неделе продолжили открывать короткие позиции по нефти – объем их “шортов” достиг 8,1 млрд долларов. Не удовлетворяют цены и производителей сырья.

К 27 июня портфель инвестиционных фондов увеличился на 12,6 тыс. длинных и на 13,8 тыс. коротких контрактов. Таким образом, сумма “лонгов” достигла 314 тыс. контрактов, а “шортов” 180,5 тыс. Объем их чистой длинной позиции опустился до 133,6 тыс. контрактов или до 6 млрд долларов.


Несмотря на падение котировок, активность производителей на товарной бирже в последнее время снижается. На прошлой неделе она немного повысилась, но не существенно. Ко вторнику нефтяники застраховали свою деятельность от падения котировок на 640,9 тыс. контрактов или на поставку 640,9 млн баррелей “черного золота”, что на 150 тыс. контрактов меньше, чем это было в феврале 2017 г.

( Читать дальше )

Нефтяная промышленность США дала осечку. Помимо того что добыча “черного золота” сократилась на 100 тыс. баррелей, так и количество буровых установок впервые с начала января снизилось.

Рабочая неделя заканчивается положительно для рынка нефти – неожиданно для многих добыча сырья в США не то что приостановилась, она снизилась. Так еще и количество буровых пошло на убыль, что может привести в дальнейшем к замедлению ввода скважин в эксплуатацию.

Однако по подсчетам Rystad Energy буровая активность на месторождениях США должна была снизиться к лету 2017 г., так как возрастет объем ввода в эксплуатацию уже пробуренных скважин.

Согласно отчету Министерства энергетики США к маю количество пробуренных, но еще не введенных скважин достигло 5,9 тыс. единиц, увеличившись с начала года почти на 19%. То есть, несмотря на снижение буровых установок, добыча может продолжить увеличиться, так как сделан хороший запас на будущее.

( Читать дальше )

Фонды, спекулирующие с нефтью, продолжают толкать ее вниз. За неделю их ставки на падение котировок выросли на 1,9 млрд долларов.

По состоянию на 20 июня в портфелях хедж-фондов находилось 301,5 тыс. длинных и 166,7 тыс. коротких позиций по нефти. За неделю их объем сократился и вырос на 18,1 тыс. и 42,5 тыс. контрактов соответственно. Таким образом, суммарная чистая длинная позиция по “черному золоту” упала на 60,6 тыс. контрактов, что примерно равнозначно 2,7 млрд долларам. То есть всего лишь за неделю фонды продали нефти почти на 3 млрд долларов – две трети мирового суточного потребления сырья.

Объем чистой длинной позиции по “черному золоту” опустился до 134,7 тыс. контрактов – минимум с августа прошлого года, и очень близко к показателям конца 2015 и начала 2016 гг.

Одновременно падает общая сумма открытых позиций. По итогам вторника она была равна 2,7 млн контрактам, что почти на 450 тыс. меньше, чем в мае этого года. Происходит это из-за снижения активности со стороны производителей – они стали меньше хеджировать свою деятельность как от роста котировок, так и от ее падения. Это, в свою очередь, делает нефть более чувствительной к поведению инвестиционных фондов.

( Читать дальше )

Сланцевые компании накопили огромный потенциал для роста добычи, однако почему-то не пользуются им. По данным Министерства энергетики США объем пробуренных, но не введенных в эксплуатацию скважин достиг 5,9 тыс. единиц.

По состоянию на конец мая добычу нефти в Соединенных Штатах обеспечивало 816 скважин, в то время как пробуренных, но не введенных в эксплуатацию было 5,9 тыс.

В периоды активного снижения нефтяных котировок бурение продолжалось, однако чистого ввода скважин не было. Заменялись старые на новые, но их общее количество снижалось. Так, с октября 2014 г. по март 2016 г. оно сократилось с 1726 единиц, до 512 единиц, после чего начался постепенный рост.

В то время как объем работающих скважин падал, объем пробуренных рос – за аналогичный период он прибавил 1221 единицу, увеличившись до 5610. После чего вплоть до ноября 2016 г. их число сокращалось, за 8 месяцев оно снизилось до 4913 единиц. Количество введенных скважин за это же время увеличилось лишь на 109 единиц. То есть, скорее всего, произошла замена истощающихся, на новые.

( Читать дальше )

1. Падение цен на нефть, а вслед за ней и рубля, приблизили курс национальной валюты к 3,5 летнему тренду.

При заходе рубля выше трендовой линии можно будет говорить о частично “панических” настроениях по отношению к российской валюте.

 

2. Сегодня Минфин проведет очередные аукционы по размещению ОФЗ.

( Читать дальше )

1. Впервые с марта 2017 г. объем буровых вышек на месторождении Permian не выросло.

Вполне возможно, перерыв связан с вводом в действие новых скважин, что привело к снижению буровой активности. А может виной всему падение котировок на нефть.

 

2. Частные инвесторы пытаются воспользоваться снижением стоимости нефти и покупают паи биржевого фонда ETF USO*.

( Читать дальше )

Прошедшую неделю инвестиционные фонды использовали для открытия коротких позиций по нефти, которые они закрывали до этого три недели подряд.

За неделю с 6 по 13 июня хедж-фонды занимали как длинные, так и короткие позиции по нефти, однако “шортов” было открыто заметно больше. За неделю объем “лонгов” увеличился на 4,3 тыс. контрактов (196,8 млн дол.), в то время как коротких позиций стало на 30,1 тыс. (1,4 млрд дол.) больше. Таким образом, чистая длинная позиция по нефти снизилась ко вторнику до 195,3 тыс. контрактов или до 9 млрд долларов.

Действия хедж-фондов, скорее всего, и привели к падению котировок “черного золота” – за этот период они снизились еще на 3,5%.

Однако ситуация не столь однозначная. К примеру, у крупнейших четырех участников торгов Нью-Йоркской товарной биржи продолжился увеличиваться спред между “лонгами” и “шортами” в пользу длинных позиций. За неделю он стал больше еще на 20 базисных пунктов, теперь он равен 1,5 процентному пункту.

( Читать дальше )