25 ноября в США — день благодарения, праздник. Завтра — чёрная пятница и начало рождественских распродаж в магазинах (я не про фондовый рынок: на фондовом рынке, многие ждут НГ ралли).
Без США, сильная движуха маловероятна.

26 11 — «чёрная» пятница, начало распродаж.
В хорошем настроении, тратят больше.

Коллеги, если Вас интересуют мнения участников рынка — приглашаю в чат (в чате — и новички, и давно торгующие люди):
@OlegTradingChat
Уже 825 участников.
Рекламы нет, ничего в чате не продаю: хобби.

Для крупняка,
в малоактивные дни (небольшие объёмы), выгоден рост рынка.

С уваженипм,
Олег.

Дежа вю?
РТС опять вернулся к уровням начала 2020г..
РТС по дневным (белая линия — МА(50)):



Buy the dip через деривативы, максимально?
Камикадзе на рынке есть всегда!

Вчера, в очередной раз, было подтверждение того, что российский рынок спекулятивен (фундаментом можно считать пенсионные фонды и др. очень долгосрочные держатели, их в России нет).
С октября падает сырьё (см. BCOM, Bloomberg Commodity).
C сырьём падает и Российский рынок.
В 1 очередь падают тяжеловесы (Газпром, Сбер и т.д.): именно в них входит (и из них выходит) крупняк, не в неликвид же крупняку лезть.

Впереди — ужесточение ДКП в США.
Пауэлл остаётся главой ФРС и после февраля 2022г., т.е. у Пауэлла развязаны руки для сворачивания QE.

В Бразилии (тоже нефтяная страна) див.доходность выше Российской (Bovespa около 8%, в России около 6%): см. график Bovespa (что-то не очень инвесторы бегут в bovespa).
Bovespa по дневным:

( Читать дальше )

С 2007 по 2014 подгоняли
справедливый РТС = Brent × 20 — 200.
Не ищите в этой формуле глубокий смысл, просто подгонка.

Т.е. при Brent $80 РТС = 1400.
Возможно, скоро сможем увидеть и РТС по 1400.
Таким темпом как сегодня, уже недалеко.

Правда, при отрицательной нефти, формула может не сработать.
Например, Brent = минус $10.
РТС = abs(- 10 × 20 — 200) = 0 (коммунизм, что ли).
Отрицательный РТС — это, конечно, уже совсем жесть.
Поэтому взял abs.

Будем считать, что про Коммунизм — это шутка.

А про формулу РТС = Brent × 20 — 200 я написал серьёзно:
для прикола, была такая подгонка с 2007 по 2014.

С уважением,
Олег.

DowJones Oil&Gas по дневным (напоминает динамику индекса РТС):
смотрите на него, а не только на среднюю температуру по больнице (s&p500).
Отраслевая структура индекса s&p500 принципиально отличается от отраслевой структуры РТС.

Когда не было вечерней сессии на Мосбирже, иногда зарабатывал на открытии торгов в дни, когда отраслевые индексы DJ Oil &Gas, DJ US Banks существенно отклонялись от S&P (из-за вечерней сессии, перестало работать).
Например, DJ и S&P500 около 0, а DJ US Banks закрылись минус 3%. На открытии шортил в такой ситуации Сбер на фондовой сессии (брокерский кредит) по близкой к вчерашнему закрытию цене и в течении дня закрывал шорт: можно было 1-2-3% заработать в течении дня.
Такой шорт никогда не переносил на следующий день, т.е. никогда не платил % за пользованме брокерским кредитом.
Написал это к вопросу о важности именно отраслевых индексов США.

DowJones Oil & Gas по дневным:




( Читать дальше )

Думаю, что фонды заранее выходят из российского рынка, прогнозируя снижение сырья в 2022г. и усиление геополитических рисков.

Российский рынок малоликвиден.
При выходе на позитивном внешнем фоне,
российский рынок просядет существенно меньше, чем при выходе на негативном внешнем фоне.

Сильная поддержка российского рынка: высокая див. доходность.
При падении нефти и газа, див.доходность может снизиться

Ещё одна причина сильной волатильности российского рынка: нет действительно долгосрочных держателей (например, пенсионные фонды).

По поводу геополитических рисков:
россияне, живущие с России, их не чуствуют.
Задайте сами себе вопрос:
на российском рынке много акций, которые Вы готовы держать всю жизнь (десятилетия) и передать по наследству?
(Уорен Баффет же покупает именно акции, которые при покупке считает долгосрочно перспективными)
По поводу агрессии на Украине: а разве Россия вообще не имеет отношения к ЧВК Вагнера и др., чьего происхождения оружие ..., у жителей Донбасса и Луганска — российское гражданство: не буду лезть в политику, но сказанное — очевидно.

( Читать дальше )

Индекс доллара по дневным (белый график — это МА(50)).

</a

Судя по взлёту, рынлк верит, что в 2022г. будут бороться с инфляцией в США (обнуление QE, повышение ставок ФРС).
Вероятно, к выборам в Сенат в ноябре 2022г., юудут видны конкретные шаги и достижения в борьбе с инфляцией.

С уважением,
Олег.

Индекс доллара по дневным (белый график — это МА(50)).

</a

Судя по взлёту, рынок верит, что в 2022г. будут бороться с инфляцией в США (обнуление QE, повышение ставок ФРС).
Вероятно, к выборам в Сенат в ноябре 2022г., будут видны конкретные шаги и достижения в борьбе с инфляцией.

С уважением,
Олег.

DowJones Oil&Gas по недельным (отраслевой индекс, зелёный график — это МА(50)):


в США — не самая перспективная отрасль.
Мощнейшая поддержка российскому нефтегазу — див. доходность до 10% от текущей стоимости (иногда, даже выше).
Дивидендная доходность индекса Мосбиржи — более 6%.

С уважением,
Олег.

Обратите внимание, бэквордация уже более полугода:
ближние контракты дороже дальних, когда есть моментальный, срочный спрос на нефть:


Бэквордация сохраняется уже около года.

С уважением,
Олег.

Mix-12.21 = 414700
Mix-03.22 = 417425.

Не смотря на промежуточные дивы, дальний контракт дороже ближнего.
Ставят на рост?
Пишите Ваши мнения в комментариях.

С уважением,
Олег.