Многие пишут, что индекс Мосбиржи 3300+,
далеко до максимума (4 294).

Обратите внимание:
на прошлой неделе (локальный) максимум с 01 01 2023г.
пробили
БСП
Сбер (об., преф.)

На этой неделе
(некоторые — и на историческом максимуме):
Башнефть
Сургут пр.
Лукойл
Мосбиржа
Ростелеком (об., пр.)
Система
СевСталь
ММК
НЛМК
ЮГК
iПозитив
Yandex
Астра
FIVE (X5)
Магнит
Черкизово

Зачем держать аутсайдеров (Газпром, НорНикель и др.) ?
Стараюсь держать лидеров.
Продаю сильную компанию не по достижении уровня, а
когда считаю, что идея, связанная с компанией, себя исчерпала
(например, тренд перестал расти).

Есть исключения — это позиции, которые покупал как спекулятивные 
(например, МТС: ежегодно под дивиденды МТС разгоняют до 350руб.,
в этом году тоже выше 330 буду готовится к продаже,
в этом году также IPO МТС банка, думаю, перед IPO будут и хорошие отчёты, и реклама,
это — позитив для всей группы МТС).

Если компания — на максимумах, то
могу немного увеличить позицию
(пирамидой, небольшое увеличение растущей позиции).
Продавать лучших только из-за сильного роста

Январь 2024г.
1 Сбербанк-ао — 30,0%, 
2 Газпром — 15,0%;
3 Лукойл — 13,9%;
4 Яндекс — 7,6%;
5 Сбербанк-п — 7,1;
6 Сургутнефтегаз-п — 6,2%;
7 Норникель — 6,2%;
8 Роснефть — 5,8%;
9 Северсталь — 4,3%;
10 Магнит — 4,1%.

Думаю,
2 акции из 10 держат напрасно
Газпром 
НорНикель.

Вес Сбер об. + преф, конечно, запредельный.
Хотя бы 20%
(Сбер, если что,
падает тоже быстрее индекса, ну и всякое бывает:
не рационально «держать все яйца в одной корзине»).

ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ.
ОСНОВНАЯ ОШИБКА: ДЕРЖАТЬ ГАЗПРОМ.
Газпром в 2007г. стоил 360р. (около $12).
Сейчас Газпром 157р. (около $1,7).
Т.е. тренд в долларах падающий.

По 1 пол. 2023г. убыток 950 млрд руб. и 
свободный денежный поток (FCF) отрицательный = минус 950 млрд руб.
По 1 полугодию 2023г., чистый долг / EBITDA = 5,9
Газпром и его структуры могут не предоставлять отчётность.

Стараюсь не держать в портфеле акции с не растущими трендами
(бывают исключения, например, МТС на див. ожиданиях, до 350р., спекулятивная позиция).

Сейчас большинство считает, что в будущем году дивиденд будет ниже.
Дивиденды Сургутнефтегаза с 2016 по 2022 включительно

Обычка (верх)

Преф (середина)
USDRUB_TOM (низ)
По недельным

Друзья,

в этом видео

поздравляю c успешной торговой неделей и излагаю свой взгляд на рынок.

Сургут: чистая прибыль «Сургутнефтегаза» по РСБУ в 2023 году составила 1,3 трлн рублей против 60,7 млрд рублей годом ранее.

Дивиденды минимум 12,85р.

(19+%, 10% ЧП на префы, по уставу компании)

На этой неделе был рост в дивидендных нефтяных бумагах

Башнефть пр.

Сургут преф.

Лукойл

.. .

Стараюсь держать акции, у которых и фундамент сильный, и тренд.

26 марта покупал + 27 марта покупал + 28 марта

покупал Сургут преф (писал об этом в телеграм).

Промпроизводство в России взлетает !

Промпроизводство февраль +8,5% г/г

январь — февраль + 6,6%

Такой сильный рост – за счёт обрабатывающей промышленности.

В этом году некоторые акции, которые были лидерами роста в 2023г.,

стали  хуже рынка, поэтому пришлось продать

Совкомфлот (заработал за год 150%, но месяц назад пришлось продать),

Газпромнефть

#Рубль
Сбер прогнозирует ослабление из-за активизации выкупа бизнеса у иностранцев.

Обычно Сбер всегда прогнозирует укрепление рубля.
Но раз уж сегодня даже Сбер прогнозирует 95 руб. за доллар к концу апреля, то
это говорит о многом.

Промпроизводство:
февраль +8,5% г/г
январь — февраль + 6,6% г/г

Больше всего растёт обрабатывающая промышленность !

Приятно порадовать коллег в пятницу вечером !

Индекс Мосбиржи, похоже, уверенно закрепляется выше 3 000.

Искренне желаю Вам УСПЕХА.

С уважением,
Олег

Чистая прибыль «Сургутнефтегаза» по РСБУ в 2023 году составила 1,3 трлн рублей против 60,7 млрд рублей годом ранее.

НО,
чистая прибыль за 9 мес. была 1,4 трлн рублей.
Убыток что-ли за 4 кв. = 100 млрд ???

Готовьте мешок,
дивиденды будут !!!

Сегодня — наш день !

Башнефть пр.
Сургут преф.
Татнефть
Лукойл
.. .

На этой неделе покупал Сургут преф во все портфели обеих брокеров:
и на Сбер, и на БКС, много !!!
Выкладывал в VIP канале  !!!
И в основном портфеле, и на ИИС, и на БКС, везде !!!

Если ошибся в расчёте дивидендов, поправьте.
Хотел написать новость первым — и написал !

С уважением,
Олег

Денежная база в узком смысле — это
наличные плюс остатки обязательных резервов в рублях на счетах Банка России.

Еженедельно данные по узкой базе смотрю на сайте ЦБ России.
С 21 июля 2023г наличная денежная масса не растёт.
Но М2 (доступные для платежа собственные средства плюс депозиты) растёт на 20% в год.

Обработал данные с сайта ЦБ России:

В 2024г. перестала падать наличная база, 
люди уже привыкли к высоким ставкам, излишки хранят на счетах в банках.

С уважением,
Олег



 

Доходы Сургутнефтегаза состоят из трех составляющих
1.
Прибыль от операционной деятельности — добычи, переработки и продажи нефти.
Добыча и экспорт стабильны, поэтому от года к году операционная прибыль колеблется из-за изменений цен на нефть.
По итогам 9 месяцев 2023 г. операционная прибыль составила 304 млрд руб.
По итогам всего года она может составить 400 млрд руб. (пока не было отчётности РСБУ за весь 2023г.
2.
Полученные проценты по депозитам.
По итогам 9 месяцев 2023 г. они составили 174 млрд руб.
По итогам полного года они могут составить около 230–240 млрд руб.

Татнефть 
скорректировалась после неудачного отчёта за 4 квартал.

Татнефть по дневным.


В 1 пол. марта 2024г. падение производства бензина и дизеля 14,2% г/г.
НПЗ Татнефти не пострадали от атак дронов, поэтому
продажи нефтепродуктов в 1-2 кварталах у Татнефти, думаю, будут лучше ожиданий.
В моих портфелях Татнефть весит примерно как в индексе Мосбиржи.

Расчёт дивидендов.
15 марта «Татнефть» опубликовала финансовую отчетность за 2023 год.
Чистая прибыль «Татнефти» по МСФО в 2023 г. ₽287,92 млрд. 
Чистая прибыль «Татнефти» по РСБУ в 2023 г. ₽238,11 млрд. 
По дивидендной политике, «Татнефть» направляет на дивиденды не менее 50% от чистой прибыли (ЧП),
определенной по РСБУ или МСФО, в зависимости от того, по какому стандарту учета показатель окажется выше. 

«Татнефть» уже платила ₽27,54 по итогам первого полугодия 2023 г. и ₽35,17 по итогам третьего квартала 2023 года.
ИТОГО уже выплачено ₽62,72

Исходя из чистой прибыли по МСФО за 2023 г. ₽287,92 млрд, за год,