Деньги не должны спать — это золотое правило капитализма. Следуя нашей еженедельной традиции, мы собрали купонный «урожай» за последние две недели и отправили его обратно в работу. Сложный процент — это не магия, это дисциплина.

На этот раз наш выбор пал на суровый уральский металл.

🏗 Объект покупки: Облигации «Уральская кузница 001Р-03» Мы докупили бумаги в портфель, воспользовавшись небольшой просадкой цены.

📊 Детали сделки (по факту):

Цена входа: 995 ₽ (покупка ниже номинала — наш любимый вид скидок).

Количество: 15 шт.

Сумма инвестиции: ~15 023 ₽ (с учетом НКД и комиссии).

Текущая доходность: Купон 20% + дисконт тела.

🧐 Почему именно они? (Краткий рекап) В нашем недавнем разборе мы назвали «Уралкуз» финансовым Джаггернаутом, и вот почему мы подтверждаем этот статус своим кошельком:

Броня крепка: Чистый долг/EBITDA на уровне 0,17–0,19. Если бы у компаний был медосмотр, «Уралкуз» получил бы категорию «годен в космонавты». Компания способна закрыть весь свой чистый долг менее чем за квартал.

Приветствую, инвесторы! Сегодня у нас на разделочном столе — облигации «Уральская кузница 001Р-03».

На первый взгляд, эмитент выглядит как финансовый Джаггернаут. Компания занимается ковкой и штамповкой — бизнес суровый, как челябинское утро. Но цифры в отчетах МСФО просто сияют.

🩺Что предлагает эмитент?

— Номинал 1000 руб.

— Купон ежемесячный 20%

— Срок 2 года

— Без оферт и амортизаций

— Сбор заявок до 21.11.25, размещение 30.11.25.

Давайте по фактам.

💪 Здоровье, которому позавидует Капитан Америка

Если бы у компаний был медосмотр, «Уралкуз» получил бы справку «годен к полету в космос».

✅ Нагрузка — просто смешная.Чистый долг/EBITDA колеблется в районе0,17-0,19. Это значит, что компания может погасить ВЕСЬ свой чистый долг менее чем за квартал. В 2022-м у них вообще было больше кэша, чем долгов (отрицательный чистый долг).

✅Запас прочности — 80-го уровня Z-счет Альтмана (индикатор риска банкротства) вырос с 15,6 до 25,36! Напомню, все, что выше 3 — это уже «зеленая зона». А 25 — это уже какая-то «платиновая зона». Риск дефолта в том числе по модели Монте Карло здесь стремится к нулю.