Обещала поделиться подробностями с бизнес-завтрака компании. Генеральный директор Феликс Либ представил ключевые направления развития до 2027 г. и рассказал о том, как один из крупнейших российских ритейлеров электроники планирует укреплять свои позиции на рынке.

🧐 Антикризисный план и новая стратегия развития

За последние годы компания провела радикальную перестройку своей бизнес-модели. Столкнувшись с разрывом традиционных цепочек поставок, М.Видео-Эльдорадо оперативно запустила собственные импортные операции, наладила партнерства с новыми поставщиками из Китая, Турции и стран СНГ, смогла приучить россиян к новым брендам. Примечательно, что даже в условиях рыночной турбулентности компании удалось сохранить свою долю на рынке.

Важным шагом в развитии стал запущенный во втором полугодии 2024 г. антикризисный план, предусматривающий строгий контроль за издержками и повышение операционной эффективности. Из важного 💁‍♀️ до конца первого полугодия 2025 г. акционеры М.Видео направят до 30 млрд рублей дополнительных инвестиций на реализацию новой стратегии, причем более половины этих средств уже поступили на счета компании. Остальной же остаток или его часть будет представлен как допка. Какой именно объем и по какой цене 🤷‍♀️узнаем позже…

( Читать дальше )

М.видео ($MVID) опубликовала операционные и финансовые результаты (по МСФО) за первое полугодие 2024 года.

💪 Компания демонстрирует двузначный рост основных показателей: GMV (“общие продажи”) М.Видео-Эльдорадо в отчетный период увеличились на 13% г\г и составили 247 млрд рублей.
Выручка показала аналогичную динамику (+13% г\г), достигнув уровня в 202 млрд рублей.

☝️ Замечу, что произошло это на фоне охлаждения спроса на бытовую технику и электронику во 2 квартале 2024 года (закономерного в условиях высокой ставки ЦБ).
Основными драйверами стали расширение ассортимента до рекордного размера (200 тысяч SKU).
📌 Здесь отдельно отмечу расширение ассортимента марок внутреннего рынка – более маржинального для компании.

👍 Другим фактором стала высокая экспертиза продавцов. На этом остановлюсь особо: для $MVID повышение экспертизы продающего персонала — один из приоритетов и главных драйверов роста.

Общие онлайн продажи выросли еще сильнее: +16,7% г\г. При этом доля привычных — в рознице — продаж по-прежнему доминирует: 90% от общей суммы заказов.

( Читать дальше )

Почему-то большинством часто обходятся вниманием оценки компании по признакам, выходящими за пределы анализа отчетности, роста котировок и перспектив дивидендов. А между тем, заслуживающим внимание является, например, “поведение” эмитента на долговом рынке. Или его оценка рейтинговыми агентствами (к слову, на западных рынках такая оценка – ключевой фактор привлекательности акций).

💥 И вот, стало известно, что Аналитическое Кредитное Рейтинговое Агентство (АКРА) подтвердило текущий кредитный рейтинг ПАО «М.видео» на уровне A(RU).
Этот рейтинг был присвоен $MVID год назад, а сейчас прогноз был повышен со “Стабильного” на “Позитивный”. Такой прогноз подразумевает возможность повышения рейтинга на горизонте 12-18 месяцев.

АКРА акцентирует внимание на том, что высокий кредитный рейтинг компании 💬 “обусловлен высокими оценками операционного риск-профиля, крупным размером бизнеса, высокой рентабельностью и сильными оценками ликвидности и денежного потока”.

( Читать дальше )