Москва. 10 сентября. ИНТЕРФАКС — Raiffeisenbank повысил прогнозную стоимость акций «Газпрома» (MOEX: GAZP) со 140 рублей до 255 рублей за штуку, сообщается в обзоре аналитика банка Андрея Полищука.

Кроме того, для этих бумаг была повышена рекомендация с «держать» до «покупать».
 
«Текущие высокие цены на нефть и ослабление рубля создают благоприятные условия для роста показателей „Газпрома“. Уже по итогам 2018 года, несмотря на пиковый уровень инвестиций, свободный денежный поток окажется в положительной зоне и будет усиливаться в 2019-21 годах. Тем не менее, существенный рост дивидендов, по нашему мнению, возможен только в 2020 году. Более того, в 2020 году „Газпром“ может начать выплату промежуточных дивидендов, для компенсации бюджету низких дивидендов за 2019 год. В таком случае Минфин РФ может отказаться от практики увеличения НДПИ для „Газпрома“ в последние месяцы года, которая, скорее всего, будет использована и в 2019 году», — говорится в обзоре.

По данным информационно-аналитического терминала «ЭФИР-Интерфакс», в настоящее время консенсус-прогноз цены акций «Газпрома», основанный на оценках аналитиков 16 инвестиционных банков, составляет 190,2 рубля за штуку, консенсус-рекомендация — «покупать».
Текущая стоимость этих бумаг составляет порядка 147,7 рубля за штуку.

Россия имеет возможность нарастить поставки и того, и другого 

9 сентября 2018
Как сообщает Reuters, руководство Китая заявило, что при переводе угольных котельных на газ прежде всего необходимо обеспечить «соответствующие источники поставок». До перевода котельных с угля на газ власти городов должны подписать контракты на зимние поставки газа, вести жесткий контроль строительства новых промышленных проектов, использующих газ, а также расширять газохранилища. Главное — избежать повторения прошлогодних дефицитов, когда административные ограничения на использование угля в 28 крупных городах северного Китая в условиях недостаточно быстрого роста поставок газа привели к тому, что ряд жителей на всю зиму вообще остались без отопления.

Речь идет о работе колоссальной государственной системы теплоснабжения, покрывающей в совокупности 20 000 кв. км к северу от Янцзы, и работавшей изначально в основном на угле — с середины ноября до марта. К 2016 г. эта система за зиму сжигала около 400 млн. тонн угля, причем лишь половина от этого объема использовалась хоть с какими-то системами контроля выбросов. Так что стремление поскорее перейти на газ вполне объяснимо.

( Читать дальше )

31.08.2018 | ТАСС |
Такое решение может быть принято на фоне большего свободного денежного потока, который может получить холдинг «Газпром» не исключает, что дивиденды по итогам 2018 года могут превысить выплаты за 2017 год — 8,04 рубля на акцию, сообщил в ходе телефонной конференции начальник департамента «Газпрома» Александр Иванников.

«Финальную цифру сегодня предсказать нереально, но ответ на ваш вопрос — принципиально такая ситуация может быть, что менеджмент выступит с предложением заплатить [дивиденды] больше, чем в прошлом году», — сказал он.

Такое решение может быть принято на фоне большего свободного денежного потока, который «Газпром» может получить в этом году. При это Иванников напомнил, что в этом году инвестиционная программа «Газпрома» не завершится, поэтому более высоких дивидендов стоит ожидать только после ее окончания. «Скорее всего, увеличенные дивиденды стоит ожидать по завершению инвестиционного цикла — с 2020 [года], то есть дивиденды, которые могут быть выплачены в 2021 году», — пояснил он.
tass.ru/ekonomika/5511682


p.s. Дивы за 2018г. с 8,04 руб поднимут до 10,98 руб (26% мсфо) — однозначно, а могут и 14,8 руб (35% мсфо) выплатить.

Газпром – мсфо
23 673 512 900 акций moex.com/s909
Капитализация на 29.08.2018г: 3,482 трлн руб

Общий долг на 31.12.2015г: 6,137 трлн руб
Общий долг на 31.12.2016г: 5,477 трлн руб
Общий долг на 31.12.2017г: 6,223 трлн руб
Общий долг на 31.03.2018г: 6,155 трлн руб
Общий долг на 30.06.2018г: 6,438 трлн руб

Выручка 2015г: 6,073 трлн руб
Выручка 6 мес 2016г: 3,064 трлн руб
Выручка 2016г: 6,111 трлн руб
Выручка 6 мес 2017г: 3,210 трлн руб
Выручка 2017г: 6,546 трлн руб
Выручка 1 кв 2018г: 2,138 трлн руб
Выручка 6 мес 2018г: 3,972 трлн руб (+23,7% г/г)

Прибыль от продаж 2015г: 1,228 трлн руб
Прибыль от продаж 6 мес 2016г: 413,169 млрд руб
Прибыль от продаж 2016г: 725,580 млрд руб
Прибыль от продаж 6 мес 2017г: 484,351 млрд руб
Прибыль от продаж 2017г: 870,623 млрд руб
Прибыль от продаж 1 кв 2018г: 467,581 млрд руб

( Читать дальше )

сегодня, 10:56
Аналитики компании «Атон» 

Газпром опубликует свои финансовые результаты за 2К18 по МСФО на этой неделе (точные даты публикации и телеконференции уточняются). Несмотря на более сильную макроэкономическую конъюнктуру, которая привела к росту экспортной цены газа Газпрома во 2К18, и ослабление рубля, финансовые показатели Газпрома пострадали от традиционной сезонности газового бизнеса, которая способствовала снижению продаж газа кв/кв, что побуждает нас ожидать ослабления финансовых показателей в квартальном сопоставлении во 2К18.

Мы прогнозируем, что выручка Газпрома составит 1 832.3 млрд руб. (-14% кв/кв, +31% г/г). EBITDA должна также снизиться до 554.6 млрд руб (-15% кв/кв, +61% г/г), отражая снижение продаж.

На чистую прибыль окажут дополнительное давление аномальные убытки от курсовых разниц в размере 116.2 млрд руб., которые компания должна зафиксировать после ослабления рубля во 2К18 и, следовательно, признать по своему долгу в иностранной валюте. Таким образом, мы ожидаем, что чистая прибыль за 2К18 составит 245.3 млрд руб. (-38% кв/кв, +412% г/г).

( Читать дальше )

Импорт Беларусью российского газа достиг максимума 

24.08.2018
Страна остается крупнейшим клиентом «Газпрома» на постсоветском пространстве.
Поставки российского газа в Беларусь в первом полугодии 2018 года впервые за последние пять лет превысили уровень 10 млрд куб. метров. Страна остается крупнейшим клиентом «Газпрома» на постсоветском пространстве и удерживает четвертое место в мире.
Согласно отчету « Газпрома», в первом полугодии 2018 года на белорусский рынок было поставлено 10,101 млрд куб. м. природного газа. Это лучший показатель для российского экспортера после 2013 года, в первом полугодии которого Беларусь закупила 10,390 млрд куб. метров «голубого топлива».
Поставки на белорусский рынок растут в рамках общего увеличения экспорта российского газа.
В страны бывшего СССР в первом полугодии этого года было отправлено 18,449 млрд куб.метров (в аналогичном периоде прошлого года – 17,436 млрд куб.м.), в страны Западной и Восточной Европы – 100,642 млрд. куб. м. (94,518 млрд. кубометров).

( Читать дальше )

Газпром – рсбу/мсфо
23 673 512 900 акций http://moex.com/s909
Free-float 46%
Капитализация на 14.08.2018г: 3,332 трлн руб

Общий долг на 31.12.2015г: 3,659 трлн руб
Общий долг на 31.12.2016г: 3,439 трлн руб
Общий долг на 31.12.2017г: 4,061 трлн руб
Общий долг на 31.03.2018г: 3,884 трлн руб
Общий долг на 30.06.2018г: 4,107 трлн руб 

Выручка 2015г: 4,33 трлн руб
Выручка 6 мес 2016г: 1,980 трлн руб
Выручка 2016г: 3,935 трлн руб                       
Выручка 6 мес 2017г: 2,090 трлн руб
Выручка 2017г: 4,313 трлн руб  

( Читать дальше )

6 августа 2018 г. 15:08
Польша жалуется на дорогой российский газ и спорит о формуле ценообразования с «Газпромом» в Стокгольмском арбитражном суде. Тем не менее, за полгода госкомпания PGNiG закупила на 40% газа из России больше, чем обязана это делать по контракту. И наращивает поставки газа наравне с другими европейскими государствами, которым из-за временной остановки газопроводов «Ямал-Европа» и «Северного потока» как раз не хватало объемов для закачки в хранилища к следующему отопительному сезону.

«Необязательные» закупки
Не успел «Газпром» сообщить о том, что экспорт газа в Европу с января по июль вырос на 5,8% и только в Польшу — на 6,6%, как Варшава сразу нервно отреагировала. Польская PGNiG незамедлила сообщить о том, что рост импорта СПГ в 10 раз больше, чем увеличение поставок «голубого топлива» с востока. Так, импорт сжиженного газа из Катара, Норвегии и США вырос на 60%, сообщили в госкомпании.

В польской госкомпании, правда, не уточнили, как отличаются объемы импорта СПГ и российского трубопроводного газа и не привели их. Но если учитывать показатели, данные PGNiG в отчете за первую половину 2017 года, то поставки «Газпрома» выросли до 5,6 млрд кубометров, а СПГ — до 1,5 млрд кубометров. В польской госкомпании лишь уточнили, что доля российского «голубого топлива» на польском рынке снизилась с 77% до 75%.

( Читать дальше )