Не забудьте комиссии за управление УК и покупку\продажу (где-то отсутствует)

Magnit, многим писец, если ставка не будет 11-13 в ЭТОМ ГОДУ. Боюсь, что если даже в конце СЛЕДУЮЩЕГО ГОДА будет 3-4% ( а не 11- как вы хотите(хочете))— то вам это уже не поможет.

Magnit, вам виднее как распоряжаться вашими деньгами, тут вам никто четкого и правильного совета дать не сможет. Я просто описал вам несколько возможных вариантов, лично я бы не взялся дать хотя бы 60% уверенности любому из представленных мною вариантов. 

Прямо сейчас из четырех наиболее вероятных сценариев (рост ставки, боковик ставки, падение ставки резкое, падение ставки плавное) я бы не взялся предсказать ни один из вариантов даже на протяжении года, а уж давать прогнозы на месяц… Нет, всегда есть вариант, который кажется очевидным, но лично мне рынок много раз доказывал, что очевидный вариант очень часто оказывался не верным.

Более того есть например маловероятные варианты, которые тем не менее всегда возможны, например гиперинфляция если случится такой вариант, то самым прибыльным инструментом будут акции, а вот вложения в облигации, денежный рынок или депозиты просто сгорят. Притом следует учитывать, что акции реагируют на ключевую ставку так же как и ОФЗ (хотя происходить это может с лагом и разной силой, т.к. у ОФЗ с постоянным купоном доходность четко определена, а вот доходность акций ходит в широком диапазоне).

Magnit, может вырасти, но может и упасть.

Или допустим, что падение ключевой ставки закончится на год, тогда фонд денежного рынка даст вам 18%, а длинные ОФЗ дадут только около 12-14% купонного дохода, а цена «тела» ОФЗ не изменится.

Magnit, депозиты есть разные, заметьте банки редко дают депозиты дольше, чем на 3 года, а вот ОФЗ могут дать куда как более длинную доходность, притом при падении ставки доходность ОФЗ падает (а это значит цена растет).

Т.е. предположим ключевая ставка упадет в 2 раза за год, тогда на ОФЗ вы заработаете 100% за год (на росте цены) + купонный доход (~11%), а вот в фонде денежного рынка, ваша доходность спустится с 18% до 9% (сложно подсчитать точно с ходу, но примерно значит средний % будет чуть выше 13.5%), депозит же пока еще может принести где-то около 15-16%. 

Т.е. 111% vs ~14% vs 15-16%. (НО это чисто гипотетический пример, вряд ли ставка за год упадет в 2 раза, более того если начнет расти инфляция, то и ставка может снова начать расти, или как минимум замедлит падение, а тогда фонд денежного рынка может оказаться выгоднее длинных ОФЗ).

Все имеет начало и конец. Так и фонды эти. Если случится форс-мажор, то такие мутные схемы генерирования денег из воздуха тоже могут схлопнуться.

Magnit, нет, у этого инструмента нет нисходящего тренда (разве что ставка станет отрицательной), но, думаю, России в ближайшие десятилетия такое не светит (да и не надо). 

Но тут надо учитывать, что хотя у этого инструмента нет нисходящего тренда, зато при падении ставки рост этого графика может замедлиться до того, что он станет почти горизонтальным (но все же не падающим).

Надежность считается почти абсолютной, но на самом деле зависит от надежности эмитента. 

Доходность чуток меньше ключевой ставки (и разумеется постоянно меняется в зависимости от ставки). 
По факту это тоже самое, что вклады с ежедневным начислением процента — точную природу лично я объяснить не берусь, формально это сделки обратного РЕПО (но насколько понимаю природа примерно такая же как у межбанковских краткосрочных кредитов).

Сейчас, когда ставка падает, это не очень удачный инструмент, разве что вы ждете кризис и падение активов, которые собираетесь купить чуть позже, тогда деньги на это выделенные как раз лучше вложить в фонды денежного рынка. Ну а в целом последние пару лет доходность денежного рынка была наоборот выше доходности большинства остальных инструментов. 

Magnit, вопрос не в конкретном снижении, а в его будущих планах. Почему? Потому что любой помнит, что стало с рынком с октября 2022-го по август 2023-го. Ведь ЦБ в 2022-м с мартовских 20%  в сентябре снизил ставку до 7,5%.

Magnit, в боковике всегда Дежавю

КСТАТИ КС ЦБ РФ БЫЛА 16-18%

ВОПРОС 

ПОЧЕМУ МЫ ДОЛЖНЫ ВЫРАСТИ ПРИ СНИЖЕНИИ СТАВКИ до 18% 25 июля 2025 года?

ИЛИ Скорее всего повторение прошлого года более вероятно?

Ну да, у ИнтерРАО PE 2 при постоянно растущей прибыли и дивидендах. Элекстричество всегда пользуется спросом. А какой-то Позитив в P/E 40 у которого навешали лапши народу о чудо росте плановом, которого нет. В общем, инвесторы — нерациональны и падки на рекламу…

Magnit, посмотри сериал стартап, там доступно объяснили на моменте.… Никакой на… й прибыли!!..©
Нет никакой работающей модели оценки, при росте выручки на х, рынок может показать рост хх, даже при 0 прибыли, ре это стоимостное долгое инвестирование, и при справедливой оценке сформировавшейся компании не сильно интересно.
Капитализация компании неинтересна если контрольный пакет не на бирже и если это не банк. Брокерские дома тому подтверждение они дают оценки от +5 до +130% в своей аналитике, это говорит о том что работающей модели нет… более того из за спроса и предложения справедливая цена может появиться раз в 10 лет. Показателен пример людей которые покупают без аналитики а «просто так»
Хороший пример кино про GameStop.

Покупка через оценку див потока при коэф лучше рынка, может быть рабочей ( без всяких ддп)

Из рабочего: соотношение цены акции к выручке,
На компаниях которые не делают иксы можно видеть когда компания дешевле нормального соотношения…

Проблема p/e в том, что это оценка здесь и сейчас, а инвестируем мы в будущее. Высокий P/E — это ожидание роста E.
Взять например Газпром с его низким P/E. Может так оказаться, что через несколько лет при неизменности P, P/E придет в норму. Потому что прибыль у компании падает и непонятно, как ей из этого выйти.
В общем готов рассматривать только форвардные P/E.

P/E прям на 100% верить нельзя!

Magnit, P/E 20 ­— ожидания будущего роста E. P/E 2 — хронически низкий RoE в отсутствие крупных распределений прибыли (дивидендами, выкупами). Это если рассуждать рационально. Зачастую же целые сектора имеют премию в оценке («ИТ — это круто»), и исправить это может только время.

P.S. Вышесказанное касается усредненной прибыли за несколько лет. Мы не говорим о ситуациях с P/E 500 или отрицательным P/E, вызванных тем, что фирма в отчетном году недобрала прибыль или получила разовый убыток.

Тема большая, но кратко.
. Инвестировать надо в то что можешь контролировать. НПР собственное здоровье, обучение ( своё и детей), свой бизнес, собственное благополучие (квартира и т. д) Всё остальное типа р/е и тому подобные химеры, навязываемые с целью не имеющей ничего общего с благосостоянием КЛИЕНТА. (Не будь клиентом — ищи себе клиентов) 😃🍸
. Рекомендую инвестировать по принципу " добавочная стоимость " И желательно ежедневно.

А какое заседание " на носу"? Что пропустила?

Все акции росли сегодня и вчера. Просто каждый видит что он хочет

Циплят по осени считают, там и увидим что грамотно было -покупки или продажи.