Блог им. JediMik |Регионы, которые больше всего пострадают от сокращения добычи нефти в РФ (по мнению Зубаревич)

Слушаю вчерашнее выступление Натальи Зубаревич в Твери.
уже на 5-й минуте тема, о которой думаю постоянно: вынужденная заморозка нефтяных месторождений.

Она называет регионы «Старой добычи нефти», которые больше всего пострадают от «затыкания скважин»: Оренбург, Удмуртия, Коми, Пермский край, Башкирия… в Западной Сибири Самотлор (Ханты-Мансийского автономного округа)
Мне об этом известно ещё с 2015-го, когда посещал лекции и конференции по нефти: мы не диктуем цены Миру на свой главный экспортный товар, ибо не можем оперативно сокращать добычу и восстанавливать её. Поэтому нефтяное проклятие для нас вдвойне тяжело.

Что характерно, эти регионы я выделил при подготовке видео про регионы-лидеры по росту цен на недвижимость. Там на первых местах до начала 10-х были именно

( Читать дальше )

Блог им. JediMik |Эксперимент с индикатором P/E 2019-2021 и цепочки идей

эксперименту 2 года, вот график доходности двух портфелей, созданных в августе 2019-го. В обоих по 50 иностранных акций, один — «недооцененные по PE», другой — «переоценные».
p/e 2019-2021
год назад я создал ещё два портфеля — перетасовал старые. Результаты разбираю в первой части видео, если коротко: данные подтвердились: в 2021-м акции с низким PE показали доходность лучшую, чем «акции роста». 
PE 2020-2021

( Читать дальше )

Блог им. JediMik |Это наша с тобой биография. Внешняя торговля СССР, по странам

  • Экономическое чудо Японии — наш главный торговый партнёр в 70е годы. Лес, уголь, нефть, металлы...
  • Особые отношения с Финляндией в 60-70е (и реэкспортером Нидерландами в наши дни)
  • Китай вышел на первое место в нашем экспорте ещё в 2012 году... 
— всё это наглядно видно.


( Читать дальше )

Блог им. JediMik |Как избежать судьбу Системы

Год назад я себе обозначил три принципа отбора акций в портфель

— экспортёры (выручка в долларах)
— ликвидность (акции из ТОП-30)
— регулярные дивиденды

Желание брать компании, получающие выручку в долларах было больше связано с витавшим тогда ещё призраком девальвации, но есть важный нюанс: Эти компании делают наш бюджет, это гарантирует их защиту от рисков, связанных с переделом собственности. (хотел написать грубее и в терминах 90-х:-)

Ещё раз, логика такова: Компания, которая работает на экспорт и наполняет казну иностранной валютой, имеют индульгенцию от сильных потрясений. Тем более, в период низких цен на сырьё (история учит нас), вероятность национализации (в любой форме) довольно низка.

....все тэги
UPDONW