Всем привет! Банкстеры вангуют, что  SnP500 надаунсайдит еще на 20% от текущих. Отложил на графике. Вышло 3100 по индексу. На что обращаю внимание. Под 3100 есть хорошие объемы (под белой стрелочкой), наторгованные за 5 лет. Если взять «ковидный вертолет», то серединка, баланс, как раз по этим объемам проходит. Т.е. падение до 3100 — это, все равно, потенциально бычий сценарий. Все еще бычий, несмотря на почти двузначную инфляцию, попытки скатиться в рецессию, замедление в китае, геополитику, энергетический кризис итд. Очень оптимистичные, в общем-то, Мограны.

Не инвест рекомендация. Не рекомендация к шорту. Делюсь мыслями, не более того.

Олег (Инвест Тоник)

Всем привет! Вчера в Телеге хороший тост подняли за тех инвесторов, которые продолжают бороться и верят в российскую фонду. Сегодня увеличил депо на 100к (примерно 1%) со по следующим компаниям:

1. Лукойл. Хороший уровень, на мой взгляд
2. Новатек. Технически можем сходить и на 650, но и текущая цена мне нравится
3. Роснефть. Ценник как в 2009 году. Выручка рублевая с тех пор выросла на 800%. Прибыль в 2 раза. Для меня текущая цена нормальная. Продолжаю формировать позцию
4. СПБ биржа — не спрашивайте

Берегите депо!
Олег

Всем привет!
В Сбербанке, по прежнему, икс до баланса от текущей цены. Но тут пара вопросов:

1. Насколько просядет баланс и просядет ли из за геополитики. Меня не смущают резервы: их как начислили, так и распустят в свое время. А вот снижение выручки и прибыли (возможное)  -это беспокоит больше

2. Сколько еще будет продолжаться геополитическое давление на актив. Т.е. при закупе от текущих цен в какой момент рынок вернется к привычному ходу и оценит Сбер по балансу? Здесь тоже нет ответа.

Сбер у меня топовый актив в портфеле с долей в 8-9%. По чуть чуть добираю. В 80 не сильно верю. Посмотрим. Если дадут эту цену — доберу

Берегите депозиты — инвестируйте с умом!
Олег (Инвест Тоник)

Ну что, медведи, привет?! 9% — это уже реально много. При таких цифрах лететь вниз и лететь… Вопрос в том, что перед нами за инфляция. Раньше была только монетарная. И это понятно. Напечатали много денег — все товары подорожали, так как кто-то готов будет заплатить больше. Но мы в интересные времена живем. И есть понятие немонетарной инфляции. А сюда кто что хочет — то и относит) Все, что не влезло в первый вид инфляции. Так вот, адепты этой «новой теории» будут рассказывать, что 9% это ок)

Ладно, рынки при таких раскладах должны лететь вниз. Но вот Кэти Вуд с этим не согласна. Считает, что у людей мало запасов денег, цены на сырье, в том числе, медь — обвалились уже на 25%. И что это верные признаки разворота. Что-ж, посмотрим. 

Куда рванем по СиПи?

( Читать дальше )

Обычно в начале недели приучаю себя бросать беглый взгляд на основные индексы (до того, как мозг замусорят бесконечные события тех или иных СМИ).

Температуру «по больнице» хорошо показывает СНП 500. Если взглянуть на средние, то MA 50 и 200 смотрят вниз (я их стрелочками продолжил, чтобы подчеркнуть тренд). Локально мы в сильной коррекции.

Но MA500 пока что направлена вверх. Она не смотрела вниз с финансового кризиса 2008 года. Т.е. и в 2015, и в 2018 и в 2020 годах эта супердолгая средняя была направлена вверх, символизируя развитие одного из самых бычьих циклов в истории. Пока что он самый долгий. Хотя, старожилы вроде Майкла Бьюри считают, что лед под ногами трещит все сильней. 

PS' Если смотреть на боковые объемы на более длинном отрезке времени, то массированные исторические проторговки начинаются на 2900 и ниже.

В общем, среднесрочный сентимент выглядит сложно для стеднестатистического инвестора, набирающего лонги. При этом сложно отрицать, что и по российскому, и по китайскому и по рынку США цены сейчас намного так лучше, чем в прошлом году. Но это уже тема другого разговора

Берегите депозиты — инвестируйте с умом!
Олег

Всем привет! Рыночная коррекция — регулярное явление. Медвежий тренд — менее регулярное, но неизбежное и периодичное. Нормальный разумный инвестор, делающий ставку на долгосрочный лонг, готовится к подобным непростым временам. Тем не менее, когда они наступают — эмоции могут проявляться довольно сильно. В виде явного или подсознательного беспокойства. Поиска стороннего мнения, чтобы «было спокойней». Наиболее сильные пограничные состояния могут доводить неопытного инвестора до состояния изнеможения. Особенно, если нарушены правила риск менеджмента (в распределении активов, в привлечении ресурсов и т.д.). Ниже мои соображения на собственном опыте о том, как в подобные непростые моменты сохранять вменяемость.

Просадка моего портфеля
До полного перехода к долгосрочной инвест стратегии в 2019 я видел -50% по спекулятивной части портфеля. В 2020 году в марте максимальная просадка доходила до 30% портфеля. В текущий кризис максимальная просадка по закрытию месяца составляла до 30%. Но, не так давно, я видел и -40% и — 42%. На пятницу портфель был в минусе на 29%, если верить учетным алгоритмам брокера. Минус 42% в моменте (пусть даже на пару дней) звучит довольно жестко. Помимо брокера я веду свой учет, где плюсую ИИС и т.д. И, в целом, расхождений в доходности портфеля (убытков, по нынешним временам) — нет. Т.е. цифры брокер дает адекватные.

( Читать дальше )

Всем привет!
Решил завести страничку на СмартЛабе. Если не сделать это здесь, наверное, есть шанс упустить что-то важное в инфосреде для инвесторов. В общем, надеюсь, почерпнуть здесь и опыт и знания. Поделюсь своими скромными дилетантскими взглядами на проблемы инвестиций, с которыми я сталкиваюсь и тем, как пытаюсь их решать. У меня есть небольшой блог под названием Инвест Тоник (Investonic), где я делюсь тем, что происходит в моих инвестициях. Но не все вопросы, связанные с рынком и организацией процесса можно решить в ТГ чате или в соц сети брокера. В общем, мне кажется, хорошая идея завести страничку и здесь, раз уж процесс инвестирования вот уже несколько лет занимает добрую часть моего внимания :)

С чего начать?

Первый пост решил сделать обзорным, стратегическим. Не вдаваться в подробности котировок и инсайтов). Ну кому сейчас интересно куда пойдет Газпром?.. Как? Все же, интересно? Реально? Многое бы отдали за достоверные сведения о будущих котировках с вероятностью 0.8%? А бы и сам многое отдал :) Но не знаю кому) Точнее, вариантов то отдать деньги сейчас масса: инфоциганам, мошенникам, горе управленцам, наивно полагавшим, что риски по хеджированию облигационных фондов — нечто призрачное и никогда не будут реализованы… Другими словами, занести денег за «вернячок», надежную идею можно в любой момент времени. Но что-то глубоко внутри мне подсказывает безнадежность такого подхода хотя бы потому, что будущее не определено. И даже если мы, в какой-то момент, думаем, что кто-то там, «сильный и большой», «воротила», «кит» сейчас решает, куда пойдет Газпром… Да хрен его знает, куда он пойдет и как сложится процесс принятия решений. Никто этого не знает. Видали падение китов и побольше. В общем, я еще на старте входа в долгосрочные инвестиции в 19-м году, завязав с трейдингом решил для себя, что деньги будут одним из факторов, среди прочих, но не главным. Иначе попытки принимать решения в условиях рыночной неопределенности сознательно походили бы на некую шаманскую деятельность, замешенную на данные аналитических сервисов, рыночных котировок, отчетов, фундаментальных показателей при том, что будущее, все же, не определено. И если нет достоверного, гарантированного способа, что два плюс два будет 4, а есть лишь некоторая вероятность этого, сложно делать ставку только на финансовый результат. Должно быть что-то еще.

( Читать дальше )