ЦБ сохранил ключевую ставку, российский фондовый рынок перешел к росту, размещения ОФЗ и корпоративных облигаций — в традиционном обзоре главных событий за неделю.

Ключевая ставка

ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 21% годовых. Как это повлияет на фондовый рынок, вклады и кредиты, акции написал тут. Возможно даже ЦБ больше не будет поднимать ключевую ставку, которая и так находится на рекордно высоком уровне.

Акции и дивиденды

1. Индекс Мосбиржи сильно вырос с 2485 до 2638 пунктов (+6%). В пятницу росло все, например акции Сбер +12%, Лукойл +7%, Роснефть +10%. Рынок воспринял сохранение ключевой ставки позитивно.

( Читать дальше )

Индексы Мосбиржи и гособлигаций перешли к росту, Минфин разместил ОФЗ, 4 компании рекомендовали дивиденды, Фосагро, Аренадата и Россети Ленэнерго представили отчеты. Обо всем по порядку.

Акции и дивиденды

1. Индекс Мосбиржи перешел к росту и остановился на отметке 2734 2594 пункта (+5,3% за неделю). Очень позитивный рост, который продолжился на вечерней сессии в пятницу. Похоже участники рынка поверили в улучшение геополитической ситуации. Цены на акции нефтяников росли в том числе из-за решения ОПЕК о продлении сокращения добычи нефти еще на один месяц. В пятницу также вышли данные по недельной инфляции: с 29 октября по 5 ноября она составила 0,19% после 0,27% с 22 по 28 октября.

( Читать дальше )

Считается что покупая акции на долгий срок можно получить доходность выше чем на среднесроке или краткосроке, а так ли это? Посмотрим как изменилась цена акций топ-10 компаний из индекса Мосбиржи за последние 10 лет, а также величину начисленных дивидендов.

Ранее рассматривал доходность акций из индекса Мосбиржи за 5 лет: часть 1, часть 2, часть 3. И доходность акций из первого десятка индекса Мосбиржи за 10 лет: часть 1. С 20 сентября индекс Мосбиржи обновился, теперь 5 место занимает Яндекс. Ранее Яндекс не рассматривал, поэтому добавил его во вторую часть.

1. Яндекс


( Читать дальше )

Продолжаю покупать дивидендные акции и облигации. Покупаю равномерно, почти каждую неделю. Основная задача — получение максимального дивидендно-купонного потока, который сначала буду реинвестировать. Горизонт — 10 лет. 1 год и 8 месяцев позади.

С 10 по 20 сентября купил:

• 1 акцию Лукойл,
• 10 акций НЛМК;
• 10 акций Сбербанк,
• 2 акции Астра.

Индекс Мосбиржи после заседания ЦБ прибавил уже 3% и перешел отметку в 2700 пунктов. Продолжаю увеличивать позицию в акциях, т.к. целевое значение соотношение акций и облигаций 60/40% не соблюдалось из-за коррекции. Да, ключевую ставку могут еще повысить уже в октябре. Но когда ее начнут снижать, то интерес к дивидендным акциям вернется и они будут стоить дороже.



( Читать дальше )

Вчера индекс МосБиржи впервые с середины мая 2023 года опустился ниже отметки в 2600 пунктов. В настоящее время нет драйверов для его роста, многие ждут повышения ключевой ставки на заседании ЦБ 13 сентября.

Возвращаясь к вопросу целесообразности вложения средств в акции: это подходит немногим. Почему не нужно вкладывать свои средства в акции писал тут.

Если у вас слишком сильная просадка и вы переживаете, то необходимо пересмотреть свой риск-профиль в сторону более консервативных инструментов.

В ближайшие два месяца 27 компаний РФ выплатят акционерам дивиденды на общую сумму свыше 650 млрд рублей (многие компании только рекомендовали дивиденды, еще не утвердили выплаты). Часть этой суммы вернется обратно в рынок. Но с учетом небольших доходностей дивидендов в краткосрочной перспективе не думаю что это окажет влияние на котировки.

Многое зависит от цен на нефть и финансовых показателей (компании с большим долгами начинают слабо отчитываться). Также продолжаются негативные новости о глобальном кризисе. Нефть дешевеет, несмотря на сокращение экспорта нефти Ливией и объявленные Ираном планы по снижению добычи. Вероятно нефтяной рынок ожидает каких-либо заявлений и мер по стабилизации от ОПЕК+, но объединение пока молчит. Про геополитическую ситуацию все и так понятно.

( Читать дальше )

Индекс Мосбиржи ушел в коррекцию, появились новые рекомендации дивидендов, компания Элемент вышла на биржу с акциями, налоговая реформа, новые выпуски облигаций: об этом и многом другом читайте в обзоре главных событий за неделю.

Индекс Мосбиржи, дивиденды, IPO
1. Индекс Мосбиржи на этой неделе скорректировался с 3396 до 3217 пунктов. Давление на котировки оказывают несколько факторов: ожидание роста ключевой ставки, корректировкой налогового законодательства в том числе для компаний.

2. Рекомендованы дивиденды следующих компаний: Астра, КамАЗ, Инарктика, ЕвроТранс, НМТП, Роснефть, Башнефть, АФК система, Фосагро, Диасофт, Совкомфлот, Магнит.

3. Микроэлектронная группа ПАО «Элемент» разместила акции на СПБ Бирже по 0,2236 руб. за акцию, что соответствует рыночной капитализации 105 млрд р. За первые несколько дней торгов цена акций снизилась до 0,2108 р. В размещении не участвовал.

4. Разработчик сервиса ВКС IVA Technologies начал сбор заявок на участие в IPO, который продлится до 3 июня.

Облигации, новые выпуски

( Читать дальше )

Индекс Мосбиржи на прошлой неделе преодолел уровень в 3500 пунктов. За неделю индекс поднялся на 2%, а с начала года рост составляет уже 12%. Несмотря на высокую ключевую ставку, санкции и прочие факторы против рынок акций растет. Вопрос, который волнует многих: не перегрет ли рынок акций сейчас, может уже пора перестать покупать акции? Необходимо придерживаться своей стратегии. У кого-то это сохранение средств, тогда можно держать средства на вкладе. У меня горизонт длинный: 10 лет, 1 год и 4 месяца уже прошло.

Поэтому сейчас сохраняю свой план и буду его придерживаться: сейчас доля акций 54%, меньше 2% заблокированных активов (подал заявку на продажу), облигаций 42%. Из нового: участвовал в размещении валютных облигаций Новатэк. До этого валютных инструментов не было. Рассматриваю новые выпуски облигаций, в том числе флоатеры. Покупка длинных ОФЗ пока на паузе, после несостоявшихся аукционов ОФЗ доходность их будет выше. Акции буду покупать даже по таким ценам.

Состав акционной части следующий:

( Читать дальше )

Индекс – показатель, рассчитываемый Мосбиржей на основании сделок с ценными бумагами, совершенных на торгах Биржи, и отражающий изменение суммарной стоимости определённой группы ценных бумаг.

На российском фондовом рынке есть два основных индекса: индекс Мосбиржи и индекс РТС. Значение индексов рассчитывается как отношение суммарной стоимости (капитализации) всех акций по состоянию на момент расчета Индекса к значению делителя на n-ный момент расчета индекса. Делитель представляет собой значение суммарной стоимости (капитализации) всех акций на первый день расчета Индекса, скорректированное с учетом произошедших изменений базы расчета и начального значения Индекса. Подробную методику расчета можно посмотреть тут. Вот формула расчета из методики.



( Читать дальше )

Moex и дивиденды
— Индекс Мосбиржи за неделю вырос на +1,48% до 3157 пунктов.
— Новатэк рекомендовал к выплате дивиденды в размере 34,5 ₽ на акцию (2%). Последний день покупки 9 октября. Новатэк у меня есть на небольшую долю.

RGBITR и облигации
— Индекс гособлигаций RGBITR за неделю снизился на 0,07%.
- Новотранс на сборе заявок нового выпуска облигаций установил купон 12,25%. Участвовал в размещении.
- Интерлизинг на сборе заявок нового выпуска облигаций установил купон 13,5%. Участвовал в размещении.
— На очереди размещения Истринской сыроварни (29 августа), Контрол Лизинга (31 августа), каршеринга Делимобиль (5 сентября) и ульяновского застройщика Дарс. Сыр не буду смотреть, и не советую. Остальные посмотрю.
Ещё есть двухлетние облигации Русала с доходностью 6% в дирхамах ОАЭ, но это уж совсем эксклюзив. Все расчеты и выплаты в рублях по курсу ЦБ на дату их проведения.

Новости компаний
— Нефтяная компания «ЛУКОЙЛ» хочет выкупить до 25% от своего уставного капитала у нерезидентов. Как и «Магнит» «ЛУКОЙЛ» намерен сделать предложение с существенным дисконтом к текущей биржевой цене.

( Читать дальше )

 🤪 Именно такое выражение лица у меня когда я смотрю на курс рубля и котировки российских акций. 
На этой неделе было много отчетов, выделю кратко самые интересные.

Отчетность компаний 
🔸Чистая прибыль ЛУКОЙЛ по РСБУ в 1 полугодии составила 463,5 млрд ₽, что на 11% меньше, чем за 1 полугодие 2022 года. Выручка уменьшилась в 1,4 раза, до 1,2 трлн руб., на столько же сократилась себестоимость, достигнув 705,8 млрд ₽.

🔸Чистая прибыль ПАО «Россети Центр» по РСБУ в январе-июне этого года достигла 5,11 млрд ₽. Выручка компании увеличилась на 14,5%, до 59,97 млрд ₽, выручка от передачи электроэнергии составила 56,32 млрд руб. после 49,83 млрд ₽ годом ранее.

🔸ПАО «Россети Центр и Приволжье» по итогам 1 полугодия 2023 года получило чистую прибыль в размере 8,87 млрд ₽, что на 21% больше показателя за аналогичный период прошлого года. Выручка составила 63,17 млрд ₽ (рост на 15,3%), в том числе выручка от передачи электроэнергии — 60,734 млрд рублей (рост на 14,7%).

🔸Татнефть опубликовала финансовые результаты по РСБУ за 2 квартал и 1 полугодие 2023 г.

( Читать дальше )