Вот как раз для таких случаев как сейчас. Мосбиржа всего за две недели спустилась с ~3230 до ~3080, по многим компаниям идет мощный (и во многом эмоциональный) слив акций.

При грамотном позиционировании можно извлекать пользу из любой ситуации.

Рынок валится вниз? Докупаем наиболее интересные истории.

Ключевую ставку задрали донельзя? Отлично, перекладываемся в облигации-флоутеры и гребем низкорискованные 13-15% годовых пока рынок акций падает.

Цены на нефть ушли в штопор? Тоже неплохо, дешевле нефть — ниже риск рецессии в мире.

И так можно продолжать достаточно долго. В этом и заключается суть активного инвестирования — адаптировать позиционирование портфеля под постоянно меняющийся рынок.

В IS на днях разобрали зачем нужны фондового рынка, как выбрать между депозитами и облигациями, а сейчас изучаем топ-идеи на 2024-й год на российском рынке. Без дела не сидим на любом рынке 😌

Как видим, российский рынок сейчас “подвис в воздухе”. Волатильность минимальная, чем в это время заняться инвестору?

1. Припарковать кэш. Если у вас до сих пор есть наличность, которая нигде не размещена — советуем не терять время пока ваши сбережения сожрет инфляция. Самый простой вариант — накопительный счет в банке, который легко открыть, дает максимальную ликвидность и как минимум частично перекрывает инфляцию (сейчас по накопительным дают 5-7% годовых в среднем). Кто хочет получать доходность выше инфляции, могут присмотреться к облигациям-флоутерам, которые в отличие от стандартных ОФЗ не падают, а растут при повышении ключевой ставки. В закрытой группе мы как раз рассматривали данный вид облигаций, наши подписчики знают как получать доходность выше инфляции на кэш.

2. Открыть ИИС. Слышали, что могут ввести прогрессивную шкалу налогообложения по НДФЛ? Обычный биржевой счет облагается налогом в полной мере, а вот ИИС дает право на налоговые льготы. Это особенно важно в контексте возможного повышения налоговой нагрузки для более состоятельных лиц.

Оптимисты засыпают, “всепропальщики” просыпаются. Действительно, ну кому нужна эта ваша нефтянка при нефти больше $93 и долларе 96? Подумаешь, цена нефти в рублях снова бьет рекорды… Вот будет нефть по $150, а лучше $200, тогда поговорим! Не видите что ли, ЦБ ставку повысил!? Все, на российском рынке ловить больше не-че-го!

Ладно, отбросим иронию в сторону. Пока ребята из клуба “та вы доху по ОФЗ и депозитам видели? кому эта ваша фонда нужна” потихоньку сливают свои акции, мы хотим быть чуточку более дальновидными.

Каждый день, пока нефть и бакс держатся на текущих уровнях, российские нефтяники (а за счет слабого рубля — и большинство экспортеров в принципе) сейчас зарабатывают достаточно, чтобы и платить налоги в бюджет, и гасить долг, и платить дивиденды/делать байбэки. Да, не все будет сразу, но пока одни инвесторы смотрят тупо на ожидаемую дивдоходность, мы советуем смотреть на TSR, или Total Shareholders Return — показатель суммарного дохода акционеров (прирост капитала плюс дивиденды).

В портфеле каждого инвестора должны быть защитные активы, например, — золото. Так считаем мы. И не только.

Когда мировые экономические риски возрастают — капитал сразу «бежит» в защитные инструменты. Однако, за последние 5 месяцев многие позабыли про этот замечательный актив и даже отказываются от него, а зря!

График не очень продающий, правда?

Посмотрим, что пишет Уоррен Баффет про золото:

«Золото, однако, имеет два значительных недостатка: его нельзя широко использовать, и оно не способно что-либо породить. Действительно, золото имеет некоторые промышленное и декоративное применения, но спрос на эти применения ограничен и не способен запустить новое производство. При этом если вы долгое время владеете одной унцией золота, то в конце у вас по-прежнему будет одна унция.