Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

---

Мои собственные взгляды более тонкие и сдержанные, но, как всегда, в криптовалюте ожидаются неожиданности:

Во-первых, мы должны помнить, что на криптовалютном рынке уже есть известная и чрезвычайно ликвидная (по стандартам криптовалют) площадка для торговли опционами под названием Deribit. На ней ежемесячно торгуется опционов BTC на сумму около 40 млрд долларов США. Для сравнения, на CME этот показатель составляет около 3 млрд долларов США.

( Читать дальше )

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

---

Прошедшая неделя подтвердила бычий тренд, установленный в конце прошлой недели Джеромом Пауэллом, и положительную реакцию рынка на сокращение ставки на 50 б.п. Мы увидели, как Китай, вторая по величине экономика, немедленно последовал этому примеру и объявил о нескольких мерах смягчения, следуя по стопам ФРС. 

В настоящее время мы наблюдаем очень благоприятные условия для рисковых активов, таких как акции и криптовалюты. Сезонность также играет в нашу пользу: «Uptober», ноябрьские выборы и «ралли Санта-Клауса» в преддверии 2025 года. За последние 40 лет ФРС 12 раз снижала процентные ставки, когда индекс S&P 500 находился в пределах 1% от исторического максимума. В каждом случае рынок становился выше год спустя, в среднем на 15 %.

( Читать дальше )

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

---

Рост приватных транзакций

В последние годы Ethereum столкнулась с необычным явлением – ростом приватных потоков ордеров (Private Order Flow). Эта тенденция существенно меняет ландшафт транзакций в сетях, подобных Ethereum.

Согласно данным Blocknative, доля частных транзакций в сети Ethereum выросла с менее чем 5% до более чем 15% после слияния (The Merge). Этот значительный рост указывает на растущий спрос на приватность и защиту транзакций среди пользователей. Более того, несмотря на то, что приватные транзакции составляют лишь около 30% от общего числа транзакций в Ethereum, они потребляют более половины всего газа в сети. Это свидетельствует о том, что приватные транзакции, как правило, более сложные и ресурсоемкие.

( Читать дальше )

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

---

SEC намерена установить лицензирование для «протоколов связи»

Глава SEC Гэри Генслер объявил о планах внести поправки в правило 3b-16 Акта о биржах, расширяющие понятие «биржа» до систем, использующих «протоколы связи», поскольку такие протоколы позволяют покупать и продавать ценные бумаги (securities). Это может привести к необходимости лицензирования для разработчиков программного обеспечения. В CoinCenter считают это нарушением свободы слова, поскольку под новые требования могут попасть открытые коммуникационные платформы.

45 лет за Tornado Cash

Суд Южного округа Нью-Йорка отказался удовлетворить ходатайство Романа Сторма, разработчика Tornado Cash, о снятии с него уголовных обвинений. Сторма обвиняют в содействии отмыванию денег через его программное обеспечение, включая средства, связанные с хакерской группировкой Lazarus из Северной Кореи.

( Читать дальше )

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

---

1. Bittensor (TAO) — Trending:

A. Революция ИИ: Сможет ли TAO оседлать волну?

Bittensor (TAO) в последние недели вновь набирает обороты, подпитываемая растущим интересом к искусственному интеллекту.

Новая модель o1 Strawberry от OpenAI и быстро растущая экосистема подсетей TAO вызвали новый ажиотаж. 

В связи с этим возникает важный вопрос: Сможет ли децентрализованный искусственный интеллект снова достичь успеха на этом «бычьем» рынке, и сможет ли TAO сохранить свое лидерство на рынке? 

Несмотря на то что цены снизились по сравнению с максимумами, TAO сохраняет более сильное и устойчивое влияние, чем другие ИИ-токены, и это позволяет ему рассчитывать на потенциальный рост. 

B. Что такое Bittensor?

Bittensor хорошо известен, но немногие понимают, что это такое и как он работает. Вкратце, это децентрализованная сеть стимулов для моделей ИИ.

( Читать дальше )

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

---

Сейчас понятие “L2” кажется прочно захваченным Ethereum с попыткой проникновения роллапов — практически единственной технологии, которая там работает — в Биткоин. L2 означает Layer 2, и понятие оказалось удачным для сообщества ETH. Маркетинговые кампании 2021-2022 годов пытались ассоциировать с Layer 2 такие сети как Polygon, контролируемые в тот момент мультиподписями. Однако “Слои” были не только удачной маркетинговой находкой для Ethereum в кризисе масштабирования, а служили отличным нарративом в “Blocksize War” — так называемой “войне” за размер блока между группировками внутри Биткоина. Например Tuur Demeester с весны 2017 очень активно пропагандировал идею масштабирования Биткоина через слои (и до сих пор разделяет эту позицию), и удостоился отметки основателя Circle (выпускает USDC). Аргумент был построен таким образом: Биткоину не нужны большие блоки, поскольку платежи и другие функции (включая смарт-контракты), будут осуществляться вне цепочки, вне “базового слоя”.

( Читать дальше )

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

---

Мировой гемблинг

Рынки предсказаний являются одним из самых простых способов использования криптовалют, позволяющем делать ставки на множество событий в сети.

Развитие технологий способствовало перемещению азартных игр в онлайн-среду, что сделало этот сектор стремительно растущим.

Мировой рынок азартных игр в 2023 году оценивается в $773,7B, а к 2030 году ожидается его рост до $1 трлн с совокупным годовым темпом роста (CAGR) 3,7%.

В секторе онлайн-гемблинга, по прогнозам, рынок достигнет $100,9B в 2024 году с ожидаемым среднегодовым ростом 6,2%.

 

Основные драйверы роста включают:

 

• Ухудшение экономической ситуации
• Рост числа пользователей цифровых технологий
• Удобство онлайн-азартных игр
• Более четкое регулирование

( Читать дальше )

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

---

По сравнению c прошлой волной стейблов примечательны:

⁃ разнообразие дизайнов и архитектур стейблкоинов — развитие RWA-сектора (прежде всего, токенизация T-Bills и создание фреймворков для взаимодействия web3-сущностей с ирл-компаниями) и тренд на встраивание доходности в стейблы оказали на них наибольшее влияние;

⁃ апеллирование к термину “деньги” — если раньше проекты обычно скромно именовали себя “стейблкоин” или “CDP (collateralized debt position) протокол”, то сегодня все чаще можно встретить слово MONEY на главной странице и/или в названии проекта.

Кто в крипте (говорит о том, что) создает деньги?

1. Usual Money($250m TVL, USD0/USD0++)

Называют себя мультичейн инфраструктурой, которая агрегирует токенизированные RWA от BlackRock, Ondo, Hashnote и пр. и трансформирует их в стейблкоин. Как Tether, только децентрализованно (насколько это возможно). Особенности дизайна Usual:

( Читать дальше )

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

---

Я думаю, что никто не поспорит с утверждением, что редкость является одним из ключевых свойств биткоина и фундаментальным фактором определения его ценности. Если это свойство нарушается, перед нами предстает серьезная проблема. Итак … столкнулись ли мы с проблемой?

Биткоин предоставляет гарантии предсказуемости эмиссии и редкости. Подробнее с гарантиями ограничения денежной массы Биткоина 21 миллионом монет можно ознакомиться в этом материале:

Я думаю, что никто не поспорит с утверждением, что эта редкость является одним из ключевых свойств биткоина и фундаментальным фактором определения его ценности. Если это свойство нарушается, перед нами предстает серьезная проблема. Итак … столкнулись ли мы с проблемой?

Биткоин не станет эффективным средством сбережения, если большинство будет покупать фальшивые монеты.

( Читать дальше )