2TUrb, Какой экзамен??? Вы же Светоч! Несете свет знаний в массы!

Исключительно благодаря Вам, мы у знали про синтетику и кал-пук паритет! 

2TUrb, ок, заменим «котирование» на «выставление заявки (Order Placement)»

хотя я часто именно котирую, выставляя заявки впереди мм, как писал, или в пустом стакане (микро-котирование, есть такой термин)

2TUrb, я ж не формулу синтетики спрашиваю, а формулу цены колла или пута, которые вы котируете :)

в основе формулы какая модель заложена? БШМ? Блэк-76? Башелье? Хестона? какая модификаация?

По какой модели производится построение улыбки волатильности?

Еще интересно было бы увидеть интерфейс настроек вашего бота ;), можете скрин приложить?
 

Может кому-то будет интересен и полезен уровень аргументации, выкладываю перевод.

Речь не о твоем текущем профиле P&L… речь о твоих стресс-тестах.Ты надеешься на фиксированную прибыль сверху и плавающий убыток (по волатильности) снизу, но твоя диаграмма выплат — полная туфта (Bull Sheet). Ты напихал туда кучу длинных календарных структур и используешь расчет дней без корректировки на выходные. Я знаю, что ты этим не торговал, а если и торговал — это не было прибыльным.

Твои позиции в «левом хвосте» (при падении рынка) должны проходить стресс-тест в просадках ниже X, чтобы ты мог выстроить структуру под корреляцию волатильности при обвале. Тебе стоит перестать это крутить, если ты реально выходишь с этим на рынок.

Я написал, что тебе нужно закладывать убыток в структурах «левого хвоста» на минимумах, чтобы улучшить общий стресс-тест за счет роста волатильности при падении рынка. Если бы ты это сделал, вся архитектура на экране стала бы лучше.

Ты просто подтверждаешь мои слова, даже не понимая их.

Очевидно, я задел тебя за живое, так как я понимаю, что именно ты тут обсчитываешь и почему это не сработает. Твой профиль выплат выигрывает только за счет того, что ты не учитываешь выходные при переносе позиции. Я знаю, что ты это не торговал, потому что в реальном мире эта серия календарей и бабочек принесет убыток.

Я все еще в кровати с айпадом. Я с радостью [продолжу], но это не заставит твою конструкцию работать. Твоя «временная» линия (Т+0) появилась только после моего комментария и лишь подтверждает мою правоту. Твой скриншот — это все равно что выложить прибыльный бэктест системы с абсурдными допущениями. Честно говоря, твой билд должен выглядеть лучше, учитывая все обстоятельства.

Ты бесишься, потому что я раскусил твою позу и знаю, почему она не сработает. Я выложу свой билд на фьючерсных опционах, привязанный к рынку и реальности (marked to market), и на этом закончим.

Вот текущий стресс-тест за несколько дней до июньской экспирации в NDX. Без изменений в допущениях по волатильности. Использую рыночную волу в реальном времени.

Я знаю, что ты построил и почему это не взлетит. У меня нет никакого скрытого мотива, кроме как сказать тебе, что ты тратишь время впустую.

Ray Badman, «Our pod is $300MM. Multistrat fund is 54-55B.»

наверное, ничего не буду отвечать — слишком много чести для какого-то 300 мультового подразделения ;)

2TUrb, 

предложение интересное, но есть вопросы:

— распространяется ли это на опционы?

— можно ли открыть счет дистанционно и по доверенности? 

— а ваш-то интерес какой? (без иронии).

Спасибо!

Шелдон Натенберг, «Опционы: волатильность и оценка стоимости»

Чарльз Коттл (Charles Cottle), «Options: The Hidden Reality»

и пошлю ссылку в личку, эта статья не раз публиковалась на СЛ, но ближе к практике ничего не знаю.

Спасибо, вы — лучшее, что приключилось со мной сегодня !