Опираясь на фактические производственные и финансовые данные по итогам 9 месяцев 2019 года и прогноз на IV квартал 2019 года, Компания ожидает выполнение плана финансово-хозяйственной деятельности на 2019 год.

В 2019 году Компания сконцентрировалась на развитии производства, внедрении передовых технологий в области нефтегазодобычи и нефтепереработки, повышении эффективности деятельности и оптимизации операционных затрат. В течение 2019 года были выплачены рекордные дивиденды по результатам 2018 года и за первое полугодие 2019 года в общем размере 283 млрд руб.

В рамках диверсификации поставок нефти Компания продолжила наращивать экспортные отгрузки сырья в восточном направлении. При этом объем розничных поставок нефтепродуктов на внутреннем рынке РФ по итогам 9 месяцев 2019 года увеличился на 10% по сравнению с аналогичным периодом 2018 года.

Инвестиции Компании направлены на достижение целевых ориентиров по росту добычи, своевременный запуск крупных проектов по разведке и добыче нефти и газа, проектов по модернизации нефтеперерабатывающих мощностей Компании, а также внедрение цифровых решений и инновационных технологий по всей цепочке деятельности ПАО «НК «Роснефть».

На фоне колоссального снижения цен на нефть всех марок порядка 35 долларов, акции Роснефти упали всего на 11 процентов. С 470 пунктов за акцию до текущих 417 пунктов за акцию. Дальнейшее снижений инвестиций в компанию очевиден, также как и очевидно продолжение снижения котировок акций на бирже. По словам Генерального Директора бюджет компании рассчитан на стоимость нефти в 63 доллара. Сегодня цена на нефть составляет 55 долларов марки Brent, и это приведет к сокращению бюджета внутри компании и остановку многих внешних и внутренних инвестиционных проектов. Что и является для опытных инвесторов основным фактором сегодня для распродажи компании.

Для российского рынка акций первого эшелона рост на 70 процентов за полгода это не позволительная роскошь. 


Котировки Роснефть

Но с другой стороны динамика акций напоминает стабильно развивающуюся компанию, каковой и является РОСНЕФТЬ. Все мы делаем ошибки, и зачастую торопимся, именно с этим может быть связан такой высокий процент дохода акций.

По сути акция должна иметь четкую корреляцию с ростом активов. Активы — это стоимость имущества компании. Все остальные влияния на динамику, это второстепенные импульсы, носящие краткосрочный и среднесрочный характер.

Таким образом, важный вопрос, смогут ли акции Роснефти продолжить динамику по трендовой линии? Указанной на рисунке выше. Мощной поддержкой при решении данного вопроса будут будущие цены на нефть. Которые сегодня составляют свыше 80 долларов за баррель Brent. Здесь прямая зависимость.

Другой важный вопрос почему на графике последний скачок цен на акции завершился снижением, а не остался в тренде на новых уровнях? Скорее всего это фиксация прибылей. Она создаёт верхний психологический уровень сопротивления 520 рублей за акцию, что может навредить в будущем росту.

Для пробития нужны новые сильные драйверы. Пока на информационном поле по Роснефти тишина. Но покупать хочется...

 

Сегодня цена составляет 465 рублей за 1 акцию. Сильный уровень поддержки находится в районе 420 рублей. Это стоимость акции, которая была при продаже пакета Катарскому инвестиционному фонду.

Котировки акций Роснефть.

Было много информации благодаря которой котировки поддерживали рост. Это и цена нефти, и обещания начинать выплату долгов Роснефтью, и намерения Роснефти проводить бай-бэк.

Вся эта информация уже исчерпала себя, из-за чего акции остановили рост и просели с 520 до текущих 465 рублей за акцию.

Дальше, возможно, будет некоторое давление на нефтяные цены, порядка полугода. Это может быть связано со снижением спроса на нефть в мире, из-за начала холодного периода года.

Когда подбирать акции, или когда наступит оптимальное время для входа зависит от дальнейшей динамики самих акций. Если вы долгосрочный инвестор, то эти бумаги будут расти. Поддерживаемая правительством компания, защищена от множества негативных факторов. А соседство с быстро растущими Китаем и Индией, постоянно увеличивает спрос на товар.

Краткосрочно нужно следить за началом нового бычьего тренда по бумагам, и входить по направлению роста.

Когда то акции microsoft стоили 25 долларов. Это было совсем недавно. Сегодня их стоимость выше 110 долларов за 1 акцию.

Люди верят в будущее компании, в будущее вычислительной техники, программного обеспечения и персональных компьютеров. Они инвестируют и получают прибыль. Но сегодня все себя максимально компьютеризировали, а люди поняли, что гоняться за последними технологиями, для того, чтобы играть в игры это безумие. Вот почему это голубая фишка уже в прошлом.

В будущее Роснефти верит не так много людей во всем мире сегодня. Поэтому компания, балансовая стоимость акций которой сегодня равна 1202 рубля за 1 акцию, стоит меньше 500 рублей. А психика у людей при виде котировок сегодня, пугает их высокими уровнями.

Последнее время мир всё чаще обращает внимание на проблемы связанные с черным золотом. США, ОПЕК, Россия и другие страны участвуют в установлении правильных цен для всего мира. В результате цены сегодня составляют 80 долларов за баррель нефти, и до сих пор нет глобальных причин для остановки их роста. Главные драйверы — нефть нужна сегодня в мире, и качественная организация поставщиков нефти, постоянно помогают ценам расти.

( Читать дальше )