☕️ 21 октября. Статус на утро

Средства на депозитах юрлиц растут третий месяц подряд. В сентябре этот рост ускорился. При нынешнем размере ключевой ставки такое размещение средств гораздо выгоднее для компаний, чем инвестиции в развитие производства.

🤑Индекс утром подрос — 2 764 (+0,43%).
💲Доллар в понедельник подрастает — 96,35 руб. (+0,43%).

📈 Растут

• $PLZL Полюс +1,19%
• $AGRO Русагро +1,14%
• $HYDR РусГидро +0,63%

📉 Падают

• $POSI Позитив -0,47%
• $RUAL РУСАЛ -0,19%
• $MTLR Мечел -0,17%

🗞Новости

🟠Минфин планирует вывести на IPO до 10 компаний. Первой станет институт развития Дом.РФ. Акции продадут на бирже уже в 2025 году — Ъ 

🟠Спрос на ипотеку на рынке новостроек крупнейших городов России снизился до 60% — ТАСС 

🟠Участники второго этапа обмена ГДР Софтлайна получили свыше 10,2 млн бонусных акций. В результате обмена free-float составит около 19% — Компания 

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

💤 Итоги дня 18 октября

🥃 Регуляторы РФ и КНР обсуждают доступ китайских инвесторов на российский рынок — ну, может, хоть это поможет нашему рыночку. Не, не помогло?

🤑Индекс пошел на снижение — 2 751 (-0,42%).
💲Доллар вечером неплохо припал — 95,24 руб. (-2,21%).

📈 Растут

• $MTLR Мечел +2,07%
• $AFLT Аэрофлот +1,96%
• $FLOT Совкомфлот +1,72%

📉 Падают

• $ALRS АЛРОСА -4,28%
• $NLMK НЛМК -2,23%
• $SNGS Сургутнефтегаз -1,96%

🗞Новости

🟠Чистая прибыль Совкомфлот по МСФО снизилась в I полугодии 2024 года — на 34,7% — до 323,8 млн долл. — ИФ 

🟠Минфин рассматривает возможность закупок алмазов у Алросы в Гохран в 2025 году. В 2024 году такие операции не планируется — ТАСС 

🟠Выплата дивидендов Газпрома за 2024 год будет зависеть от финансов компании. Выпадающие доходы от отмены надбавки к НДПИ на 600 млрд руб. покрываются прогнозом доходов бюджета на ближайшие три года — ТАСС 

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

Дивиденд от SFI — лучший кофе для утра пятницы

Сегодня утром инвестиционный холдинг рекомендовал дивиденды в размере 113,8 руб. на акцию. Это около 8% дивидендной доходности к текущей цене.

🟡 Общая сумма дивидендов составила 5,45 млрд руб.

Самое интересное, что даже после выплаты дивидендов чистый долг компании останется отрицательным. Оставшийся кэш SFI планирует направить на погашение долга корпоративного центра.

👉 Однако холдинг не торопится прощаться с долгами. Всё же проценты по депозитам, где лежит кэш, выше, чем стоимость обслуживания кредитов.

✔️ 19 ноября ждем одобрения дивидендов акционерами холдинга на ГОСА.

⭐️Мнение GIF

На фоне новостей акции выросли до 1400 руб. Дисконт к активам компании сократится до 25%. Однако после дивидендного гэпа он снова может дорасти до уровня в 30%.

SFI — эффективный холдинг. Без долга и с открытым менеджментом. Такое комбо сейчас не часто встретишь. Считаем, что дисконт может сократиться до справедливых 10–15%.

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

☕️ 17 октября. Статус на утро

В третьем квартале 2024 года рынок недвижимости оказался под давлением двух негативных факторов — сокращения льготных ипотечных программ и роста ключевой ставки. Тем не менее некоторый спрос на кредиты по ставке выше 20% годовых сохраняется.

🤑Индекс утром решил припасть — 2 755 (-0,28%).
💲Доллар пошел немного вниз — 97,05 руб. (-0,36%).

📈 Растут

• $SELG Селигдар +0,86%
• $PLZL Полюс +0,51%
• $MSNG МосЭнерго +0,44%

📉 Падают

• $ALRS АЛРОСА -4,65%
• $VTBR ВТБ -0,80%
• $MTLRP Мечел -0,74%

🗞Новости

🟠МТС банк сохраняет планы на сделки M&A в комплементарных ему сферах — ИФ

🟠Соллерс пополнит модельный ряд новым фургоном и минивэном. Донором для их сборки станет китайский партнер компании — Ведомости 

🟠Первые после IPO торги Озон Фармацевтика свидетельствуют о слабости российского фондового рынка. Несмотря на шестикратную переподписку, котировки опустились почти на 6% ниже цены размещения — Ъ 

💤 Итоги дня 17 октября

🥃 Ну вот, последствия ставки и до металлургов добрались. Кто следующий?

🤑Индекс пошел на снижение — 2 763 (-0,72%).
💲Доллар немного скорректировался — 97,40 руб. (-0,10%).

📈 Растет немного только

• $PLZL Полюс +0,05%

📉 Падают дружно металлурги. Отчет ММК расстроил рынок

• $MAGN ММК -7,68%
• $CHMF Северсталь -4,07%
• $NLMK НЛМК -3,96%
• $GMKN Норникель -2,85%

🗞Новости

🟠Софтлайн наметил программу buyback на 5% от уставного капитала длительностью в 12 месяцев — ИФ 

🟠Банк России считает, что затяжной обвал рынка этим летом не был связан с продажами нерезидентов. Все возможные лазейки для них уже устранены регулятором — РБК

🟠В III квартале Займер нарастил выдачу среднесрочных займов на 77% за год — Компания

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

Как высокая ставка и отмена льготной ипотеки сыграли на результатах ММК?

Сегодня вышел операционный отчет за 9 месяцев. Разбираемся, как себя чувствует этот металлургический пациент и стоит ли надеяться на высокие дивы.

📊 Что у ММК с операционными результатами (г/г)?

🔹Выплавка чугуна сократилась на 2,2% — до 7 361 тыс. тонн. Отразился капитальный ремонт доменных печей.
🔹Производство стали упало на 10,6% и составило 8 826 тыс. тонн. Основные причины: ремонт в прокатном переделе и снижение инвестиционной активности компаний на фоне высокой ставки и отмены льготной ипотеки.

❗️ Таких печальных результатов мы не видели со времен COVID!

📈 Посмотрим на продажи ММК:
— Продажи металлопродукции снизились на 7,1% — до 8 259 тыс. тонн.
— Продажи горячекатаного проката упали на 9,8% — до 3 745 тыс. тонн.
— Продажи холоднокатаного проката сократились на 12,7% — 744 тыс. тонн.

👉 Причины сокращения продаж ровно такие же, как с производством. Плюс завершение льготной ипотеки отразилось на строительном секторе.

🏦 SFI — инвестиционный холдинг без проблем с долгами

Вышел отчет за 9 месяцев по РСБУ. Холдинг в нашем покрытии. Значит, нужно оценить ситуацию и поделиться мнением с вами.

📊 Сначала посмотрим на выручку. За период июнь — сентябрь выручка компании составила 949 млн. Результат обеспечен размещением свободных средств на депозитах.

— Выручка по итогам 9 месяцев составила 26,2 млрд руб. Основную часть выручки составили деньги от IPO Европлана. SFI имеет долю в этой компании в размере 87,5%.

☝️ Что инвестора должно интересовать в инвестиционном холдинге? Конечно же, долги!

У SFI долги под контролем. В III квартале погасили 1,5 млрд руб. Еще остается разобраться с 9,7 млрд руб. Однако компания не спешит это делать, а поступает как грамотный инвестор: ставки по размещению свободной ликвидности превышают проценты по кредитам. В этом случае высокая ставка на руку холдингу.

💰Переходим к самому главному: прибыль и капитал.

— Прибыль за 9 месяцев составила 17,7 млрд руб. В III квартале был убыток 450 млн руб. из-за переоценки пакета акций М.Видео.

☕️ 16 октября. Статус на утро

Банки ускорили темпы повышения ставок по депозитам на фоне риторики ЦБ. Снижения ключевой ставки ждать до конца года точно не приходится, а конкуренция за ликвидность серьезная. На этом фоне банкиры готовы рисковать своей маржой, привлекая сейчас деньги граждан по сверхвысоким ставкам. 

🤑Индекс утром немного подрастает — 2 787 (+0,15%).
💲Доллар сегодня пошел на спад — 97,10 руб. (-0,41%).

📈 Растут

• $LEAS Европлан +0,52%
• $TCSG ТКС Холдинг +0,31%
• $ALRS АЛРОСА +0,27%

📉 Падают

• $MAGN ММК -5,49% — дивгэп
• $MTLR Мечел -0,53%
• $HYDR РусГидро -0,49%

🗞Новости

🟠Цена IPO Озон Фармацевтики составила 35 руб. за акцию. Это соответствует рыночной капитализации около 38,5 млрд руб. Торги стартуют сегодня в 16:00 — Компания

🟠Объем госзакупок российского софта и ОС за 9 месяцев вырос более чем на 30% — до 2,3 млрд руб. Ожидается дальнейший роста спроса на IT-решения под конец года — Ъ 

💤 Итоги дня 16 октября

🥃 Рынки туда-сюда: позавчера зампред ЦБ всех взбодрил тем, что ЦБ уверен в победе над инфляцией. Сегодня вышли данные по инфляционным ожиданиям населения, да и вообще обзор ЦБ, касающийся инфляции, — выглядит не очень победоносно. Это, естественно, расстроило рынок.

🤑Индекс пошел на снижение — 2 783 (-0,80%).
💲Доллар вечером немного растет — 97,10 руб. (+0,10%).

📈 Растут

• $GAZP Газпром +1,90%
• $LEAS Европлан +1,14%
• $RTKM Ростелеком +0,62%

📉 Падают

• $CBOM МКБ -3,11%
• $ENPG ЭН+ ГРУП -2,36%
• $MTLRP Мечел прив. -2,11%

🗞Новости

🟠SFI заработало за 9 месяцев 2024 года 17,7 млрд руб. чистой прибыли по РСБУ. Это в три раза превышает показатель аналогичного периода прошлого года — Компания 

🟠ВТБ не принял решение по дивидендам. Банк окончательно определится не раньше 2025 года — ИФ 

🟠X5 в III квартале 2024 года увеличила общие продажи на 22,7% — до 975,1 млрд руб. — ИФ 

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

🍏 X5 — лучший способ зарабатывать на инфляции

Тернистый путь переезда в РФ не мешает компании показывать хорошую эффективность. Посмотрим на успехи бизнеса в III квартале.

👉 X5 продолжает впитывать высокую инфляцию и перекладывать ее на покупателей. Рост LFL (сопоставимые продажи за отчетный период) составил 13,8%. За 12 месяцев средний чек вырос на 11,4%, а трафик подрос на 2,2%.

📈 Выручка выросла на 22,7% — до 975 млрд руб. По итогам года компания прогнозирует рост до 24%. Этому результату помогает рост количества новых магазинов.

🛒 Компания продолжает открывать новые магазины и расширяется на Дальний Восток. С начала года открыли:
— 1048 «Пятерочек» (сейчас их 22356);
— 20 «Перекрестков» (сейчас их 992);
— 502 «Чижика» (сейчас их 2002).

📱 Активно продолжают расти онлайн-бизнесы. X5 Digital прибавил за год 55,2% — до 49,2 млрд руб. Сервис получения заказа 5Post также бурно развивается, выдав за III квартал 27,7 тыс. заказов (+42,1%).