Пока политики спорят, нефтяной рынок уже перестроился. Давайте разберем, кто реально покупает нашу нефть, какие санкции действительно опасны и стоит ли сейчас держать акции $ROSN
или $LKOH

🌍 Куда уходит российская нефть?
🔹 70-80% экспорта — морские поставки (после сокращения трубопроводов в Европу).
🔹 Главные покупатели:
— Китай (64% экспорта, 20% его импорта — наша нефть).
— Индия (но уже снижает закупки под давлением США).
— Европа (Венгрия, Словакия — капля по «Дружбе» + нефтепродукты через Индию).

🔹 Ключевые порты:
— Усть-Луга и Приморск (70-75 млн тонн).
— Новороссийск (30 млн тонн).
— Козьмино (70-75 млн тонн).

👉 Европа почти исчезла, а вот Азия — новый главный клиент.

💣 Реальные угрозы
🔸 Запрет европейским танкерам возить нашу нефть (80% флота) → логистика усложнится, но Китай найдет обходные пути.
🔸 Давление на Индию и Китай → спрос временно упадет, но мир все равно нуждается в 4,7 млн баррелей в день из России.
🔸 Пошлины Трампа → Индия потребует еще больших скидок, но не откажется полностью.

Нас ждет неделя, которая может перевернуть рынок. Трамп поставил ультиматум до 8 августа, санкционная риторика накаляется, а инвесторы нервно перекладываются в кэш.

💣 Что происходит?
🔹 Ультиматум Трампа истекает 8 августа — новые санкции почти неизбежны
🔹 Переговоры США-РФ 6-7 августа — но шансов на прорыв мало
🔹 Индекс МосБиржи $MOEX упал на 3% за последние дни

👉 Главный вопрос в том, ударят по экономике или ограничатся показухой?

Но лучше соблюсти следующие правила:

1️⃣ Зафиксировать прибыль
— Продать часть рисковых активов
— Оставить только защитные акции

2️⃣ Наращиваем ликвидность
— ОФЗ, надежные облигации, валюта.

3️⃣ Готовим список покупок
— Если рынок рухнет, то смотреть, что можно прикупить на отскоке

4️⃣ Не поддаемся панике
— Не продаем на дне. Ждем 8 августа перед любыми решениями.

А что вы думаете случится 8 августа? Что сделает Трамп?

Еврокомиссия готовит 18-й пакет санкций и на этот раз цель —
$GAZP

Но есть нюанс — эти меры больше похожи на политический театр, чем на реальную угрозу. Давайте разбираться.

🔴 Что предлагает ЕС?

1️⃣ Запрет на использование «Северных потоков»
➖ Формальность — трубы уже не работают, но ЕС хочет юридически похоронить их восстановление.
➖ Ирония в том, что когда Европе снова понадобится газ, как они будут объяснять откат санкций?

2️⃣ Снижение потолка цен на нефть с $60 до $45
➖ Прошлые потолки не сработали — Россия продает нефть в обход.
➖ Китай и Индия давно игнорируют эти ограничения.

💰 Что это значит для Газпрома?
🔹 Для газа — никаких изменений. «Северный поток» уже мертв, а альтернативные маршруты (Турция, СП-2) работают.
🔹 Для нефти — нулевой эффект.

📌 Главный вопрос
Почему ЕС продолжает этот фарс?

✅ Политика — нужно показать «жесткость».
✅ Попытка давить на других покупателей.

💡 Что делать инвесторам?
🔹 Не паниковать — фундаментал Газпрома не изменился.

Европарламент нанес удар по российскому агроэкспорту. Новые пошлины на удобрения и сельхозпродукцию — это не просто санкции, это передел рынков. Разбираем, что изменится и как на этом заработать.

💣 ЖЕСТКИЕ ЦИФРЫ. Сколько теперь платить?

🔹 Удобрения
✔️ 2025–2026 6,5% пошлины
✔️ К 2028 430 евро/тонну (резкий рост!)

🔹 Сельхозпродукция
✔️ Сахар, мука, корма — 40–45 евро/т (2025–2026)
✔️ К 2028 — ставки вырастут еще

Европа закручивает гайки постепенно, но необратимо.

🌍 ПОСЛЕДСТВИЯ. Кто в плюсе, кто в минусе?

🇪🇺 Для ЕС
❌ Рост цен на продовольствие и удобрения → инфляция ускорится
❌ Попытка уйти от РФ ударит по своим фермерам (удобрения дорожают)

🇷🇺 Для России
✔️ Удобрения (главный экспортный товар) — нужны новые рынки (Азия, Африка, Латинская Америка)
✔️ Сельхозпродукция — меньше влияния, но нишевые игроки потеряют доход
❌ Логистика усложнится → маржа может снизиться

📉 РЕАКЦИЯ РЫНКА. $PHOR
и $AKRN
уже падают.
Акции ключевых производителей удобрений снизились на новостях. Но это не катастрофа — Россия уже адаптировалась к санкциям.

Друзья, западный фронт дал трещину! Пока ЕС вводит 17-й пакет санкций, а Британия добавляет в черный список СПб биржу $SPBE
и АСВ, Трамп заявляет: «Хватит давить — будем договариваться».

Где пройдет линия разлома? И как это скажется на вашем портфеле?

💣 Кто под ударом в новом пакете?

🔹 200+ судов «теневого флота» — новые ограничения на перевозку нефти и товаров.
🔹 Регистраторы («Р.О.С.Т.», «Драга»), Сургутнефтегаз, депозитарий ВТБ $VTBR
— санкции Великобритании.
🔹 СПб биржаи АСВ — теперь в «черном списке» Лондона.

❗Главный удар — это логистика нефти и расчеты — но рынок уже частично это «переварил».

Раскол Запада
🔸 ЕС и Британия: «Санкции до победы!» (18-й пакет уже в работе).
🔸 Трамп: «Стоп. Давайте договариваться» (после звонка с Путиным).

Вывод, США и ЕС больше не едины — и это шанс для рынка перевести дух.

📈 Что это значит для инвесторов?

✅ Нефть и газ. Если санкции ударят по флоту, цены могут подрасти (выгодно $ROSN