Курс рубля будет рассчитываться на основе валютообменных операций банков

Торговля долларом США и евро в случае введения или расширения санкций в отношении структур группы «Московской биржи» – Национального расчетного депозитария (НРД) и Национального клирингового центра (НКЦ) – будет продолжена, но вне биржи. Также сохранится и возможность устанавливать официальный курс рубля к этим валютам, заявил советник первого заместителя председателя ЦБ РФ Сергей Моисеев, передает «Интерфакс».

По его словам, скорее всего, торговля этими валютами будет проходить вне биржи: компании и финансовые институты, которые имеют корреспондентские счета у иностранных банков, смогут и дальше осуществлять операции в валюте, а «у кого таких счетов нет, не смогут иметь дело (с этими валютами – FM)». Сейчас внебиржевой валютный рынок уже существует, к тому же в отсутствии других вариантов сохраняется возможность проведения двусторонних валютных сделок.

Сегодняшняя задача Банка России, Московской биржи и бизнес-ассоциаций, члены которых работают на рынке капитала, в условиях разделённого рынка на внутренний и офшорный, отсутствия корпоративной информации и санкционного давления — создать институт защиты прав миноритарных акционеров и поддержать их активизм, заявил глава наблюдательного совета Мосбиржи Сергей Швецов в ходе встречи со студентами факультета международного бизнеса МГИМО, передает корреспондент Frank Media.

Для этого он предлагает сделать следующее: 

• Возродить активизм институциональных инвесторов  — негосударственных пенсионных фондов, страховых и управляющих компаний. Чтобы они «не просто пассивно анализировали информацию, поступающую от публичных компаний и на ее основе принимали решения», а «заявляли претензии к совету директоров ПАО», продвигали свои интересы и подталкивали коллегиальный орган управления к эффективной работе. 
• Поменять практику, когда выдвигать члена совета директоров может только акционер с долей 2% и более. Сейчас юридически существует возможность для того, чтобы акционеры с меньшей долей объединялись в группу с достаточным количеством голосов для выдвижения, однако технологически это сложно сделать. «Нам нужно создать технологию, когда любой желающий может выдвинуть предложение включить кого-то в совет директоров и предложить другим присоединиться к этому решению», — предлагает Сергей Швецов. И когда к этой инициативе присоединятся недостающие 2% голосов — это решение может стать легитимным с юридической точки зрения. «Эту технологию нужно запустить как можно скорее, чтобы она начала работать уже на собраниях акционеров 2023 года. 
• Для выбора и выдвижения членов совета директоров необходимо создать банк кандидатов. «Где я найду человека, который будет защищать мои интересы? Я обычный инвестор, я не знаю людей, которые могли бы выполнять эту функцию», — говорит глава набсовета Мосбиржи. Поэтому, по его мнению, необходимо создать реестр кандидатов, которые будут включены в него не просто по своему желанию, а после прохождения определенного фильтра. «У нас есть три ассоциации, которые готовят независимых директоров. Я считаю, что они могут как HR подбирать и предлагать директоров для миноритарных акционеров», — предложил Сергей Швецов.  
• Необходимо создать информационные и аналитические сервисы, которые бы помогали миноритариям выбирать членов совета директоров. Такие есть зарубежом: аналитики дают характеристику каждому кандидату в совет, а акционеры прислушиваются к этой рекомендации. «Нужен неангажированный национальный провайдер», — считает Сергей Швецов.  
• Нужно создать национальные индексные агентства по аналогии с MSCI, для включения в которые компании нужно соответствовать определённым критериям, в том числе и в части корпоративных отношений. «Нужно, чтобы каждый топ-менеджер хотел попасть в этот индекс», — говорит он. 
• Ещё одно предложение — переход на постоянной основе к собраниям акционеров в очно-заочной форме, которая стала возможна из-за пандемии. Такая форма уравнивает всех акционеров компании вне зависимости от доли участия. 
• Наконец, нужно вернуться к раскрытию информации об эмитенте, ввести налоговые льготы для инвесторов в средние и малые компании, а также отрегулировать этот бизнес в части защиты прав инвесторов и выплаты дивидендов.
  
  Подробнее: frankrg.com/89296

Вместе с ней СПбМТСБ планирует запуск индексов для рынка леса, газа и минеральных удобрений

Московская Биржа может начать расчет биржевых индексов сахара и масличных культур, сообщает «Прайм».

Входящая в группу Мосбиржи Национальная товарная биржа ранее начала расчет биржевого индекса стоимости пшеницы. «Мы также рассчитываем ряд внебиржевых индексов, использующихся для целей определения экспортных таможенных пошлин: пшеницы, ячменя и кукурузы, а также подсолнечного масла и шрота. Этот опыт мы планируем использовать для расширения линейки биржевых и внебиржевых товарных индикаторов, рассматриваем возможность расчета биржевых индексов сахара и масличных культур и других активов», — цитирует агентство пресс-службу торговой площадки.

Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа объявила, что планирует рассчитывать и публиковать индексы для рынка леса, газа и минеральных удобрений. Биржевые торги, а также система регистрации внебиржевых сделок поможет ускорить развитие национальной системы ценовых индикаторов.

Инвесторы должны обращать внимание на параметры и структуру предлагаемой им замещающей облигации, так как условия по ним могут различаться, отметила директора департамента листинга Московской биржи Екатерина Нагаева.

Аналогичными должны быть параметры выпуска по сроку погашения, размеру дохода, купонному расписанию и номинальной стоимости, однако остальные характеристики — поручительство, ковенанты, досрочное погашение — могут отличаться в зависимости от обстоятельств — их сохранение или корректировка остается на усмотрение эмитента и инвесторов, пояснила она журналистам.

Как Frank Media заявили в Банке России, правило «аналогичности» при выпуска локальных облигаций для замещения евробондов должно применяться и для «вечных» облигаций или субордов. «Вечные» замещающие облигации могут выпустить только те компании, которые удовлетворяют требованиям российского законодательства к эмитентам бессрочных облигаций», — отметили в пресс-службе регулятора.

Московская биржа обсуждает возможность не просто обнулить тариф на срочном рынке для мейкеров – участников торгов, которые выставляют заявку и тем самым обеспечивают ликвидность на торгах, но и доплачивать им за это, заявил управляющий директор по деривативам биржи Владимир Яровой журналистам.

Ранее – с 14 июня — Мосбиржа уже изменила тарифы для того, чтобы стимулировать участников на этом рынке предоставлять ликвидность. Биржа отменила плату для участника торгов при выставлении им заявки. «То есть любой физик, ставящий в стакан свою котировку, объявляет свою цену и дает право другим заключить сделку по такой цене. Это право в современном волатильном финансовом мире очень дорогого стоит», — пояснял ранее Владимир Яровой.

«Мы рассматриваем возможность, что будем доплачивать участникам торгов на срочном рынке, которые предоставляют ликвидность. Недавно мы поменяли тарифы и обнулили для них комиссию. Пока эта идея обсуждается с участниками рынка», — заявил управляющий директор по деривативам в пятницу, 26 августа.

В настоящий момент торги на валютном рынке проходят с 10:00 до 19:00 по мск. На срочном рынке торговый день длиннее – с 10:00 и до 23:50 мск. Вечерняя сессия на этом рынке была возобновлена в июле этого года. По словам Владимира Ярового, сейчас доля торгов на ней составляет 5% от общего объёма торгов за день. «Ожидаем, что она будет расти, потому что сейчас летние месяцы и активность не такая большая», — говорит он.

Мосбиржа также рассматривает возможность расширения времени торгов юанем из-за стремительно растущего интереса к этой валюте. Сейчас юань с расчетами «сегодня» торгуется до 12:00 мск. «Мы планируем немного продлить это время, а также расширить время торгов за счет утренних часов. Юань с расчётами «завтра» торгуется сейчас до 19:00», — отметила ЯнаПлешкова.

Исключение сделают для Газпромбанка и структур Московской биржи. Также доступ может сохраниться у дочек иностранных банков

Российские банки, которые держат корсчета в Citi и JPMorgan, начиная с конца июля стали получать письма о том, что глобальные банки прекращают с ними корреспондентские отношения. Об этом Frank Media рассказали топ-менеджеры сразу трех банков, получивших такие письма. Кроме того, о таком решении Citi знает источник, знакомый с положением дел в российском Ситибанке.

Даты прекращения корреспондентских отношений у всех контрагентов разные. «Письма рассылались рандомно, даты действительно разные», — делится один из источников. По большому счету JPMorgan оставляет корсчета только для нескольких игроков, говорят два собеседника Frank Media. Среди тех, для кого, по их информации, сделают исключение — принимающий оплату за газ Газпромбанк, и структуры Московской биржи — Национальный клиринговый центр (НКЦ). Третий собеседник добавил, что помимо них корсчета сможет сохранить Юникредитбанк, чьи корсчета находятся в материнской UniCredit, — это может быть одним из условий продажи российского бизнеса. Citigroup также обсуждает закрытие корсчетов за исключением ГПБ и Московской биржи, говорит четвертый собеседник Frank Media.

Frank Media направили запросы в Citigroup, JPMorgan и третьему крупному игроку с широкой сетью корсчетов среди российских банков — Bank of New York Mellon, а также итальянской UniCredit. Все они воздержались от ответов.

Разбирались, есть ли среди них те, в которые пора перевести доллары и евро

тказ от долларов станет общим трендом, так что в России будет создан большой рынок альтернативных валют, предсказывал в марте глава ВТБ Андрей Костин. Тогда россияне еще учились жить в условиях ограничений на покупку, снятие и вывод за рубеж долларов и евро. Сейчас ЦБ отменил часть валютных ограничений, но их начали вводить банкиры и брокеры – через комиссии за хранение валюты на счетах. А вклады в долларах и евро стали дефицитным продуктом, несмотря на околонулевую доходность.

Летом ЦБ выступил за создание в РФ альтернативного рынка валют. Мосбиржа запустила торги армянским драмом и южноафриканским рэндом и анонсировала дирхам ОАЭ и узбекский сум. Минфин заговорил о новом бюджетном правиле, которое позволит влиять на курс рубля через интервенции в валютах «дружественных» стран. А банкиры и брокеры стали рекомендовать клиентам избавить свой портфель от «токсичных» валютных активов.

Frank Media разбирались, смогут ли валюты «дружественных» стран заменить россиянам привычные доллары, евро, франки и фунты.

Регулятор фактически запретил неквалифицированным инвесторам покупать иностранные ценные бумаги

ПОДРОБНЕЕ: frankrg.com/79434

ЦБ предложил временно ограничить для неквалифицированных инвесторов возможность покупать иностранные ценные бумаги. Причем речь идет обо всех иностранных бумагах, не только американских или европейских компаний, но и эмитентов из Китая, Гонконга и так далее.

Исключение составят бумаги Минфина России и иностранных эмитентов, выпущенных в России, а также бумаги, выпущенные эмитентами, которые ведут экономическую деятельность в России (например, Яндекс, Ozon, TCS, Лента, FixPrice и другие). Новое правило не значит, что неквалифицированный инвестор должен будет избавиться от всех иностранных активов: речь идет именно о наращивании позиции, бумаги могут оставаться в портфеле или быть проданы.

Также инвестору сложнее будет стать квалифицированным — ЦБ предложил поднять порог имущественного ценза для получения такого статуса с 6 млн до 30 млн рублей и включать в этот пул можно только ликвидные активы.