Старший корреспондент Илья Усов об автаркизации и чучхеизации российской финансовой системы

Под конец года произошло долгожданное, по крайней мере, для чиновников, событие – после многочисленных мытарств Минфин все-таки внес в правительство стратегию развития финансового рынка до 2030 года, а то незамедлительно ее утвердило.

«Кто-то над нами смеется и говорит, что сейчас не время это делать: лучше пусть все устаканится. Мы же считаем, что все-таки в любой ситуации – и в текущей волатильной ситуации – нужно определять вектор развития», — говорил накануне директор департамента финансовой политики министерства Иван Чебесков.

И вот о том, каков этот самый «вектор развития», говорится в преамбуле этого документа: «Ключевой задачей на горизонте до 2030 года станет ускорение преобразования российской экономики с опорой, в первую очередь, на внутренние источники финансирования инвестиций». Ну, то есть, что называется, с опорой на собственные силы.

Старший корреспондент Инна Алдошина о требовании финансовой инфраструктуры к российским компаниям быть открытыми для всех, но без нее самой

Российские инвесторы в 2022 году оказались внутри старинной русской сказки, но измененной на новый лад: «Пойди к тому — не знаю к кому, купи то — не знаю что». 

«Купи то — не знаю что» уже практиковалось на нашем финансовом рынке, когда публичные компании были завернуты в непрозрачную сеть из закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ), подставных акционеров и офшорных компаний, владельцы которых были тщательно скрыты. Само по себе существование «бесхозного» «Сургутнефтегаза» никого на отечественном рынке уже давно не удивляло.

Но раньше инвесторы могли компенсировать отсутствие информации об акционерах финансовой и операционной отчетностью компаний, а также сведениями о состоянии рынков, на которых работали эмитенты. Сейчас же, когда экономическая и политическая ситуации меняется очень быстро, оценивать состояние эмитента стало просто невозможно: дисконтируй-ка будущие денежные потоки, если ты понятия не имеешь, есть ли они вообще сейчас. По некоторым публичным компаниям и вовсе не понятно, точно ли они сейчас занимаются именно тем, на чем специализировались, например, в прошлом году? 

Другим источником развития фондового рынка станут средства частных инвесторов, полагает Антон Силуанов

Министерство финансов России рассчитывает на развитие отечественного финансового рынка, в том числе, потому что денежные потоки компаний за рубеж ограничены, рассказал руководитель ведомства Антон Силуанов. Другой источник средств, по его мнению, – это средства граждан, которые в прошлые годы открыли для себя российский фондовый рынок.

«Мы рассчитываем на финансовый рынок, на его развитие, поскольку сегодня потоки наших компаний за рубеж ограничены, и слава Богу», — заявил министр финансов в интервью «Россия 24». «Куда деньги вкладывать нашим крупным игрокам? В финансовый рынок, конечно», — задался он вопросом и ответил на него. Поэтому, по его словам, чтобы стимулировать такие инвестиции, государство должно создать «нормальные, понятные правила», которые уже, в принципе, есть. Антон Силанов также считает, что нужно создать «инструментарий» и условия для эмитентов по выпуску финансовых инструментов «для привлечения ресурсов».

Это поможет упросить доступ эмитентов из Белоруссии и России на рынки двух стран

Министерство финансов Республики Беларусь в сентябре 2022 года направило в Минфин России предложение о создании механизма взаимного признания эмиссионных документов компаний двух стран, заявили Frank Media в пресс-службе российского министерства. «Проект соглашения о проспектах ценных бумаг позволит упростить допуск эмитентов Республики Беларусь и Российской Федерации к рынку России и Белоруссии соответственно», — отметили в министерстве.

Сейчас проект соглашения рассматривается всеми заинтересованными ФОИВами и Банком России, также с привлечением Мосбиржи, отметили в Минфине России. «Работа ведется в рамках договора о создании Союзного государства. Отметим, что подобного рода работа осуществляется в рамках ЕАЭС с точки зрения допуска брокеров и дилеров, а также ценных бумаг на финансовые рынки стран-участниц. Ведется большая работа по созданию общего финансового рынка», — пояснили в Минфине России.

Правила, введенные ЦБ в отношении валютных операций, почти не коснулись входящих в РФ денежных переводов. По сумме лимита нет, на счета деньги могут быть зачислены в иностранной валюте. Единственное ограничение — до 9 сентября адресат может снять их со счета или получить наличными только в рублях. Однако сделать трансграничный перевод из-за рубежа в Россию не менее проблематично, чем из РФ отправить деньги за рубеж. Трудности все те же: сроки доставки неизвестны, гарантий, что деньги не потеряются в пути, никто не дает. В таких условиях люди, которым надо отправить деньги из недружественных стран в Россию, стали использовать адаптированный к российским реалиям аналог хавалы – способ расчетов с иностранцами, который распространен в Иране, давно живущем под санкциями и отключенном от SWIFT.

Подробнее: frankrg.com/65499

Как это работает? Суть хавалы в том, что иранская компания и ее контрагенты рассчитываются через посредников на местах, не используя трансграничные переводы. Один из посредников принимает деньги от покупателя, другой отдает эту сумму продавцу. Долг одного посредника перед другим погашается за счет сделок в обратную сторону, когда зарубежной компании надо через посредника оплатить что-то в Иране.