Во вторник, 9 апреля, основные фондовые индикаторы азиатского региона продемонстрировали положительную динамику. Рост цен на коммодитиз положительно сказался на котировках региональных компаний сектора, внесших значительный вклад в формирование настроений на биржах. Кроме того, вышедшие в Китае статистические данные по инфляции свидетельствовали о замедлении темпов роста индекса потребительских цен, что ослабило волнения по поводу возможного ужесточения монетарной политики правительством страны.
 
Так, индекс потребительских цен в марте снизился на 0,9% м/м при прогнозах уменьшения лишь на 0,6% м/м и росте на 1,1% м/м, при этом по сравнению с прошлым годом показатель увеличился на 2,1%, хотя ожидалось более значительное повышение на 2,4% г/г после роста на 3,2% г/г месяцем ранее.
 
Тем временем в Японии наблюдалась околонулевая динамика не фоне укрепления курса йены по отношению к американскому доллару.


( Читать дальше )

В утреннюю сессию пара EUR/USD укрепляется на фоне повышения аппетита к риску и улучшения статистики по Германии. На мировых площадках по-прежнему доминирует тема ультрамягкой денежной политики США и Японии, на фоне чего доллар продолжает слабеть. В среду будут опубликованы «минутки» ФРС, и здесь, скорее всего, обойдется без сюрпризов. По всей вероятности, ФРС останется поставщиком дешевых денег в обозримом будущем, а высказывания отдельных членов ФРС о том, что пора начинать сворачивать QE, стоит рассматривать как «шум».
 
Вчера повышению спроса на евро также способствовало улучшение статистики по промышленному производству Германии. Показатель вырос в феврале на 0,5% м/м при средних ожиданиях +0,3% м/м.
 
Сегодняшние данные по торговому балансу Германии игроки оставили без внимания. Здесь отметим, что несмотря на то, что профицит торгового баланса увеличился до 17,1 млрд евро, экспорт и импорт неожиданно упали на 1,5% м/м и 3,8% м/м в феврале.
 
В соответствии с нашими ожиданиями пара EUR/USD начала реализовывать бычий потенциал разворотной фигуры «тройное дно» и достигла уровня 1,3040. В моменте пара перекуплена, и уже началась фиксация прибыли после ралли. В частности, на часовом таймфрейме курс пары EUR/USD оформил разворотную фигуру «клин», и после сильного роста отмечается перекупленность. Вблизи зоны сопротивления 1,3040-1,3065 видны признаки торможения, и, на наш взгляд, шансы на откат растут.
 


( Читать дальше )

Наш рынок очень долго нас мучил, оттаптывая свои минимальные значения. Но это и замечательно, теперь даже невооруженным глазом видна разворотная фигура.

Неделю назад рынок тоже нарисовал дно, но индекс РТС продолжил снижаться, а вот индекс ММВБ ушел боковой тренд. Это небольшая несостыковка связана с ростом доллара против рубля и это отразилось на графике индекса РТС, исторически рассчитываемого в долларах США. И как раз к текущему моменту мы имеем «двойное дно», или, как еще называют эту разворотную модель — «Черепаший суп» по индексу ММВБ и тест уровня коррекции 0,8 по Фибоначчи на индексе РТС.
 
Поэтому мы советуем закрыть короткие позиции и возобновить покупки в акциях Газпрома, Северстали, Транснефти, Татнефти, НЛМК, Уралкалия, Роснефти, ВТБ и Сургутнефтегаза.
 
 Из спредов на прошлой неделе была интересна ситуация с обыкновенными и привилегированными акциями Сбербанка и Сбербанка. Открыв спред по ним, мы заработали 1.5% на капитал. Сегодня этот спред сошелся. 

Николай Солабуто, управляющий директор УК «Финам Менеджмент» 

http://www.finam.ru/ 

Во вторник, 9 апреля, ожидается выход умеренного числа интересных для нас макроэкономических показателей.
 
В 03:01 МСК в Великобритании появятся данные по динамике розничных продаж за март, подсчитанные BRC. В целом на рынке ожидают, что темпы роста данного показателя сократились с 2,7% до 2,5%.
 
В 05:30 МСК в Китае появится индекс потребительских цен за март. Аналитики прогнозируют снижение данного показателя на 0,6% м/м после роста на 1,1% м/м в феврале.
 
В 09:45 МСК торгующим швейцарским франком советуем обратить внимание на публикацию в Швейцарии информации по уровню безработицы за март. В среднем на рынке ожидают сохранения данного показателя на отметке 3,1%.


Читать дальше 

В понедельник, 8 апреля, американский рынок финишировал с повышением в преддверии начала сезона отчетностей на этой неделе. Отметим, что аналитики значительно сократили ожидания по прибыли в первом квартале, и на данном этапе, согласно данным Bloomberg, прогнозируется 1,8%-ное сокращение показателя. На фоне этого компаниям будет легче побить оценки Уолл-Стрит. На неделе представят свои результаты JPMorgan, Fastenal, Family Dollar и некоторые другие.
 
Из статистики стоит отметить снижение индекса деловой активности в промышленности ФРБ Чикаго в феврале до 96,3 пункта с 97 пункта.
По итогам торгов индикатор «голубых фишек» индекс Dow Jones Industrial Average закрылся в 0,33%-ном плюсе на отметке 14613,48 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 поднялся на 0,63% до уровня 1563,07 пункта, а индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq подрос на 0,57% до отметки 3222,25 пункта.
 
Цена на фьючерсы на золото с поставкой в июне по итогам торгов на COMEX снизилась на $3,40 или 0,2% до значения $1572,50 за тройскую унцию. Цена на фьючерсы на нефть марки Light с поставкой в мае по итогам торгов на NYMEX повысилась на 66 центов или 0,7% до уровня $93,36 за баррель. Нефть подорожала вследствие усиления геополитических рисков в связи с безрезультатностью переговоров мировых держав с Ираном и эскалацией внутренних конфликтов в Нигерии.

Читать дальше 

Обзор за неделю с 1 по 5 апреля.



Минувшая неделя характеризовалась небольшой активностью в сфере M&А. Стоит отметить, что одной из крупнейших сделок стала покупка CP Group доли в Ping An Insurance за $9,38 млрд.
Нефтегазовая отрасль
Во вторник американская нефтегазовая компания Hess заявила о намерении продать свое российское подразделение Самара-Нафта компании Лукойл с целью реструктуризации бизнеса за $2,05 млрд.
Добыча
В понедельник крупнейший в мире производитель ядерных реакторов Areva заявил о возможности выставления предложения по покупке доли в фирме Urenco, занимающейся обогащением урана. Финансовые аспекты предполагаемой сделки пока не были оглашены.
Во вторник швейцарский продавец коммодитиз Glencore International продлил срок завершения сделки по покупке крупнейшего в мире экспортера угля Xstrata с 16 апреля на 2 мая в связи с продолжающимся изучением данного слияния со стороны регулятивных органов Китая.


( Читать дальше )

В понедельник, 8 апреля, основные фондовые индикаторы Азии завершили сессию на смешанной территории с преобладанием позитивной составляющей. Наибольший вклад в закрытие регионального индикатора в «зеленой» зоне внес японский индекс Nikkei 225, достигший 4,5-летнего максимума после того, как центробанк страны озвучил беспрецедентные меры количественного смягчения.

Тем временем, рост на биржах был ограничен новостями об увеличении количества заболевших птичьим гриппом, что привело к падению индексов Китая и Тайваня.
Неблагоприятная статистика по рынку труда из США, опубликованная в пятницу, 5 апреля, также стала причиной распространения пессимистических настроений. Так, занятость в несельскохозяйственном секторе в марте выросла на 88 тыс, в то время как аналитики в среднем ожидали повышение на 200 тыс.

ЧИТАТЬ ДАЛЬШЕ