Минувшая неделя характеризовалась низкой концентрацией важных новостей на рынках: сезон отчетностей подошел к концу, а важной макроэкономической статистики практически не публиковалось. Это предопределило отсутствие единой динамики мировых индексов. При этом сразу несколько факторов подогрели опасения рынка касательно более скорого увеличения процентных ставок: октябрьские розничные продажи в США, превзошедшие ожидания, согласование пакета стимулов Build Back Better Палатой представителей США, а также пятничные комментарии Ричарда Клариды относительно высокого инфляционного давления в американской экономике.

По итогам недели Dow Jones Industrial Average опустился на 1,38%, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 стал тяжелее на 0,32%, а Nasdaq Composite окреп на 1,24%. Немецкий индекс DAX, в свою очередь, вырос на 0,41%, британский FTSE 100 полегчал на 1,69%, а китайский CSI 300 скромно укрепился на 0,03%. Долларовый индекс DXY закрылся на уровне 96,03 пункта, выиграв за неделю 0,95%, а валютная пара EUR/USD ослабла на 1,41% до 1,1288.

Главным событием минувшей недели стали данные по индексу потребительских цен в США, который взлетел до уровня 6,2%. На этом фоне оптимизм инвесторов, как и настроения американских потребителей, оказался под давлением. Саммит COP26 стал скорее разочарованием и не был отмечен существенным прогрессом в рамках глобального климатического консенсуса. Текущая неделя пройдет под эгидой потребительского сектора: статистика по розничным продажам в США и Великобритании дополнится финансовыми отчетами лидеров отрасли – Walmart, Home Depot и Lowe's.

По итогам недели Dow Jones Industrial Average опустился на 0,63%, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 стал легче на 0,31%, а Nasdaq Composite ослаб на 0,69%. Немецкий индекс DAX, в свою очередь, вырос на 0,25%, британский FTSE 100 потяжелел на 0,60%, а китайский CSI 300 укрепился на 0,95%. Долларовый индекс DXY закрылся на уровне 95,13 пункта, выиграв за неделю 0,86%, а валютная пара EUR/USD ослабла на 1,00% до 1,1450.

Доходность 10-летних гособлигаций США за неделю выросла на 11,50 б. п. до 1,570%, британских 10-летних Gilts – на 8,35 б. п. до 0,922%, 10-летних немецких бондов – на 2,40 б. п. до -0,256%.

Сезон корпоративных отчетностей за редкими исключениями продолжает складываться успешно для американских компаний. По данным Refinitiv на пятницу, 29 октября, 87% отчитавшихся компаний смогли преодолеть консенсус аналитиков по квартальной прибыли. Это и стало драйвером роста ключевых американских индексов на минувшей неделе. Тем временем данные по росту экономики США в III квартале разочаровали рынки, а Кристин Лагард заверила инвесторов, что ЕЦБ не намерен поднимать процентную ставку раньше конца 2022 года.

По итогам недели Dow Jones Industrial Average поднялся на 0,40%, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 стал тяжелее на 1,33%, а Nasdaq Composite укрепился на 2,71%. Немецкий индекс DAX, в свою очередь, вырос на 0,94%, британский FTSE 100 потяжелел на 0,46%, а китайский CSI 300 снизился на 1,03%. Долларовый индекс DXY закрылся на уровне 94,12 пункта, выиграв за неделю 0,51%, а валютная пара EUR/USD ослабла на 0,74% до 1,1561.

Доходность 10-летних гособлигаций США за неделю упала на 7,10 б. п. до 1,577%, британских 10-летних Gilts – на 12,00 б. п. до 1,048%, 10-летних немецких бондов – на 0,30 б. п. до -0,107%.

Минувшая неделя оказалась небогатой на значимые события-драйверы, что вывело на передний план финансовые результаты компаний. Отметим, что сезон отчетностей в США набирает обороты и пока складывается весьма успешно. Текущая неделя, напротив, окажется очень насыщенной: инвесторы будут ждать дальнейших новостей из Конгресса по программе стимулов, а также наблюдать за развитием ситуации с Evegrande. Кроме того, ожидается публикация ВВП США и ряда других стран за III квартал, заседание ЕЦБ, а также начало 26-го саммита ООН по вопросам климата.

По итогам недели Dow Jones Industrial Average поднялся на 1,08%, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 стал тяжелее на 1,64%, а Nasdaq Composite укрепился на 1,29%. Немецкий индекс DAX в свою очередь снизился на 0,28%, британский FTSE 100 полегчал на 0,41%, а китайский CSI 300 подрос на 0,56%. Долларовый индекс DXY закрылся на уровне 93,64 пункта, потеряв за неделю 0,31%, а валютная пара EUR/USD окрепла на 0,41% до 1,1647.

Доходность 10-летних гособлигаций США за неделю выросла на 5,90 б. п. до 1,648%, британских 10-летних Gilts – на 7,35 б. п. до 1,168%, 10-летних немецких бондов – на 6,75 б. п. до -0,104%.

Большую часть минувшей недели на глобальных рынках господствовал оптимизм, во многом создаваемый ценовой конъюнктурой на ряде товарных рынков, а также временным соглашением между законодателями США по лимиту госдолга. Настроение инвесторов в пятницу было испорчено плохими результатами по американскому рынку труда, которые ставят ФРС в крайне неудобное положение. Тем временем ситуация с Evergrande не показывает признаков улучшения, а Ирландия согласилась с глобальной минимальной ставкой налога на прибыль в 15%, существенно улучшив перспективы инициативы.

По итогам недели Dow Jones Industrial Average поднялся на 1,22%, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 стал тяжелее на 0,79%, а Nasdaq Composite укрепился на скромные 0,09%. Немецкий индекс DAX в свою очередь вырос на 0,33%, британский FTSE 100 окреп на 0,97%, а китайский CSI 300 за пятницу подрос на 1,31%. Долларовый индекс DXY закрылся на уровне 94,16 пункта, выиграв за неделю 0,13%, а валютная пара EUR/USD ослабла на 0,24% до 1,1566.

Доходность 10-летних гособлигаций США за неделю взлетела на 15,2 б. п. до 1,612%, британских 10-летних Gilts – на 14,25 б. п. до 1,163%, 10-летних немецких бондов –на 7,20 б. п. до -0,147%.

Большинство мировых индексов завершили последнюю неделю сентября на отрицательной территории, вновь подтвердив аномалию «сентябрьского эффекта». Месяц действительно оказался непростым для инвесторов: регуляторы всерьез заговорили об ужесточении денежно-кредитной политики, китайский девелопер Evergrande стал ближе к дефолту, инфляционные опасения на некоторых рынках лишь усилились, как и поляризация взглядов политических партий в США. Первый же день октября американские индексы встретили на позитиве, отыграв часть потерь, понесенных в течение недели.

По итогам недели Dow Jones Industrial Average опустился на 1,35%, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 стал легче на 2,21%, а Nasdaq Composite упал на 3,20%. Немецкий индекс DAX, в свою очередь, снизился на 2,42%, британский FTSE 100 ослаб на 0,35%, а китайский CSI 300 за укороченную неделю подрос на 0,35%. Долларовый индекс DXY закрылся на уровне 93,96 пункта, выиграв за неделю 0,68%, а валютная пара EUR/USD ослабла на 0,91% до 1,1607.

Доходность 10-летних гособлигаций США за неделю снизилась на 0,5 б. п. до 1,460%, британских 10-летних Gilts – выросла на 9,9 б. п. до 1,021%, 10-летних немецких бондов – осталась неизменной на -0,229%.

Ведущие американские и большинство европейских индексов завершили неделю на положительной территории, несмотря на перспективы количественного ужесточения в ближайшие месяцы, о которых заявили представители Банка Англии и ФРС. Куда больше внимания инвесторы уделили китайскому гиганту сферы недвижимости Evergrande, угроза дефолта которого вызвала заметную коррекцию на площадках по всему миру в начале недели. Китайские регуляторы тем временем переключились на криптовалюту, окончательно запретив транзакции с ней для всех резидентов Поднебесной.

По итогам недели Dow Jones Industrial Average поднялся на 0,62%, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 стал тяжелее на 0,51%, а Nasdaq Composite вырос на скромные 0,02%. Немецкий индекс DAX, в свою очередь, подрос на 0,27%, британский FTSE 100 окреп на 1,26%, а китайский CSI 300 снизился на 0,13%. Долларовый индекс DXY закрылся на уровне 93,27 пункта, выиграв за неделю 0,09%, а валютная пара EUR/USD ослабла на 0,02% до 1,1723.

Доходность 10-летних гособлигаций США за неделю выросла на 10,2 б. п. до 1,465%, британских 10-летних Gilts – на 7,4 б. п. до 0,922%, 10-летних немецких бондов – на 5,3 б. п. до -0,229%.

Практически все ведущие мировые фондовые индексы зафиксировались на отрицательной территории на минувшей неделе. В ожидании заседания ФРС, которое пройдет 21-22 сентября, многие инвесторы предпочли закрыть свои позиции: по итогам встречи рынок ожидает комментариев касательно дальнейших перспектив программы выкупа активов. Замедление инфляции и приятный сюрприз в части августовских розничных продаж не смогли помочь американским индексам. Кроме того, ряд рынков, в частности Китай и Великобритания, оказались под давлением неблагоприятной макроэкономической статистики.

По итогам недели Dow Jones Industrial Average опустился на 0,07%, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 стал легче на 0,57%, а Nasdaq Composite снизился на 0,47%. Немецкий индекс DAX, в свою очередь, потерял 0,77%, британский FTSE 100 ослаб на 0,93%, а китайский CSI 300 упал на 3,14%. Долларовый индекс DXY закрылся на уровне 93,22 пункта, выиграв за неделю 0,69%, а валютная пара EUR/USD ослабла на 0,71% до 1,1730.

Доходность 10-летних гособлигаций США за неделю выросла на 2,2 б. п. до 1,363%, британских 10-летних Gilts – на 9,1 б. п. до 0,848%, 10-летних немецких бондов – на 5,0 б. п. до -0,282%.

Умеренно позитивная динамика мировых индексов на текущей неделе была обеспечена ожидаемым выступлением главы ФРС на онлайн-симпозиуме Джексон-Хоула, в ходе которого он отметил, что американская экономика достигла существенного прогресса в процессе восстановления от воздействия пандемии. Теперь рынки обратят пристальное внимание на обзор по рынку труда страны, который выходит в ближайшую пятницу. Китайские регулирующие органы тем временем продолжают давление на технологических гигантов: очередным шагом станет вступление с 1 сентября в силу Закона о безопасности данных. Текущая неделя также ознаменуется встречей OPEC, истекающими сроками федеральных программ США по выплате пособий и данными по потребительской инфляции в ЕС, консенсус по которой заметно превышает 2%.

По итогам недели Dow Jones Industrial Average поднялся на 0,96%, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 стал тяжелее на 1,52%, а Nasdaq Composite подорожал на 2,82%. Немецкий индекс DAX, в свою очередь, подрос на 0,28%, британский FTSE 100 окреп на 0,85%, а китайский CSI 300 подорожал на 1,21%. Долларовый индекс DXY закрылся на уровне 92,67 пункта, потеряв за неделю 0,89%, а валютная пара EUR/USD окрепла на 0,87% до 1,1798.

Большинство мировых фондовых индексов показало отрицательную динамику по итогам торговой недели на фоне возможного скорого сворачивания программы выкупа активов ФРС. Китайские рынки вновь перешли в фазу коррекции после обнародования пакета правил об ограничении использования пользовательских данных и запрете недобросовестных маркетинговых практик. Тем временем проблемы на глобальном рынке полупроводников, вызванные продолжающейся пандемией Covid-19, вынудили ряд автопроизводителей серьезно сократить производство.

По итогам недели Dow Jones Industrial Average опустился на 1,11%, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 стал легче на 0,59%, а Nasdaq Composite подешевел на 0,73%. Немецкий индекс DAX, в свою очередь, потерял 1,06%, британский FTSE 100 ослаб на 1,81%, а китайский CSI 300 просел на 3,57%. Долларовый индекс DXY закрылся на уровне 93,48 пункта, выиграв за неделю 1,04%, а валютная пара EUR/USD ослабла на 0,80% до 1,1697.

Доходность 10-летних облигаций США за неделю снизилась на 2,3 б. п. до 1,260%, британских 10-летних Gilts – на 5,3 б. п. до 0,526%, 10-летних немецких бондов – на 3,2 б. п. до -0,495%.