А брокер уже подал сведения?

Финансовый Архитектор, у меня немножко облигаций в юанях есть

SAA, вообще стараюсь диверсифицировать инфраструктурные риски. Памятую о приостановке торгов в феврале-марте 2022. А вдруг введут рестрикции в отношении НКЦ и НРД? Это будет серьезнее, чем все ограничения вместе взятые до текущего дня. Потому часть капитала в биржевой инфраструктуре, часть в банковской инфраструктуре.

SAA, облигаций нет, использую фонды денежного рынка, накопительные счета, депозиты. Хотя думаю над тем, чтобы иметь долю портфеля в ВДО. Еще слежу за золотыми облигациями. Но пока так и не прикупил ничего.

Финансовый Архитектор, а облигаций у вас совсем нет? даже замещаек?

SAA, не менее 8% годовых к активам на начало года после НДФЛ в виде денежного потока от дивидендов. Рост от переоценки не закладываю, чем меньше, тем лучше — больше активов по хорошим ценам можно будет взять.

за весь год на какую доходность рассчитываете?

Финансовый Архитектор, ну по первому моменту согласен, наш рынок более рисковый чем американский и доходность соответственно выше, согласен что может быть больше 6% хотя конечно никаких гарантии нет, может и сильно больше получится и чуть меньше, но мысль верная, я с ней солидарен. Про изъятие на падающем рынке соглашусь только в том случае если падающий рынок в кризис или в какие то серьезные моменты, типа как СВО где бумаги рухнули вдвое, то есть только когда жесткое падение. И то это еще не точно что разница будет на самом деле, может получится что мы думаем будет разница но на самом деле нет. А при коррекциях 5-20% я все таки склоняюсь что разницы нет, хотя и тут естественно практика может отличаться от теории. Теория она на то и теория что по цифрам рассматриваются идеальные условия, а в жизни может получиться по разному.

Suslik280, второй момент заключается в том, что изъятие 4% на падающем рынке не из дивидендов, а от распродаж в итоге гарантировано приведет к фиаско. Инвестор столкнется с тем, что будет вынужден уменьшать свою долю в бинесе по заведомо невыгодной цене. А на дивы сколько угодно можно «гулять», бизнес инвестор не теряет. Так что логика «математически нет разницы» условно работает только тогда, когда продаете паи фонда, который реинвестировал дивы, при условии, что рынок растет или в боковике (тут логика простая, если дивы реинвестированы, а рынок падает, то есть убыток по купленным позициям). 

В общем, нельзя просто теоретизировать в вакууме. 

Suslik280, извините, но вы не поняли о чем речь. Российские акции имеют прибыль на акцию в среднем сильно больше 4%. А бэктесты выполнялись в основном на рынке сша. Там бизнес зарабатывает с переменным успехом ~4% от уровня капитализации в год, часто меньше. В России можно на сегодня 6% изымать, бизнес все равно больше зарабатывает, а с США это уже не прокатит. Речь об этом: у нас рентабельность на единицу капитала инаестора в разы выше.

У СФН самое отстойное раскрытие информации о фондах, которыми они управляют.

Финансовый Архитектор, вам правильно говорят, математической разницы нету между продажей акции на 4% и выводом дивов на 4%(сколько выплачивают убираем за скобки, ненужная инфа в уравнении). Выплата дивов это перекладывание из одного кармана в другой одних и тех же денег. Если у вас в одном кармане 2 по 500р и вы одну купюру в виде дивов переложили в другой карман и достав потратите 200р из них а 300р обратно положите в первый карман вы богаче не станете того человека который сразу из первого кармана взял и потратил 200р.
Посмотрите ролики в инете, там всё объясняют как это работает, вот например один из них youtu.be/Y1ag4xiwzww?si=899ikl-aXsA3OLrW

magic555, описанный вами сценарий возможен. Но это надо все же постараться собрать такой портфель. Все же у нас большинство компаний дивы платит не в кредит. А если кто так и делает, там див доха 10%+, то есть остается 6% для реинвеста во что-то интересное.

Финансовый Архитектор, под телом капитала я понимаю сохранение его покупательной способности, Вы же, насколько я понимаю — количество акций в портфеле.

Отвечая на вопрос, компания может брать огромные кредиты для выплаты щедрых дивидендов. Да, акционеры получат выплаты, но на компании будет долг, который приведет к падению цены акции.

magic555, как математически вы себе предтавляете проедание капитала, если денежнй поток более 4%? Рынок США тут очень плохой пример, там реально проедание капитала, так как дивиденды ниже 4% годовых, то есть приходится продавать сам бизнес. У нас на сегодня (такая ситуация не всегда будет) если вам надо 4% изъять, еще столько же остается для покупки новых бинес-активов. А так как пей аут менее 100% прибыли, то еще сверху компании расширяют свой бизнес и выручку.

Финансовый Архитектор, речь о том, что если Вы будете изымать дивиденды больше 4%, то с большой вероятностью «тело инвестиций проедаться» будет. На самом деле, постоянное изъятие даже 4% от капитала не гарантирует его сохранение:
«При ставке 4% денег почти во всех портфелях и стратегиях хватает на весь 30-летний период пенсии, а вот рассчитывать сохранить реальную стоимость капитала можно только в 50-60% случаев.»
capital-gain.ru/posts/withdrawal-strategies-modified-bootstrapping/

magic555, у нас див доха выше 4%. То есть у нас изымая 4%, остается еще на реинвестирование (рост тела инвестиций) + компания часть прибыли реинвестирует в бизнес.

«российские активы позволяют извлекать денежный поток значительно выше классических в среде FIRE 4% в год, без проедания самого тела инвестиций.» На чем основано это утверждение? Повышение курсовой стоимости акций или дивиденды — разные стороны одной медали. В этом смысле нет разницы между российским фондовым рынком и любым другим. Будете значительно больше 4% снимать, результат будет плачевным.

Национальное Достояние ✔️, вроде бы нашел. В общем, подкупая каждый месяц, заработали бы на индексе полной доходности 188% (правда с 2003г), на просто имоех 98%. Может вас устраивает такая доходность, но меня нет, инфляцию она не обгоняет.

Национальное Достояние ✔️, только если бы вы купили на все депо имоех 20 лет назад, а если бы усреднялись, каждый месяц, ваша доходность была сейчас в разы ниже, ну может 200% где-то так.
Не уверен что он выиграет у депозита с тем же периодическим пополнением, и реинвестированием процентов. У меня нет на TW данных по индексу за 20 лет, посчитать не могу.