Инвест итоги января 2024: нужно больше золота!

Портфельные события

Январь радовал обилием дивидендов, которые позволили выполнить «годовой план минимум» по инвестициям уже в первом месяце года на 7,6%. И тем не менее в начале января я много размышлял о том, что хорошо было бы остановить все инвестиционные операции хотя бы до второй половины марта, спокойно получить дивиденды, поднакопить кэш, дивидендным «хулиганам» (то есть тем, кто не заплатил дивиденды в 2023, а таких компаний на начало января у меня было четыре: «Полюс», «Северсталь», «ММК», «НЛМК») дать шанс до середины года, а в это время полностью сосредоточиться на рабочих проектах.

Наверное, спокойствие для инвестора — признак зрелости и сбалансированности. И, похоже, мне еще предстоит к нему стремиться. С другой стороны оптимизировать портфель, исходя из актуальной информации и своей стратегии — тоже важно.

Портфель акций

И так, для начала я сократил почти в два раза позицию в недружественном к миноритариям «Полюс золото», перераспределив деньги в акции «Селигдара», который все же платит дивиденды, и в акции «ЮГК», который обещает платить. В целом аллокация на золото в моем портфеле выросла на 47%, так как на покупки золотодобытчиков я направил дополнительные деньги. А в случае сколь-либо интересного укрепления рубля буду рассматривать к покупке «золотые» БПИФ и облигации (хотя на сегодня стоимость «золотых» облигаций конкретно для меня перестала быть интересной).

Следующим шагом я продал акции «ММК» и «НЛМК» (попутно включив их сразу в лист ожидания на покупку), чтобы увеличить позицию в капитале «Северсталь». Мне нравится открытость компании к своим миноритарным акционерам и желание платить дивиденды. Но в целом аллокация на сталелитейные компании осталась неизменной. Готов возвращать долю в проданных металлургах, когда прояснится ситуация с дивидендами, для меня это критически важный фактор при принятии инвестиционных решений.

Консервативный портфель

Совсем немного докупил паи ЗПИФ «Парус-Логистика» из резерва на покупку недвижимости. Весь резерв тратить пока не готов, продолжаю наблюдать за динамикой размещения дополнительной эмиссии, так как есть риски снижения доходности фондов Парус-Логистика / Парус-Норд и снижения стоимости их паев на фоне высокой ключевой ставки. 


Структура активов

Доля вложений в акции остается по-прежнему высокой. И есть мысли, что на фоне растущего геополитического напряжения (а еще слишком много значимой геополитической информации нам не доступно) следует сосредоточиться на росте остатков на депозитах и, возможно, вложениях в золото (помимо акций золотодобытчиков).

На этом все.

Все написанное в статье не является инвестиционной / индивидуальной инвестиционной рекомендацией или призывом покупать / продавать какие-либо ценные бумаги. Статья является дневником автора и носит развлекательно-информационный характер.

Мой канал на Дзен: Механика Капитализма