Крупнейший поставщик инженерных систем в России, компания ЭТМ, намерена провести IPO на Московской бирже до конца 2024 года. Ожидается, что компания привлечет не менее 10 млрд рублей. О планах IPO сообщили источники, близкие к сделке, однако финальное решение еще не принято.

ЭТМ демонстрирует значительный рост: выручка компании по РСБУ за первое полугодие 2024 года увеличилась на 33%, достигнув 108 млрд рублей. Компания лидирует на рынке дистрибуции материалов для строительства с долей около 36%. Основными драйверами роста являются развитие промышленного производства и строительство жилья.

ЭТМ планирует кратное увеличение бизнеса до 2028 года, что делает ее возможное IPO привлекательным для долгосрочных инвесторов, несмотря на текущую волатильность рынка.

Ключевые слова: ЭТМ, IPO, Московская биржа, выручка, инженерные системы, 10 млрд рублей.

Инвестиционная платформа «Инвойскафе» (ООО «Новые финансовые технологии») объявила о планах выпустить облигации на 100 млн рублей в 2024 году и провести IPO в 2025 году, с целью привлечь от 900 млн до 1,5 млрд рублей. Компания рассчитывает на оценку в диапазоне от 3 до 5 млрд рублей и намерена разместить на бирже 10–15% капитала. Об этом сообщил президент платформы Геннадий Фофанов в интервью «Ведомостям».

Средства, привлеченные через облигации, будут направлены на масштабирование бизнеса, включая расширение команды и разработку новых продуктов с использованием искусственного интеллекта. IPO, по мнению компании, позволит закрепить позиции на быстрорастущем рынке краудлендинга, объем которого в России в 2023 году удвоился и достиг 24,1 млрд рублей.

Эксперты оценивают планы компании неоднозначно. С одной стороны, развитие платформы может быть перспективным, особенно с учетом текущих темпов роста рынка краудлендинга и внедрения ИИ. С другой стороны, эксперты предупреждают, что выход на IPO с оценкой менее 10 млрд рублей может быть преждевременным и сопряжен с высокими рисками.

«Ростелеком» реорганизовал свое IT-направление, разделив его на коммерческую и внутреннюю части. Новое подразделение, занимающееся коммерческими IT-продуктами, возглавит Давид Мартиросов. В этот блок войдут более 60 IT-продуктов, включая облачные сервисы и решения для управления данными.

Цель создания коммерческого кластера — способствовать цифровой трансформации бизнеса и развитию направления через слияния и поглощения. Внутренний блок, который продолжит курировать Дарий Халитов, будет сосредоточен на разработке решений для внутренних нужд «Ростелекома».

В 2023 году IT-бизнес «Ростелекома» принес 9% общей выручки компании, что составило более 66 млрд руб. Однако, по данным другого источника, доходы от IT составили 164 млрд руб. или 23%. Эксперты считают, что выделение коммерческого блока может стать шагом к возможному IPO и налоговым льготам для IT-компаний.

Источник: www.rbc.ru/technology_and_media/08/08/2024/66b3ab9c9a794782c3272d49?from=from_main_2

Первая грузовая компания (ПГК), крупнейший российский железнодорожный оператор, переходит под управление ВТБ (MOEX: VTBR). ВТБ, у которого в залоге находится вагонный парк компании, недоволен итогами прошлогодней сделки по приобретению ПГК и, по мнению источников “Ъ”, намерен консолидировать операторские компании, создавая сверхкрупного игрока.

В ноябре 2023 года ПГК была выкуплена у структур Владимира Лисина компанией «Аврора Инвест», связанной с Тимуром и Русланом Бабаевыми. Сумма сделки оценивалась в 220 млрд руб. Теперь ВТБ планирует смену гендиректора ПГК и рассматривает возможность продажи или передачи управления компанией в будущем.

На рынке ожидается крупный консолидационный процесс, в ходе которого ПГК могут быть присоединены к другим операторам, включая «Трансфин-М» и «Атлант». Также обсуждается передача в частные руки ФГК. ВТБ имеет опыт создания крупных холдингов на основе активов, изъятых за долги.

По мнению экспертов, переход управления ПГК к ВТБ может улучшить финансовую устойчивость и операционную эффективность компании. ВТБ может снизить долг и рассмотреть возможность IPO для ПГК.

С 2022 года российский рынок IPO стал более доступным, что способствовало его развитию, но открыло двери для нарушений. Об этом говорится в исследовании «Рынок IPO. Новые эмитенты», проведенном агентством «Макушева и партнеры» по заказу Мосбиржи и Ассоциации независимых директоров.

Западные стандарты выхода на биржу больше не поддерживаются, и иностранные инвесторы утратили доступ к российским бумагам. Подготовка к IPO в России стала проще и дешевле. Инвесторы уделяют меньше внимания документации компаний, что позволило некоторым из них игнорировать этапы тщательной подготовки.

Компании часто спешат с выходом на биржу, создавая холдинговую структуру и совет директоров прямо перед сделкой. Это приводит к увеличению числа незрелых эмитентов, что может подорвать доверие к IPO.

Сейчас рынок стоит перед важным выбором: либо он пойдет по пути саморегулирования, либо столкнется с ужесточением требований от ЦБ. Правильная подготовка к IPO и соблюдение стандартов корпоративного управления помогут избежать проблем и сохранить доверие инвесторов.

Промсвязьбанк (ПСБ) получил в залог 100% ООО «Балтийский лизинг», что может свидетельствовать о его интересе в акционерном участии компании. В пятницу, 2 августа, ПСБ зарегистрировал залог, следует из данных ЕГРЮЛ.

ООО «Балтийский лизинг» — универсальная лизинговая компания с основным портфелем в грузовом и легковом автотранспорте, строительной и дорожно-строительной технике. В октябре 2023 года банк «Траст» продал этот актив за приблизительно 27 млрд руб. компании «Прибыльные инвестиции» Михаила Жарницкого, доля которого также находится в залоге у ПСБ.

Ранее в ПСБ поясняли, что кредитовали покупку «Балтийского лизинга» нынешним собственником. Эксперты предполагают, что доля в компании может перейти банку в рамках взаимозачета требований. В 2024 году такие компании, как «Европлан», «Интерлизинг» и «Балтийский лизинг», нуждаются в финансировании для поддержания роста.

«Балтийский лизинг» рассматривает возможность IPO в ближайшие полтора года. Андрей Бархота, финансовый эксперт, отмечает, что перераспределение долей можно рассматривать как разновидность pre-IPO, а инвестиции в лизинговый бизнес сейчас очень перспективны.

ПАО «КИФА» установило индикативный ценовой диапазон акций для первичного размещения на уровне 92–110 руб. за акцию. Книга предварительных адресных заявок откроется 25 июля 2024 года в 10:00 по московскому времени и закроется 7 августа 2024 года в 15:00 по московскому времени. Торги начнутся 8 августа 2024 года. Размещение акций пройдет на Московской Бирже, где акции КИФА будут включены во Второй уровень списка ценных бумаг. ISIN: RU000A108ZF3, торговый код — QIFA.

Основные детали размещения:

• Объем предложения: до 18,5 млн акций.
• Доля в свободном обращении: не более 30%.
• Формат размещения: 100%-cash-in, акции из допэмиссии.
• Стабилизация цены: до 15% от объема предложения на срок не менее 30 дней.
• Локап-период: 180 дней с даты начала размещения с обычными исключениями.

Использование средств: привлечение капитала будет направлено на финансирование инвестиционной программы для создания цифровых торговых хабов, расширения функционала платформы, автоматизации процессов и неорганического роста бизнеса.

Сеть пельменных «Лепим и варим», поставщик мясной продукции Mяsoet и рестораны Meat_coin готовятся к pre-IPO, чтобы привлечь до 1 млрд рублей. Средства пойдут на масштабирование бизнеса, IPO планируется через несколько лет.

Mяsoet meat company рассчитывает привлечь 450 млн рублей, Meat_coin — 250 млн рублей, а «Лепим и варим» обсуждает сумму в диапазоне 200-300 млн рублей. Привлеченные средства компании планируют использовать для расширения бизнеса: Mяsoet meat company — для покупки нового завода и развития, Meat_coin — для открытия новых ресторанов в Москве и за рубежом, «Лепим и варим» — для открытия франшизных точек.

Компании планируют выйти на IPO в ближайшие годы: Mяsoet meat company — через 3-4 года, «Лепим и варим» — через 4-5 лет. Pre-IPO является выгодным инструментом привлечения капитала на фоне высоких ставок по банковским кредитам и ограничений на фондовом рынке.

Управляющая компания «Первая» запустила первый на российском фондовом рынке биржевой паевой инвестиционный фонд (БПИФ) на индекс IPO. Фонд, доступный на Московской бирже под тикером SIPO, сформирован с начальной стоимостью пая в 10 рублей.

Стратегия и Состав Фонда

Фонд следует за индексом IPO полной доходности – MIPOR, включающим акции компаний, вышедших на IPO или прямой листинг в последние два года, с долей акций в свободном обращении не менее 5% и капитализацией свыше 10 млрд руб. Наибольший вес в индексе имеют:

• Южуралзолото – 9,56%
• Астра – 9,2%
• Совкомбанк – 9,02%
• Европлан – 8,78%
• МТС банк – 8,77%

Преимущества и Риски

Генеральный директор УК «Первая» Андрей Бершадский отметил, что БПИФ на индекс IPO позволяет инвесторам участвовать в IPO без необходимости самостоятельного анализа и ребалансировки портфеля. Инвесторы могут рассчитывать на потенциально высокий доход на длинном горизонте, так как ожидается, что ежегодные темпы роста EBITDA для компаний в базе индекса составляют около 30%.

Ведущая инновационная биофармацевтическая компания ПАО «ПРОМОМЕД (ранее и далее – «ПРОМОМЕД», «Компания», «Эмитент» и совместно с дочерними обществами – «Группа») объявляет об успешном проведении первичного публичного предложения (далее – “IPO” или «Предложение») и начале торгов обыкновенными акциями (далее – «Акции») на Московской бирже под тикером PRMD c 12 июля 2024 года.

Ключевые итоги

• Размещение привлекло интерес со стороны различных групп инвесторов. Спрос со стороны розничных и институциональных инвесторов значительно превысил объем предложения.
• Цена одной Акции составила 400 рублей, что соответствует верхней границе ценового диапазона. Объем размещения составил ~ 6 млрд рублей. Часть этой суммы будет зарезервирована для цели стабилизации.
• Cтабилизация цены Акций на биржевых торгах в размере до 15% от объема проданных в рамках Предложения Акций будет действовать в течение 30 дней после начала торгов Акциями на Московской бирже. Акции для цели стабилизации предоставлены крупнейшим акционером Компании.