Ситуация на российском рынке акционерного капитала оставляет желать лучшего из-за ограниченных объемов размещения акций на IPO и высокой активности непрофессиональных инвесторов. По последним размещениям инвесторы получали менее 5% от заявки, что вызывает недовольство. В то же время, портфельные управляющие, которые более разборчивы в выборе бумаг, получают более высокую аллокацию.

С начала текущего года уже состоялось шесть IPO, а за последние 12 месяцев — 14 первичных размещений. Это одни из самых высоких показателей в истории российского рынка акционерного капитала. Однако, несмотря на активность, объемы размещений заметно уступают показателям прошлых лет.

Участие международных инвесторов ранее способствовало впечатляющим результатам, но сейчас эмитенты ориентируются на внутреннего инвестора. В частности, частные инвесторы проявляют готовность участвовать в более крупных сделках, что подтверждается размерами спроса. Например, в последнем IPO МТС-банка по верхней границе книга заявок была подписана в 15 раз.

( Читать дальше )

Ключевые моменты:

• Цена Размещения составила 2 500 рублей за акцию;
• Рыночная капитализация МТС Банка с учетом акций, выпущенных в рамках IPO, на момент начала торгов составит порядка 86,6 млрд рублей;
• Спрос инвесторов приблизительно в 15 раз превысил объем IPO по верхней границе ценового диапазона. Итоговый объем IPO составил 11,5 млрд рублей с учетом размера стабилизационного пакета;
• Размещение стало рекордным российским IPO по объему спроса и количеству заявок инвесторов. Всего в рамках Размещения было подано более 200 тыс. заявок от розничных и институциональных инвесторов на общую сумму около 168 млрд рублей. Сделка также является одним из крупнейших IPO на российском рынке за последние годы.

 

Прочие параметры Размещения:

• Банк применил сбалансированный подход к аллокации, с учетом существенного спроса от всех групп инвесторов. Общая аллокация на розничных инвесторов составила около 5 млрд рублей, на институциональных инвесторов — 6,5 млрд рублей;

( Читать дальше )

МТС банк объявил о ценовом диапазоне IPO в размере от 2 350 до 2 500 рублей за акцию, что приведет к рыночной капитализации банка от 70,6 млрд до 75,1 млрд рублей. Сбор заявок инвесторов продлится с 19 по 25 апреля 2024 года.

Базовый размер размещения составляет 10 млрд рублей. Банк и его мажоритарный акционер обязуются ограничить отчуждение акций в течение 180 дней после начала торгов на Московской бирже. Также будет структурирован механизм поддержания цены акций на уровне до 15% от базового размера размещения в течение 30 дней после начала торгов.

Размещение будет открыто для российских квалифицированных и неквалифицированных инвесторов. Банк стремится к сбалансированной аллокации акций между институциональными и розничными инвесторами.

Торги акциями начнутся 26 апреля, и акции будут включены в первый уровень листинга Московской биржи. После IPO МТС банк сохранит мажоритарную долю в капитале банка.

Источник: tass.ru/ekonomika/20590877
Источник: www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=TnwAUel8akmNUMNHLWSjUA-B-B

( Читать дальше )

Московская биржа совместно с участниками финансового рынка планирует провести первое размещение на своей платформе внебиржевого привлечения капитала во II квартале. Управляющий директор фондового рынка Борис Блохин сообщил, что платформа ориентируется на размещение компаний на стадии pre-IPO в диапазоне от 200 млн до 1 млрд руб. Ожидается, что до конца года на платформе состоится около пяти сделок, доступ к которым получат только квалифицированные инвесторы.

Подготовка к pre-IPO: технические и юридические аспекты.

Технически и юридически платформа готова к проведению сделок. Биржа сейчас разрабатывает систему организации потока сделок, стремясь обеспечить справедливую аллокацию. Будущие эмитенты платформы должны будут подробно описать назначение привлекаемых средств. Биржа ожидает, что на площадке будут размещаться компании, которые планируют публичное размещение в будущем.

Сделки на вторичном рынке и перспективы развития.

Сделки на вторичном рынке будут заключаться во внебиржевом сегменте биржи. Объем заключенных сделок на этом сегменте значительно вырос и составил более 83 млрд руб. за год. Биржа ожидает, что развитие платформы привлечет новых эмитентов и стимулирует рост числа IPO в ближайшие годы.

( Читать дальше )

Займер ведущая финтех-платформа и лидер российского рынка микрофинансирования, объявляет об успешном проведении первичного публичного предложения и о начале торгов обыкновенными акциями на Московской бирже под тикером ZAYM.

• Цена одной акции в рамках IPO составила 235 рублей. Доли институциональных инвесторов и физических лиц в общем объеме размещения были поделены примерно поровну
• Средняя аллокация розничным инвесторам составила около 14%
• Общий размер IPO составил около 3,5 млрд рублей, включая стабилизационный пакет, доля акций в свободном обращении (free-float) составила около 15%
• Для поддержания цены в течение 30 дней после начала торгов может быть выкуплено Акций на сумму до 0,5 млрд рублей по цене IPO
• По цене IPO рыночная капитализация Компании составит 23,5 млрд рублей
• Компания и ее текущий акционер, а также аффилированные с ними лица, приняли на себя обязательства, связанные с ограничением на отчуждение Акций на период 180 дней с даты начала торгов Акциями на Московской бирже

( Читать дальше )

Московская биржа анонсировала внедрение технического решения под названием «Смарт-Аллокатор», которое позволит организаторам IPO создавать разные сценарии для распределения акций эмитентов. Система предоставит возможность удовлетворять заявки в одинаковой пропорции, устанавливать единую аллокацию для различных типов инвесторов или устанавливать минимальный объем аллокации для каждой заявки. Планируется, что «Смарт-Аллокатор» будет полностью настраиваемым сервисом, где организаторы сделок смогут формировать индивидуальные сценарии. Внедрение ожидается в третьем квартале текущего года, и участникам рынка не потребуются существенные внутренние технические изменения.

Меры, уже принятые Мосбиржей в сотрудничестве с участниками рынка, включают раскрытие общих правил аллокации и предварительного интереса институциональных инвесторов, определение максимального количества заявок от одного инвестора и сокращение сроков сбора заявок при переподписке. Эти действия направлены на повышение прозрачности и справедливости в процессе IPO.

( Читать дальше )

Российский производитель дженериков планирует провести первичное публичное предложение акций (IPO) с суммой более 10 млрд рублей. Подобные сделки в фармацевтическом секторе уже имеют прецеденты, что усиливает интерес инвесторов. Компания «Озон фармацевтика» активно развивается и исследует возможности для дальнейшего роста, включая привлечение средств через рынок акций.

В рамках своей деятельности компания разместила облигации на общую сумму 1,7 млрд рублей. Эти средства направлены на разработку препаратов для онкологических заболеваний и строительство нового производственного завода.

Согласно данным AlphaRM, объем продаж дженериков в России по итогам 2023 года составил 2,67 млрд упаковок на сумму 652 млрд рублей. «Озон фармацевтика» занимает второе место по стоимости продаж с долей 4,88% на рынке.

Владелец компании, Павел Алексеенко, владеет почти 44% капитала. Хотя точные финансовые показатели всего холдинга не разглашаются, выручка ООО «Озон» в 2023 году составила 20,6 млрд рублей, а чистая прибыль – 6,3 млрд рублей.

( Читать дальше )

Банк России внес изменения в требования к частным пенсионным фондам (НПФ) относительно инвестирования в компании, выходящие на биржу впервые. Теперь НПФ смогут участвовать в IPO, если совокупная стоимость акций на торгах превысит 3 млрд рублей, вместо прежних 50 млрд. Банк также готов увеличить долю акций от общего объема размещения, доступную НПФ, с 5% до 10%.

Представитель Центрального банка пояснил, что указания позволят НПФ приобретать до 10% акций от объема размещения в пенсионные накопления и резервы. Однако, если минимальный порог размещения не будет соблюден, НПФ не сможет приобрести акции в рамках IPO ни в накопления, ни в резервы.

Банк России также планирует расширить список эмитентов, в которые НПФ могут инвестировать, позволив им приобретать акции не только из индекса Мосбиржи и первого котировального списка, но и других российских компаний. Однако, эти инвестиции будут ограничены до 7% от общего объема активов с дополнительным уровнем риска.

Источник: www.vedomosti.ru/investments/articles/2024/04/05/1029987-tsb-dast-vozmozhnost-chastnim-fondam-uchastvovat-v-ipo

Инвестиционный холдинг Simple Solutions Capital, чей ключевой актив – лизинговая компания «ПР-лизинг», планирует провести первичное публичное размещение акций (IPO) в течение 2–3 лет. Помимо «ПР-лизинга», в состав холдинга входят еще несколько лизинговых, факторинговая и автодилерских компаний, а также другие предприятия. Совет директоров Simple решил, что головная компания станет единым оператором публичного долга, капитала и инвестиций для всех бизнесов холдинга.

Холдинг планирует разместить привилегированные акции, но пока не определился, на какой бирже и в какой стране это произойдет. Однако, предпочтение отдается отечественным площадкам. Оценка компании перед IPO будет «в рынке», но с определенным дисконтом для увеличения инвестиционной привлекательности. Компания сейчас готовит отчетность по МСФО, чтобы определить капитализацию и справедливую цену размещения. Предполагается, что компания получит кредитный рейтинг после публикации отчетности.

( Читать дальше )

Компания «Займер» планирует провести IPO на сумму около 3 млрд рублей, при этом текущий акционер сохранит преобладающую долю в ее акционерном капитале. Предварительный диалог с институциональными инвесторами показал интерес на уровне 70% от ожидаемого объема IPO.

После начала торгов на Московской бирже компания и ее текущий акционер обязуются не отчуждать акции в течение 180 дней.

Ожидается, что листинг и начало торгов состоятся в апреле 2024 года.

Сбор заявок от инвесторов начнется после одобрения листинга и будет открыт для квалифицированных и неквалифицированных инвесторов, а также для институциональных.

Предусмотрен механизм стабилизации в течение 30 дней после начала торгов.

Источник: ir.zaymer.ru/news/company-news/post-44