За сегодня

Топиков: 209

форум акций: 268

остальные форумы: 126

комментариев: 1097

за месяц

 

Блог им. DrugGoracio |Возможное понижение ключевой ставки ЦБ РФ удручает. Факторы инфляции не искоренены, а лишь приглушены. Сигнал к понижению ключа - только увольнения

Инфляция обратно зависима от безработицы

Нет безработицы — значит пипл немного сократил потребление, но по прежнему на низком старте

Единственный надежный сигнал к понижению ключевой ставки — шорт-сквиз в показателе «отношение резюме/вакансии» на рынке трудв

Шорт-сквиз на 100-200% к предыдущему месяцу — действительно сигнал к понижению КС

Других сигналов — нет

Блог им. DrugGoracio |Всегда ли человек, заявляющий, что «на самом деле инфляция выше, чем говорят официальные органы» глуп?

1. Инфляция(потребительская) рассчитывается исходя из потребительской корзины. Ну то есть, то что ты включил в корзину — конечно же влияет на инфляцию. Кто-то включил в инфляцию расходы на образование детей в супер-пупер учебном заведении; расходы на косметологические операции в супер-пупер клинике или супер-пупер путешествия три раза в год по месяцу — и инфляцию можно уменьшить или увеличить ну в 2 раза точно

2. Вычитание из инфляции благ, ставших доступными в связи с технологическим прогрессом. Например, гидроусилитель, кондиционер, системы устойчивости автомобиля и подогрев сиденья раньше были опциями, а теперь — базовая комплектация. И тогда можно смело вычитать из удорожания коммунальных услуг и продуктов питания удешевление или обнуление кондиционера в авто.

3. Таким образом, само заявление, что инфляция выше или ниже объявленных цифр выглядит нелепостью

4. И, следовательно, любой человек, который об этом заявляет — не умен

Блог им. DrugGoracio |Недоговороспособность Украины и низкие цены на нефть предполагают возможно более длительный период инфляции и высоких ключевых ставок

1. Позиция Зеленского, к сожалению, понятна — сначала перемирие без существенных уступок, а потом понравится(России) — заболтаем;

2. Позиция наша тоже понятна: Украина должна «купить» перемирие существенной уступкой(Крым?). Либо уступка от Запада вообще: приостановка огня вместе с приостановкой санкций

3. Абсолютно ясно, что победит тот, кто проявит большую твердость и у кого, естественно, больше ресурсов

4. Не вызывает сомнений, что декларация Зеленского(«никаких уступок») говорит о слабости и некой точки перелома

5. Политика России — блестяща: мы за переговоры, мы за перемирие, но без уступок будем продолжать. И судя по Курской области — силы Украины тают.

6. Цена всего этого — несмертельный, но существенный дефицит бюджета, наращивание госдолга, падение курса рубля, повышение стоимости заимствований. И как следствие — высокие ключевые ставки

7. Возможно, инфляция 7-10% в год и ослабление рубля на 15% в год к юаню — та цена, которую придется заплатить

8. Экономический маховик СВО непросто остановить быстро. Да и не надо этого делать.

( Читать дальше )

Блог им. DrugGoracio |Незначительное количество увольнений не дает оснований полагать на какое-либо иное решение ЦБ РФ, кроме как повышение ключевой ставки. Было бы оптимально на +6%.

1. 2,3% — последние данные по безработице

2. С учетом занятых на СВО — ничтожно малая цифра для снижения инфляции

3. Для инфляции в 4% надо, чтоб безработица была не ниже 6%

4. Причем, должен быть ежемесячный рост безработицы на протяжение полутора лет, лучше двух

5. Крупняк не начал закрывать «перспективные» проекты в крупных городах, сокращать полностью персонал, занятый в этих проектах. То есть проекты, которые не дают выхлоп прямо сейчас

6. Крупняк не начал массово сокращать высокооплачиваемых сотрудников, заменяя их помощниками и ассистентами

7. Никакие другие статданные, кроме безработицы не являются существенными для инфляции, а следовательно для решения по ставке ЦБ РФ

Блог им. DrugGoracio |Пока нет массовых увольнений высокооплачиваемых сотрудников - инфляция не упадет, а ЦБ РФ будет повышать ставку

1. Такого не бывает, чтобы инфляция падала без роста безработицы

2. Крупняк не может позволить себе продолжать проекты, которые не дают выхлоп прямо сейчас, а направлены на будущее

3. Крупняк колеблется — надеется пересидеть. Слишком дорогой ценой дался подбор персонала в новые проекты, закрывать такие проекты — расписываться в неудаче

4. Деваться крупняку некуда: закрыть проекты и уволить всех нанятых под проекты, которые не дают профит прямо сейчас

5. Другое направление сокращений на рынке труда — уволить высокооплачиваемых сотрудников и постараться перераспределить их обязанности среди ассистентов и помощников

6. Самое честное, что может сделать ЦБ РФ, — резко повысить ставку, показав, что предыдущая пауза была случайностью +4%, а лучше +6%

Блог им. DrugGoracio |Если такая инфляция войдет в систему, то ЦБ может сразу поднять до 25%, а если и это не поможет - то до 40%

Эля не останется, если ей не дадут душить инфляцию

А инфляцию нужно душить в зародыше, иначе никак

Покупка ОФЗ выглядит преждевременным

Не исключаю даже варианты 30% и 60%

Блог им. DrugGoracio |Введение прогрессивного НДФЛ - фактор значительно повышающий уровень инфляции! Борьба с бедностью должна иметь границы!

1. Аргумент -налоговая система должна быть справедливой. То есть брать больше у тех, кто больше зарабатывает и перераспределять в пользу бедных, многодетных и скажем тех, кому не хватает.

2. Но потребительская инфляция формируется не людьми со средними и высокими доходами. Эти люди как раз значительную часть средств сберегают(инвестируют). То есть их деньги не попадают на потребительский рынок, а следовательно, не влияют на инфляцию.

3. Кроме того, люди со средними и высокими доходами приобретают товары и услуги, которые также не относятся к потребительской(!!!) инфляции, например предметы искусства, дорогие туры в заграничные страны и, допустим, косметологические операции. Эти деньги также прямо(!) не попадают на потребительский рынок

4. И, наоборот, новые перераспределенные деньги, оказавшиеся в руках социальных слоев(по чесноку — часто незаслуженно!!!), большая часть доходов которых тратится на потребление резко увеличивает инфляцию. Эти люди покупают: лишний килограмм фруктов, лишние кроссовки ребенку, лишние 10 литров бензина. 

( Читать дальше )

Блог им. DrugGoracio |В ответ на суммарные повышения ставки ФРС на 2% с октября 2022 г. базовый индекс потребительских цен вырос(☝️) с ноября с 0,2% до 0,4% месяц к месяцу

1. Гипотезы две: оптимистичная — повышение ставки влияет на инфляцию с временным лагом и пессимистичная — для влияния на инфляцию ставка ФРС должна быть существенно выше инфляции. Например, в 1,5 раза: при инфляции 5% ставка должна быть 7,5%.

2. Оставим оптимистичный сценарий. А по пессимистичному вербализация звучит так: любая, хоть и высокая, но не радикально высокая ставка ФРС при заякорившейся инфляции является проинфляционным фактором, возможно даже бОльшим, чем если бы ФРС вообще не трогала ставку и оставила бы ее на уровне 0,25%. Компании повышают и цены и зарплаты!!! Как в анекдоте: «Папа теперь ты будешь меньше пить!? — Нет, сынок, теперь ты будешь меньше кушать».

3. Опять не понятен триггер грядущего краха. Но по моему мнению этот триггер должен быть со стороны предложения. Денежная масса не растет. Компаниям стремно брать кредиты или выпускать облигации(хотя может быть это и не будет ошибкой в свете ожидаемых событий), они не могут бороться с высокими зарплатами. Единственный выход — одновременное уменьшение выпуска(спрос гарантирован, издержки урезаны) и повышение цен на продукцию.

( Читать дальше )

Блог им. DrugGoracio |Америка: снижение безработицы и рост почасовой оплаты. Что будет триггером краха?

1. Становится очевидным, что в экономике с заякорившейся инфляцией метод борьбы с такой инфляцией — процентная ставка ФРС, кардинально превышающая инфляцию(в полтора-два раза)

2. Решиться на такой шаг — практически невозможно для «нормальных», осторожных кейсианских банкиров. Это вам не наша Элечка!!!

3. Нас ожидает аккуратный рост базовой инфляции, сначала базовой, а потом и CPI

4. По моему мнению, триггер краха — банкротство крупных нефинансовых корпораций с большим количеством работников. Это не банки, спасать их столь активно не будут. Да и ресурсов на это нет.

5. Причина таких банкротств — разрыв ликвидности, который не позволит перевыпустить облигации или пролонгировать кредиты по рыночным ставкам.

Блог им. DrugGoracio |Инфляция в США(а далее везде) скоро нормализуется: а почему вдруг утвердилось такое мнение?

1. Да, за счет в основном, цен на энергию и на автомобили мы видим некоторое снижение;

2. Но безработица находится на низах, зарплаты на хаях и это на грани рецессии! Ставки ФРС в 5% не могут не вызвать некоторый спад. 

3. Но при инфляции и рецессии работодатели могут какое-то время не производить увольнения! Так как они компенсируют затраты повышением своих отпускных цен. Иначе говоря: инфляция ни при каком условии не будет побеждена (в США) без роста безработицы!

4. Рецессия при том же уровне безработицы означает снижение предложения! Как реагирует рынок на снижение предложения? Опять же, без роста безработицы — только ростом инфляции

5. Последний момент: имеет место резкое сокращение финансирования корпораций, за счёт выпуска облигаций. Единственная альтернатива — банковские кредиты. К гадалке не ходи, но ставки по этим кредитам будут намного выше, чем облигационные. И это после 10 лет практически бесплатных заимствований.

6. Как бы то ни было, но весь экономический и политический мир разделён на две большие группы: одна за инфляцию(производители), другая — против(инвесторы). Потребителей спрашивать не будут, в отношении них одна задача: чтоб не бунтовали и не восставали! И группа за инфляцию — побеждает!

7. Текущая политика ФРС по повышению ставок — не более чем попытка оправдаться перед несчастными инвесторами! Дорогие инвесторы, ваши деньги нам жаль, но МЫ НЕ СДАЛИСЬ БЕЗ БОЯ!!!

полезные записи за 24 часа

★9 14 10 надежных облигаций с высоким купоном и доходностью до 25%. Рейтинг А- и выше
★7 18 Interactive Brokers заставляют инвесторов платить 40% налог на наследование в США
★6 15 Доли акций в портфеле профессионального трейдера.
★5 0 Итоги недели 17.07.2025. Штрафы за ВПН. Курс доллара и нефть
★5 5 Лукойл: дисконт к балансовому капиталу расширяется и уже близок к значениям, где исторически было «дно». На текущих уровнях компания может вновь вернуться к байбэку.
★5 9 Внутридневная или среднесрочная торговля. Что лучше и какую выбрать?
★4 3 Инфляция в середине июля — остаточное повышение тарифов ЖКУ не повлияло на инфляцию, но рост цен на бензин и расходы бюджета напрягают
★4 17 ⭐️Рынок перегрет. Будет ли выпуск пара? 💨Пшшшш 💨
★4 0 Novabev Group - разворот на стагнирующем рынке
★4 8 Игpoки вepят в эмитeнтa pyблeй
+151 4 Дивидендные отсечки в центре внимания🔥Акции и инвестиции
+109 17 Ситуация на текущий момент
+99 8 Максим Орловский ищет акции с дивидендной доходность выше чем в ВТБ
+91 19 Внезапно наступил End Game со всеми этими транспортными стартапами
+89 18 Interactive Brokers заставляют инвесторов платить 40% налог на наследование в США
+85 51 Забирать ли Свой Профит? Биржевое-Поэтическое. Посвящаю Смарт-Лабовц(к)ам. Наташеньке посвящается!
+83 35 Азия. Пятница.
+72 24 Я ошибся❗❗❗
+70 12 Блумберг признал за Россией победу над инфляцией
+69 9 Сколько потеряет НоваБев на кибератаке?

самые обсуждаемые сегодня

53к Проект деревни для граждан США в Подмосковье.
35к Азия. Пятница.
33к Метод Геллы. Наигрались (eur/usd)
36к Индекс МБ сегодня
17к Что происходит. И про Сбер. И про 3 сентября.
17к Ситуация на текущий момент
17к ⭐️Рынок перегрет. Будет ли выпуск пара? 💨Пшшшш 💨
15к ЕС согласовал 18 пакет, «один из самых жестких» пакетов санкций против России
14к Защита от дурака
13к 🏆 Пополнил брокерский счёт на 200 000 в июле. Жду рекордные дивиденды Сбера. Что купил? Часть 1
....все тэги
UPDONW
Новый дизайн