Мировая экономика продолжает тормозиться.

Очередная рабочая неделя на мировых финансовых рынках завершилась почти в нейтральном ключе. Инвесторы явно теряют оптимизм на фоне слабеющих данных по экономике Европы, США и Китая, поэтому дальнейшие перспективы всех рисковых активов становятся всё хуже и хуже. Да, пока улеглись мировые страхи и риски полноценной торговой войны между Америкой и Китаем, но похоже, это лишь временная передышка.  Вряд ли одна из стран, в текущей ситуации, согласится пойти на большие уступки, поэтому все подписанные Д.Трампом законопроекты по повышению пошлин на зарубежные товары имеют высокие шансы на запуск в ближайший месяц. Более того, несмотря на готовность США сесть за стол переговоров с Китаем, Д.Трамп уже в ближайшее время готовится ввести запрет на инвестиции со стороны Китая в американский хайтек. Т.е. пока мы видим явные растущие предпосылки жёсткого сценария с плачевными последствиями для всех фондовых рынков.

( Читать дальше )

Очередная завершившаяся  неделя на финансовых рынках оказалась весьма насыщенной важными заявлениями и новостями, но далеко не все они будут иметь долгосрочный позитивный эффект.  Практически всю рабочую пятидневку  мы наблюдали цирк и растущие риски вокруг “торговой войны”, которую хотел начать Д.Трамп, но по факту её объявления, всё страхи опять куда-то подевались.  Биржевые индексы по всему миру закрыли неделю в хорошем плюсе, а американский биржевой высокотехнологичный индекс NASDAQ и вовсе, закрылся на новом историческом максимуме.  Только за пятницу, все американские индексы прибавили в весе почти по 1.7%, но в чём была причина такой радости? Обо всём по порядку.

В пятницу действительно, Д.Трамп подписал распоряжение о введении тарифов на ввоз стали и алюминия в Штаты из всех стран за исключением Канады и Мексики. Импорт стали и алюминия будет облагаться пошлиной в 25% и 10% соответственно.  Новость эта явно негативная, но после отставки в среду  Гарри Коэна —  главного экономического советника Трампа, в ней уже никто не сомневался, и вся эмоциональная реакция на фондовых рынках была отыграна среди недели.  Многие эксперты уже заговорили о начале торговых войн, но формально,  Д.Трамп пока только сделал первый шаг, а теперь, второе слово за другими странами. Спустя сутки, в своём твиттере Трамп пояснил, что новые повышенные пошлины вступят в силу через несколько недель  и то не для всех.  У той же Европы ещё есть шанс найти с Америкой компромисс, но она должна пойти на снятие всех заградительных барьеров для американских товаров. Тем самым, Трамп пока выдвинул ультиматум и свои условия, а теперь Европе решать, как быть дальше. Более того, чтобы долго ЕС не раздумывал, Трамп написал о том, что мол в случае отказа, следом США введёт новые заградительные пошлины уже для европейского автопрома и не только.

( Читать дальше )

Пока инвестиционные настроения на глобальных фондовых рынках остаются позитивными, российский рынок акций продолжает показывать слабость. Уже девять дней подряд снижается российский рублёвый индекс ММВБ и валютный индекс РТС. Сегодня в первой половине дня российские биржевые индексы просели ещё на 0.3%, на фоне позитивной динамики на европейских площадках. Пока индекс ММВБ нашёл временную поддержку вблизи отметки 2040 пунктов, а валютный индекс РТС на отметке 1115 пунктов.

Сегодня будет довольно важный и насыщенный день, поэтому ситуация в мире может сильно измениться ближе к закрытию торгов. Всё внимание инвесторов сегодня будет приковано к очередному заседанию европейского регулятора (ЕЦБ).  Как ожидается, регулятор впервые объявит о сокращении программы выкупа активов (печатного станка), но при этом продолжит выкуп облигаций меньшим объёмом в следующем году. Интрига заключается лишь в том, насколько сильным будет это сокращение, и как долго ещё мировая финансовая система будет получать новую ликвидность. Плюс  ко всему, всех будет интересовать комментарий относительно инфляции и ключевой ставки, которую регулятор собирается начать повышать в следующем году.

( Читать дальше )

На этой неделе заканчивается месяц, а вместе с ним и третий квартал, и финансовый год в США. В связи с этим, на рынках обычно наблюдается повышенная волатильность и порой не очень логичные движения в разных активах.  Управляющие крупных фондов обычно стараются зарисовать квартальные отчёты, поэтому всем интересно удержать наиболее растущие активы вблизи максимальных отметок. 

Американские биржевые индексы накануне лишь немного отступили от своих исторических максимумов, флагманский индекс SP500 закрылся ниже отметки 2500 пунктов, но до конца недели не стоит ждать сильных распродаж, несмотря на растущие риски геополитики. Волатильность и нервозность на американских площадках уже заметно растёт, особенно это наблюдается в высокотехнологическом индексе NASDAQ, где большинство компаний торгуются просто с заоблачными мультипликаторами. В понедельник этот индекс падал почти на 1.5%, а такие компании, как Facebook и Netflix, закрылись накануне с потерями в 4.7%. Такие гиганты, как Apple и Amazon снизились вчера не столь сильно, однако в акциях этих эмитентов идут продажи уже вторую неделю, а технический срез очень похож на глобальный разворот.

( Читать дальше )

P.S. 22-23 сентября буду выступать в Перми, ссылка на мероприятие — www.finam.ru/services/promo00192/


( Читать дальше )

Торговых рекомендаций в обзорах нет! Не торгуйте на моих рекомендациях! Я сам на них сливаю! Не мешайте мне сливать! 

Пока сохраняется умеренный позитив практически на всех фондовых рынках, хотя буквально через считанные часы всё может резко измениться. Сначала, касаемо позитивных новостей, пришедших ночью из Америки:  Д.Трампу удалось уговорить демократов повысить планку госдолга США на 3 месяца, до 15 декабря – это позитив. Но самое главное в том, что повышение планки на этот срок будет безлимитное и вернуться к этому вопросу придётся в преддверии рождества. Тот факт, что формально, Минфин США, ближайшие три месяца получит право безлимитно тратить деньги не очень обрадовало республиканцев, и это может стать главным ступором в обсуждении бюджета на следующий год, который нужно утвердить до конца сентября, а это уже большой негатив.

Также, сегодня ночью просочились ещё не очень позитивные новости. Стало известно, что Д.Трамп, из-за недавней в его адрес критики не будет поддерживать кандидатуру Гари Коина на будущий пост главы ФРС. На этой новости основные биржевые индексы утром просели на 0.2%, хотя к обеду вышли нейтральную зону. Гари Коин сторонник более медленного ужесточения денежно-кредитной политики в США, поэтому он вполне устраивал биржевое сообщество. Также стало известно, что и Стенли Фишер подал в отставку с поста заместителя главы Федеральной резервной системы (ФРС) США. Исполнять обязанности в качестве замглавы ведомства он будет до середины октября. Причины отставки Стенли Фишера не называются. Похоже, политический цирк в США начинает набирать обороты.

( Читать дальше )

Волатильность растёт, но рынки спокойны.

Август выдался на редкость позитивным для всех фондовых рынков, хотя волатильность постепенно начинает расти, а “мировая лодка” — раскачиваться. Главные раздражители и факторы риска для инвесторов пока остаются прежними, но минувшая  неделя прошла в абсолютно спокойном ключе. О геополитических рисках вокруг Северной Кореи инвесторы вспоминают лишь в момент испытаний новых ракет, и тут же забывают, поскольку реакция в мире на это остаётся сдержанной. Про политический тупик в США и неспособность Д. Трампа реализовать обещанные реформы, инвесторы тоже думать не хотят, поскольку постоянно поступают обнадёживающие комментарии.

Буквально в четверг министр финансов США Стивен Мнучин сообщил о том, что план налоговой реформы, одной из целей которой является снижение ставки налога на доходы корпораций с 30%  до 15%, будет рассмотрен в Палате Представителей уже к концу этого года. Позитивная реакция на фондовых рынках не заставила себя долго ждать, и уже в пятницу американский высокотехнологичный индекс NASDAQ сумел обновить свой исторический максимум, а флагманский индекс SP500 не дотянул до нового абсолютного рекорда буквально несколько пунктов.

( Читать дальше )

00 – 12.30 Криптовалюты, ICO, правовое поле и мошенники!

17.30 – 22.40  Кто держит рубль и зачем? Прогноз по рублю до конца года.

22.40 – 25.00  Рынок нефти.

30.25 – 32.50  Управляю ли я и консультирую в частном порядке?

32.50 – 36.20  Про евро  и про ставки на доллар.

36.15 – 40.50 Про главный драйвер для коррекции американского рынка акций.

45.00 – 54.50 – Про российские акции и ответы на вопросы.

( Читать дальше )

P.S. Если не сложно, поставьте "+". 
Ближайшее мероприятие по криптовалютам — smolenskaya-tatyana-leoni.timepad.ru/event/553542/
Ближайшие мои вступления в разных городах РФ. В сентябре: 3-го Нижнекамск, 9-10 Норильск, 14-15 Липецк, 22-23 Пермь В октябре: 18-22 Самара, 26-29 Калининград. В ноябре: 01-05 Чебоксары и Казань. Офисы у Финама  в 90 городах.  Ссылка на контактную информацию  -  www.finam.ru/about/contacts

( Читать дальше )