вероятно, выгоднее проводить ребалансировку именно в тот момент, когда бумаги в минусе, чтоб зафиксировать убыток и не платить налог, а на эти деньги купить то, что растёт.

Сeм, умные люди последние гроши несут в кабак, конечно?)

alexei459, на самом деле, на этот счёт хорошо писал сам Баффетт много-много лет назад в статье «Как инфляция обманывает инвесторов в акции». Коротко: нет, акции не впитывают высокую инфляцию. 

qppq, «квартира и через 100 лет квартира» — ха-ха. Люди в некоторых наших новых регионах тоже так думали.
Но ответ всегда один — диверсификация. С квартирами это сделать гораздо сложнее — нужен значительный капитал.

qppq, допустим у вас есть квартира и вы её сдаетё. Если вдруг в один прекрасный день цена вашей квартиры на рынке упадёт в 2 раза, вы тут же побежите её продавать? Будете сильно нервничать?

alexei459, ну, всё правильно. У них и средняя див.доходность рынка около 4% за эти сто лет.

Подумайте сами. У вас есть бизнес, он генерирует прибыль, стоит сколько то. И вы половину прибыли выводите и тратите. Почему цена бизнеса будет уменьшаться, если вы потратите эти деньги?
С акциями (долями бизнеса) всё тоже самое.

alexei459, то есть вы считаете, что когда компания выплачивает половину прибыли, остаточная стоимость бизнеса уменьшается на величину, большую, чем инфляция?))) глядя на котировки ММВБ легко сделать такой вывод. тогда бизнес должен при выплате дивидендов стоить всё меньше и меньше со временем пока не станет стоить ноль. Но это не так работает. То, что вы видите «долгосрочную» реальную доходность в 4% — это из-за того, что слишком мала выборка, нашей стране в текущей формации всего 32 года, а рынку и того меньше.

naiveinvest, я бы вообще продал префы и купил SBER обычку не смотря на транзакционные издержки. Я считаю, что если нет сильных выгод, лучше префы не покупать — это дополнительные риски.

alexei459, Чего грустного, если с бизнесом ничего не произойдёт и он продолжит генерировать возрастающий денежный поток?
Грустить можно только в том случае, если нужно будет срочно распродать всё, но форс мажоры бывают всегда, жизнь = риск.

Индекс ММВБ, если смотреть на график, припал по понятным причинам — геополитические риски и ставка ЦБ, но от этого и повысилась дивидендная доходность по акциям по сравнению со средней за много лет. Следовательно, когда ситуация с геополитическими рисками вернётся к норме, доходность на вложенный капитал так и останется высокой, а стоимость самих активов вырастет. Поскольку автор довольно молодой, то он застанет нормализацию, если только не будет ядерной войны, но при ней уже всё будет не важно.

Валерий Заподовников, а кто сказал, что нужно веса собирать, как в индексе?

dividends, yeah!, больше бумаг = устранение хотя бы одного вида рисков. Влияние на доходность непрогнозируемое (скорее, повысит доходность ввиду устранения рисков отдельной компании).

Если следующим условным «газпромом»(дойной госкоровой) будет ФосАгро или Сбер, то влияние на Ваш портфель будет довольно сильным. А влияние на портфель из 50 компаний было бы почти незаметным.

Вообще, повышенный риск не равен повышенной доходности, повышенный риск — это просто повышенный риск. 
И в Вашем случае основной повышенный риск, не дающий прибавки к доходности, — это низкая диверсификация («8 компаний из моего портфеля (Сбербанк, Лукойл, Роснефть, Татнефть, Газпром нефть, ФосАгро, Полюс, НоваБев Групп) занимают около 80-90%»).

ves2010, там нужно же смотреть индекс РТС полной доходности, которая учитывает дивиденды. Ведь в данном случае как раз используется дивидендная стратегия.
С другой стороны, а какая альтернатива? Депозиты? Там вообще отрицательная доходность. Недвижимость? Околонулевая на длинном горизонте.

Виктор Петров, да, медленно соображаю, до меня только сегодня дошло, до этого не придавал значения. Всё таки есть ещё профессионалы в таких вопросах на земле русской!

Небольшая теория заговора: перенесли прессуху на 17(!!!):00, чтоб послать сигнал кому надо!!!))

Сергей Кузнецов, правильнее сказать, что и медведи и быки сами разденутся, их же никто не заставляет, всё по обоюдному согласию.

Вася Пражкин, тут не с чем спорить, я зацепился только за «99.999%» и «для страны». 

Вася Пражкин, ну не «99.999%», но точно больше, чем микроспекули на бирже)

Дорого?) 
Если бы я нашёл человека, который может откладывать 75% своих доходов после вычета всех затрат, то с большей вероятностью я дал бы денег ему, а не его дружку без капитала, с непонятными активами, которые некому будет продать в случае чего, и с долгами почти в годовой доход (что-то типа МТС).

Занудный, вы просто редко выезжаете из Москвы, видимо.