Рекуррентка растёт и долг низкий. Для IPO набор нормальный.

Согласен. Компания реально вернулась в обойму. Ещё год назад в это сложно было поверить, а сейчас смотришь и баланс чистый, и дивы платят, и прибыль растёт. Вопрос в темпах роста выручки, но фундамент уже крепкий.

evg_gen________IIS-3, 

Это исследование, а не реклама. А про тупость… ну, может, кто-то из молодёжи и не читает Форбс, но HR и директора читают. Им как раз важно.

Александр Сережкин, в этом нет нужды, я сам умею пользоваться нейросетями)

Александр Сережкин, и к чему эти сравнения?) В них же черным по белому написано, что наш финтех это “Супер-апп", а их — просто “платежка”. Вы сами подтвердили, что мы на три головы выше по функционалу. По крипте разве что можно замечание оставить, в банковских аппах РФ ее нет. Но не из-за ограничений в знаниях или ресурсах разработки, а из-за регуляции на уровне государства. Как только крипта будет официально и полностью легализована, функционал по работе с ней моментально внедрят все банки и финтехи

Александр Сережкин, вы, видимо, давно банковские приложения США не открывали. По сравнению с ними наш финтех это космос. И правильно делают, что держат руку на пульсе AI, где ж еще.

Александр Сережкин, регламент Мосбиржи позволяет закрывать реестр хоть на следующий день. Формально всё законно. А по сути они уже почти месяц назад объявили параметры, так что времени зайти было достаточно.

Растем по сравнению с прошлым годом

Александр Сережкин, критика конструктивная, но мне кажется, пост и не претендовал на юридическую точность. Скорее обозначили тренд для широкой аудитории. Для глубокого анализа есть отчёты и презентации

Как будто это поможет, найдут лазейку или в целом ценники повысят

Бубльгум, растем, получается, если по размерам в названии судить))

Фаантазер, ты меня называла))

Прибавочная стоимость, даже если считать оценки аналитиков проплаченными, факт выхода по цене на 30-40% ниже их диапазона остаётся фактом. Рынок уже проголосовал за эту цену, закрыв книгу по верхней границе. Рост 57% — это прошлое, но гайденс +30-40% на 2025 год на фоне перехода на подписки — это не замедление, а переход к более устойчивой модели. Для компании, входящей в рынок УДИ с ростом 16% в год, это всё ещё темп выше рынка.

Прибавочная стоимость, lисконт есть, но не в мультах 2024 года, а в цене размещения. Аналитики давали оценку 25–35 млрд, а компания выходит по 17–18 млрд это дисконт 30–40%. P/E по итогам 2025 будет выше из-за затрат на IPO, но это разовое влияние. Ключевое это рост выручки 57% и переход на подписки, который повысит устойчивость.

Какие интересные приоритеты однако

Чингачгук (Великий Змей), такое никто не планирует) Если бы планировали падать, не стали бы раскрывать отчетность и звать на эфиры. Имхо

SVG, наш рынок мал, но они занимают лишь четверть ниши. Ещё есть куда расти внутри, плюс СНГ и БРИКС.

35% это уже серьёзная основа для стабильности, особенно в сочетании с низким уровнем долга (0.6x)

Ок, послушаем что скажете в этот раз!