Игорь, день добрый! Полез разбираться — и разбор вышел интереснее, чем ждал. Данные в сервисе — дневной срез Мосбиржи, обновляются раз в день утром. На этом срезе ФЛИТ 1Р4 стоила 90,01% от остаточного номинала: бумага амортизационная, номинал уже не 1000, а 919,3 руб., тело возвращается ежемесячно по номиналу. Дисконт ~10% при ежемесячном возврате тела плюс купон 16% на остаток — вот и 31,3% к погашению, для той цены цифра честная. Но бумага малоликвидная, сделок мало, и сегодня она уже отскочила к 98-100 — живая доходность сейчас около 17%. Так что вы всё правильно увидели: по сегодняшней цене таких процентов там нет, это след вчерашнего закрытия тонкой бумаги. У неликвидов дневной лаг данных заметен сильнее всего — потому в портфеле и стоит лимит на долю одного эмитента. Спасибо, что спросили, такие вопросы полезнее лайков)

Помесячно, потому что расходы у большинства помесячные: аренда, коммуналка, подписки. И по сетке: 7-8 выпусков ещё раскладываются по 12 месяцам живыми датами выплат, недельную тем же числом бумаг уже, как правило, не собрать. По НКД всё так, продал — забрал накопленное. Но это другой режим: каждый раз сделка, спред, комиссия, и цена тела в нужный момент может оказаться неудачной. Сервис под другую задачу: собрал один раз, держишь, купоны приходят сами, без сделок и без решений. Кому комфортно продавать по НКД — тому такой календарь, согласен, и не нужен.

отрицательный fcf у них давно (операционный поток меньше инвестпрограммы), так что дефолт был читаем по отчётности. обиднее что народные брали эти бумаги под красивый купон азс, а в баланс никто не смотрел. и это общая мораль по вдо: купон заметно выше рынка — это чаще не подарок, а плата за риск, что до всех выплат эмитент не дотянет

у транспортников и лизингов сейчас двойная засада: парк переводят на евро-3, а он бьёт по катализаторам и топливной — ремонт и затраты растут ровно когда с бензином беда. плюс у многих оферта в 26-27, и на оферте при кассовом разрыве купон легко в пол переставят — «доха 20 к погашению» тыква без дефолта. кто у своих вдо оферты на этот год смотрел или все на ytm сидят?

подвох не в дефолте, риск рф тут такой же как по рублёвым. подвох в валютной переоценке тела и в ликвидности — стакан по юаневым тоньше, выходить сложнее. 8% в юанях и 8% вклад в рублях это вообще разные истории

флоатер спасает от роста ключа, но своя засада — купон плавает, под ровный доход по месяцам его толком не спланируешь. фикс хотя бы предсказуем, если оферта купон не переставит