На этой неделе золото несколько раз обновляло рекордный максимум и может показать рост примерно на 1,6% в результате ралли, спровоцированного снижением ставки ФРС на 50 базисных пунктов и усилившегося на фоне масштабных экономических стимулов Пекина.

Золото сегодня находится под давлением, поскольку оно уже достигло высоких уровней, повлекших фиксацию прибыли, сказала Сони Кумари из ANZ.

По словам Кумари, резкий рост цен на серебро — это скорее побочный эффект подъема золота.

Хотя некоторые аналитики предупреждают, что ралли серебра может угаснуть из-за опасений о спросе со стороны промышленности, они более оптимистично настроены по отношению к золоту.

«Цена золота выше $2.800 за унцию к концу года выглядит вполне обоснованной, если все остальные факторы останутся равнозначными, — сказал Кайл Родда из Capital.com.

BMI сообщила, что ожидает достижения золотом более высоких пиков в ближайшие месяцы.

В центре внимания рынков находится индекс расходов на личное потребление (PCE) США — предпочитаемый Федрезервом показатель инфляции — а также комментарии члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман позднее в течение дня.

( Читать дальше )

Ожидается, что в этом году промышленный спрос на серебро вырастет на 8% до рекордных 632 млн унций. Ключевыми факторами таких ожиданий являются инвестиции в фотоэлектрическую энергетику, электросети и сети 5G, рост потребительской электроники и рост производства автомобилей. Об этих ключевых выводах сообщили Филип Ньюман, управляющий директор Metals Focus, и Сара Томлинсон, директор по снабжению горнодобывающей промышленности, во время ежегодного ужина Института серебра, который состоялся накануне в ноябре в Нью-Йорке.

На мероприятии были представлены исторические статистические данные о спросе и предложении и оценки на 2023 год. Основные моменты:

1. По прогнозам, общий спрос на серебро в мире снизится на 10% и достигнет 1,14 млрд унций в 2023 году. Промышленный спрос вырастет, но этот рост будет компенсирован снижением во всех других ключевых сегментах. Несмотря на падение, общий спрос остается относительно высоким по историческим меркам, что делает показатель за 2023 год вторым по величине в ряду данных Metals Focus.

( Читать дальше )

Во вторник, 22 августа, суд Чикаго приговорил двух бывших высокопоставленных сотрудников торгового деска JPMorgan к тюремным срокам за манипуляцию рынками золота и серебра. Бывший глава деска по торговле драгоценными металлами Майкл Новак получил один год и один день тюрьмы, тогда как ведущий трейдер деска Грегг Смит — два года тюрьмы.

На данный момент срок Смита — самый большой, который получали сотрудники американских банков в рамках разбирательства о сомнительных трейдинговых практиках.

Суд назвал Грегга Смита «самым активным манипулятором, которого когда-либо наказывало правительство», тогда как Майкл Новак был назван «боссом», стоявшим за всей схемой. Во время оглашения приговора судья отметил, что Смит и Новак точно знали, что их поведение являлось противозаконным.

JPMorgan является одним из самых могущественных игроков на рынке драгоценных металлов, и Смит и Новак использовали свое положение для «вопиющих манипуляций ценами к своей выгоде», написала в обвинительном заключении Помощник генерального прокурора США Николь Аргентьери.

( Читать дальше )

Изменения в технологии производства солнечных панелей ускоряют спрос на серебро, что приводит к увеличению дефицита предложения металла при незначительном в перспективе увеличении добычи на рудниках.

Серебро в виде пасты образует проводящий слой на передней и задней сторонах кремниевых солнечных элементов. Но сейчас промышленность начинает выпускать более эффективные версии элементов, в которых используется гораздо больше серебра, что должно увеличить и без того растущее потребление.

Солнечная энергия по-прежнему составляет довольно небольшую часть общего спроса на серебро, но этот спрос растет. Согласно прогнозам, в этом году он составит 14% потребления, по сравнению примерно с 5% в 2014 году, согласно отчету Института серебра. Значительная часть роста приходится на Китай, который в этом году собирается установить больше панелей, чем в целом в США.

Солнечная отрасль — «отличный пример того, насколько неэластичен спрос на серебро», — сказал Грегор Грегерсен, основатель сингапурского дилера Silver Bullion.

( Читать дальше )

«Исторически сложилось так, что в годы высокой инфляции серебро демонстрирует рост почти на 20% в год. Учитывая такую историю, а также то, насколько дешевым остается серебро по отношению к золоту, неудивительно, если в этом году цены на серебро достигнут отметки $30 за унцию», — заметила генеральный директор австралийской компании ABC Bullion Джени Симпсон.

Глава отдела стратегии на рынке металлов в финансовой компании MKS PAMP Ники Шилз отметила, что сейчас ощущается нехватка серебра, при этом его запасы сокращаются быстрее, чем запасы золота, поскольку промышленный спрос подстегивает потребление. Доля промышленности в общем спросе на серебро составляет 50%.

По оценкам эксперта, в ближайшие пять лет ожидается дефицит серебра на уровне свыше 100 млн унций. При этом спрос, как ожидается, вырастет минимум на 15%. На этом фоне базовый сценарий предполагает рост цен на серебро до $28 за унцию, а оптимистичный — до $30 за унцию и более, заключила Шилз.

Глава канадской компании Wheaton Precious Metals напомнил Рэнди Смоллвуд, что поставки серебра достигли пика около пяти-шесть лет назад. Теперь же добыча драгметалла во всем мире фактически падает.

www.cnbc.com/2023/01/20/metals-silver-prices-could-hit-a-9-year-high-in-2023-outpacing-gold.html

👉 Капитализация крипторынка достигла $2,7 трлн на этой неделе

👉 Общая капитализация криптовалют утроилась с начала этого года, превысив капитализацию рынка серебра почти в два раза

👉 Криптовалюты растут после новости о допуске к торгам трёх BTC-ETF. Однако эксперты отмечают, что криптовалюты могут быть также отличным инструментом защиты от инфляции

Возможные причины падения:

👉 Скорейшее ужесточение денежно-кредитной политики США (рост процентных ставок США), серебро догоняет золото как драг металл

👉Слабые экономические данные в Китае, которые показывают, что экономика замедляется. Это негативно повлияло на серебро, так как данный металл широко используется в промышленном производстве (технические металл)


👉 Массовый выход инвесторов из ETF