Цитата: а потихоньку пополняем портфель с зарплаты и не обращаем внимание на циферки в терминале.

Это же сколько надо откладывать, чтобы купить 1000 лотов Сбера? До третьего пришествия успею?

Это просто гениально. 

А сколько подписка стоит? 

Если рублей 100, то уже бегу подписываться.

Будни опционщика и инвестора, Да ничего. Это же сложный инструмент. 

Будни опционщика и инвестора, 

Опционное плечо несколько отличается от классического понимания финансового плеча. Опционное плечо возникает из-за самой природы опционов, а именно из-за их нелинейной природы. Вот смотрите.

Дебет нашего купленного колл-опциона составляет около 8 000 USDT — это средства, которые мы передали продавцу опциона за право занять эту позицию. Окно графика опционов показывает нам значение GM (маржинальных требований) в размере 8 130 USDT. Итого, за 8 130 USDT мы заняли позицию, эквивалентную по доходности и части расходов покупке 1000 контрактов AЕ фьючерса на индекс ВТС по цене около 110 000 USDT. Почему 110 000 USDT? А вот почему.

Итак, с опционным плечом и финансовым плечом (в части того, что это такое) мы разобрались. Теперь осталось только методологически верно определить, какая часть от требуемого биржей суммарного гарантийного обеспечения относится к финансовому плечу, а какая — к опционному.

В любой метрологической задаче важна исходная мера. Думаю, за нашу меру будет правильно принять купленный фьючерс ВТС за 110 000 USDT, поскольку это будет достаточно точным эквивалентом доходной части нашего купленного колл-опциона.

Транслируемая нам общая сумма по этой позиции — 20 300 USDT. Здесь есть один «тонкий момент»: убыток по нашей условной фьючерсной позиции сейчас составляет 8 500 USDT. Цены немного изменились (скриншоты опционной позиции и этой фьючерсной позиции сделаны с интервалом примерно в час), так что давайте примем эту сумму за дебетовую часть нашего купленного колл-опциона — 8 100 USDT. Я немного округлил, но думаю, вы меня простите. Итак, эти самые 8 100 у нас в GM напрямую не учтены, но с нашего счёта эти деньги уже тю-тю, списались за миллисекунды. Так что, наверное, будет справедливо подсчитать стоимость нашей расчётной позиции: 20 300 + 8 100 = 28 400 USDT. Одновременно с этим мы заплатили 8 100 USDT за опцион колл, заняв такую же сумму (в доходной части позиции).

Напомню, что наша позиция эквивалентна 1 ВТС. Давайте посчитаем, во сколько нам обошлась бы эта позиция в монетах. Итак, мы купили 1 биткойн за 110 000 USDT, потратили эти деньги, цена условного биткойна снизилась до 101 400 USDT, и мы терпим убытки в размере 8 600 USDT. Наверное, можно прибавить стоимость этих убытков к потраченным нами 110 000 USDT. Получается 110 000 + 8 600 = 118 600 USDT. У нас есть 1 биткоин. Но, в принципе, можно и не прибавлять.

Итак, у нас есть три цифры:

— 8 100 — опционная позиция GM;

— 20 300 (28 400) — условный фьючерс GM;

— 118 600 (110 000) — средства, которые могли бы нам понадобиться для покупки 1 ВТС в монетах.

Теперь давайте последовательно ответим на вопросы викторины.

Какое плечо «зашито» в нём (купленном колл-опционе)?

Ну если по простому без извращенных предположений о стоимости той или иной условной позиции то, мы, вложив 8 100 USDT собственных средств контролируем позицию стоимостью 110 000 USDT. Считаем 110 000 / 8 100 = 13,5.

Мы смогли использовать кредитное плечо примерно в 13,5 раз больше. Иксы в случае роста биткоина до конца квартала, например, до 120 000, подсчитывать не будем.

Ашот Анваров, Это всё равно что есть например  трейдеры, да даже чудо-инвесторы, которым нравиться есть у монитора, пить и даже спать, одним глазом поглядывая на графики. А под столом вообще, можно деревья сажать. Столько грязи, что просто капец. 
Ну нравится им жить с монитором и в бардаке.  

Будни опционщика и инвестора, 
Так есть плечо в опционах или нет?  

Вот на Форекс, фьючах и форварде четко указано, какое плече на каждый инструмент. 

А в опционах оно скрыто, то есть вшито в сам опцион. 

И многие не понимают на какие риски они идут, по той простой причине что не знаю своего плеча. А оно может быть и 15 и 30 и 100 и 1000. В зависимости от объема. 

Кстати, как по мне форвард  лучше опциона. Ибо его исполнение обязательно. А вот от опциона можно отказаться, потеряв лишь залоговую премию. Что уже позволяет манипулировать рынком. 

Вы же небось слышали про зятя эрдогана, который таким образом миллиарды долларов заработал. Выставлял сделки отложенные на нефть, а когда цена подходила, отменял их. При этом на другом рынке, выступая контрагентом. Чтобы вы понимали, каждая сделка у него была на 500 млн.$
Его только через 2 года вычислили и грозились тюрьмой. Но как было потом, новостей больше не было. Отмазался скорее всего.

-=КОТ=-, 40% это уже будет в общем, все 100%. Но при этом говорить людям: у нас всего 13% налог. Самый низкий налог во всей галактике. 

Будни опционщика и инвестора, Цитата: Во-вторых, в опционах плечей нет.

С кредитным плечом мы разобрались, теперь давайте поговорим об опционном плече. Здесь многие «знатоки» опционов удивятся. ведь об опционном плече они ничего не слышали.

Опционное плечо несколько отличается от классического понимания финансового плеча. Опционное плечо возникает из-за самой природы опционов, а именно из-за их нелинейной природы.

Да, в опционах есть плечо. school.moex.cominvestopedia.comЭффект «плеча» позволяет купленному опциону вырасти в цене в десятки и даже сотни раз, но и проданный опцион может привести к быстрым и значительным убыткам

Oleg Kalmanovich, А Компания разве не может о себе ложную инфу выдавать в виде инсайда?  

Например: компания которая на грани банкротства, выдает положительный  отчет  о сногсшибательных перспективах, скрывая реальные цыфры.

Buy_SubZero, А там и в бездну  рукой подать.

300-это психологический уровень. Где ниже, у многих инвесторов начнутся слёзы и бег с препятствиями. Нельзя этого допустить Сберу. 

Иначе потеряет приличную часть инвесторов.

Будни опционщика и инвестора, О фьючерсах и форварде. 

А знаете, здесь долгое время опционщик  Карлсон находился. Каленкович еще знатный опционщик бывает здесь. 

Но почему-то опционы на этом форуме, так и не заинтересовали никого. 

Скорее всего их пугают огромные плечи и соответствующие  риски. 

Но почему опционщики не говорят про фьючерсы?  

Это же по сути их хедж.

Когда продвинутые опционщики недоумевают: как так? Фьючерсный голодранец обходит нас? И это  при том, что мы на на скорости 240км,  обходит нас на простом и даже не на электросамокате ?

А почему Герчик у вас уже не работает? 

Главное-знания. У одного может быть всё. И лучший процессор, и лучший монитор, и лучшая платформа, и лучший провайдер, и лучший брокер, и лучшие роботы, и лучшее настроение, но. Но годовая доходность около нуля.  

А у кого-то просто ноут в сумке, а на ногах сланцы. Утрирую.  У него нет, ни роботов, ни конкурентной скорости, ни ума.(шутка) 

Но доходность его может быть даже лучше чем у «белых воротничков».

А инсайд бывает ложный? 

«Центр Дикуля» на «Лосином Острове» еще живой? 

Диванный аналитик-практик, 0,57х118=67,26(цена за баррель)