Доллар Гонконга (HKD) — одна из самых стабильных валют в мире. Уже 40 лет он сохраняет жесткую привязку к доллару США, не пережив ни одной девальвации.
Гонконг — один из мировых лидеров по размеру валютных резервов ($450 млрд). Его валюта занимает седьмое место в списке самых обеспеченных денежных единиц рядом с долларом Сингапура и саудовским риалом.
Кроме ГонконгаHKD используется как основная валюта в Макао, а также служит инвестиционным инструментом в континентальном Китае.
Гонконгский доллар является одной из 18 свободных конвертируемых валют. Курс гонконгского доллара фиксированный с американским долларом в пределах от 1 US$ : 7,75 HK$ до 1 US$ : 7,85 HK$,
Гонконгский доллар является девятой наиболее торгуемой валютой в мире и применяется в межбанковских расчётах
Так как HKD жестко привязан к USD, а внастоящее время HKD на Мосбирже торгуется примерно на 10 % дешевле курса USD/HKD на FOREX, то получается, что
Этот краткий пост про неадекватный курс Гонконгского доллара на Мосбирже далеко не первый, но
многие ещё не не в курсе, поэтому решил еще раз привлечь внимание к этой теме с практической точки зрения.
В настоящее время для того, чтобы зарабатывать на классическом арбитраже (фьючерс против базового актива) желательна аллокация и HFT, иначе раздвижку заберут конкуренты.
Но иногда арбитражные неэффективности сохраняются длительное время и заработать на них можно без и HFT.
Сейчас такая возможность есть по паре HKDRUB_TOM и HKH4, потому что фьючерс оторвался от базового актива и находится в свободном плавании. ГО на 1 лот HKH4 1806 руб., большой спред и любой желающий может сдвигать котировки на несколько процентов.
HKDRUB_TOM и HKH4 — это Гонконгский доллар и мартовский фьючерс на Гонконгский доллар.
(В HKDRUB_TOD и HKM4(HKD-6.24) нет ликвидности и их весьма сложно использовать для арбитража.)
* Цены и доходность приведены на закрытие сессий 26.01.24
Цена HKDRUB_TOM 10,0 руб.
После прочтения статьи из Forbes https://www.forbes.ru/finansy/475959-eksperty-ocenili-posledstvia-dla-rubla-ot-intervencij-v-uanah
и обсуждения бэквордации SiZ2-USDRUB_TOM и EuZ2 -EURRUB_TOM на https://smart-lab.ru/blog/844545.php тезисно набросал обоснование и торговую идею.
Причины для ослабления рубля.
1) Санкции против экспортеров и снижение их валютной выручки – уменьшение продаж валюты
2) Экспортерам разрешили продавать 50% валютной выручки – уменьшение продаж валюты
3) Наращивание объемов импортозамещения – увеличение закупок валюты
4) Другие политические, экономические, социальные причины
5) В настоящее время шорта по USDRUB и EURRUB у большинства брокеров нет.
6) Все экономисты к концу года прогнозируют курсы доллара и евро примерно 70-80 руб.
В ближайшие 2 -3 месяца вероятен рост цены валют на 15-25 %. Устойчивое снижение курсов валют относительно текущих уровней маловероятно. Возможны кратковременные проливы.