Вопрос только в том, насколько глубоким будет падение.

Покупаем следующие выпуски в пропорциях по суммам 2х Муниципалы и 1х ОФЗ.

Например, на каждый выпуск Муниципалов 2000 руб., на каждый выпуск ОФЗ 1000 руб.

Муниципалы платят 4 раза в год, ОФЗ только 2 раза в год, чтобы сумма выплат в месяц была примерно одинаковой, необходимо в два раза увеличить позиции по муниципалам.

Муниципалы
RU35015YRS0 (20.04.2027)
RU35001KAM0 (11.11.2024)
RU35002UDM0 (19.09.2026)

ОФЗ
46023RMFS (23.07.2026)
26207RMFS (03.02.2027)
26219RMFS (16.09.2026)
26226RMFS (07.10.2026)

26229RMFS (12.11.2025)
26224RMFS (23.05.2029)

В скобках указаны даты погашения.

Тикеры выбраны таким образом, чтобы обеспечить стабильное поступление купонов ДВА раза в месяц по максимально возможной текущей ставке при максимально отдалённых сроках погашения и максимально дальних первых амортизациях по муниципалам, которые начнут потихоньку уменьшать среднюю доходность. Ближайшие годы вы будете стабильно и гарантированно получать на уровне 8,2% годовых «грязными».

На поступления после амортизаций муниципалов нужно будет обратно докупать в портфель количество бумаг до начальной суммы, если вас интересует сохранение размера ежемесячных выплат.

Можно подождать индекс MOEX:RUMBICP ниже 101,5 и уже тогда закупаться. Это сильнейший уровень поддержки, ниже которого российский рынок неоднократно сильно падал.

Актуальность данных — октябрь 2020. Более поздние выпуски имеют уже сильно низкую доходность и нет смысла их рассматривать.

Лучший ресурс по облигациям здесь.