Стабильный денежный поток с российских облигаций

Bishop, Дальние облигации могут просесть в десятки раз сильнее чем ожидаемые купоны до погашения. Это называется стать очень, очень консервативным инвестором на 10 лет под отрицательный % с учетом инфляции. В итоге получите меньше чем вложили.

Второе. Допустим банкротится субъект федерации. Думаете вы у него что нибудь сможете отсудить?
При этом федералы скажут мол этот субъект сам занимал и они за него платить не станут. Что мол это дело хозяйствующих субъектов.
И судитесь например с Карелией или Якутией сколько хотите.

А Империя ничего. Она 300 лет уже как Империя. Ей дефолты не указ.
В Штатах и Первый банк и Второй обанкротились...
И ничего, теперь ФРС.

Bishop, 

В РФ вертикально-дотационная экономика, потому банкротство муниципала равносильно банкротству всей страны.

Ну вам верит по нику положено. Главное не теряйте веры в трудные времена.

Bishop, я к тому, что раньше было проблемно купить/продать через стакан. Крупные лотые 10000-50000 шт. делали через РПС и стакан даже не смотрели.

Bishop, вопрос в стабильности нашей политической обстановки — морозить деньги на несколько лет как-то стремно.

Bishop, подождите, по Вашей логике получается, что если я куплю две облигации, одну за 1000 руб., а вторую за 1100 и по обеим буду получать купон в 80 руб., то доходность по этим облигациям одинаковая и равна 8%? Но это же, извините, бред!
Теряется не «немного» доходности, а полностью в соответствии с ценой приобретения. При этом биржа указывает доходность (как я уже писал, 6,15%, 6,21% и 5,44%) как раз к погашению, да еще и с реинвестированием купонов. Смотреть надо не только на ставки купонов, но и стоимость покупки облигаций!

Мне кажется, следует переосмыслить расчет доходности и не вводить неопытных читателей в заблуждение.Прочитают они Ваши обещания высокой доходности и побегут скупать облигации, при этом не понимая, что доход будет совсем не тот, на который они рассчитывают.

И, кстати, даже в моменты проседания рынка, облигации дешевеют не столь значительно, как акции. Вспомните март 2020 года.

Bishop, да откуда же вы берете «больше здесь и сейчас»??? вы заплатили за облигацию RU35015YRS0 (Ярославская область) 1095 руб. (это цена последней сделки на бирже) и в ближайшую купонную выплату получили 20,94 руб. Доходность в пересчете на год будет 4*20,94/1095 = 7,6%, причем дальнейшее уменьшение выплат, связанное с амортизацией, в итоге сведет вашу доходность к 6,15%. Не забудьте еще про 13% НДФЛ, что еще больше утянет доходность вниз. Вы не можете заявлять, что ваша доходность 8,2%! Это неправда! И не забудьте, что с приближением погашения стоимость облигаций будет стремиться к номиналу — то есть даже если вы купили ее за 1095 руб., к 2027 г. ее цена будет 125 руб. (не забываем про амортизацию).

Не вводите людей в заблуждение, никаких 8,2% они не получат! Все ведь просто, вы вложили определенную сумму на определенный срок, в конце срока посчитали, сколько получили прибыли. Вот это и будет ваш процентный доход, а не бессмысленные «здесь и сейчас».

Bishop, ну о какой доходности купонов вы говорите? Доходность рассчитывается для ваших вложений! Вложили вы 100 руб., получили обратно 120 — ваша доходность — 20% (вопрос еще за какой период). Ставки купонов влияют лишь опосредованно на доходность!
Вот представьте, нашли вы волшебную облигацию с погашением через год и купоном 100%, выплачиваемым в день погашения. Цена ее оказалась 200%. Вот вы заплатили 2000 руб. за нее, а через год получили свой купон 100% (1000 руб.) и тело облигации (еще 1000 руб.). Какая доходность ваших вложений? Если следовать вашей логике, то 100%? Ведь купон — 100%! А по факту доходность ваших вложений — 0%! А если вспомнить об инфляции, то вообще убыток получили.
Зато купон 100%!

Вы своими вложениями получите лишь предсказуемый денежный поток, но никак не доходность в 8%. Выпишите столбик в excel  выплаты купонов и амортизаций и вычтите сумму ваших первоначальных вложений, разделите результат на размер вложений. Это процентный доход. Теперь разделите на количество дней, прошедших между покупкой и погашением и умножьте на 365 — вот вам и доходность в годовых.

Я больше не буду участвовать в дискуссии, извините. Просто попрошу: не вводите в заблуждение новичков на рынке обещаниями высокой доходности! Сейчас доходность по надежным облигациям в лучшем случае на 1-2 процентных пункта превышает доходность по банковским депозитам. Не создавайте у людей завышенных ожиданий!