🚜 Deere — один из лидеров в производстве сельскохозяйственной техники и оборудования для агропромышленности в США. Основная часть выручки (41%) приходится на сельхозтехнику.

🟢 Драйверы роста компании:

— Лидерство на рынке: Deere занимает доминирующие позиции в отрасли сельхозтехники, контролируя 20% рынка.

— Превосходство над прогнозами: за 3 квартал 2023 года компания показала рост выручки на 12% и прибыли на 58%, превышая ожидания аналитиков.

— Устойчивость доходов фермеров: несмотря на прогнозы о снижении доходов, фермерские хозяйства продолжают инвестировать в технику.

— Инновационные решения: новые технологии, такие как Exactshot, позволяют сократить расходы на удобрения, делая их более привлекательными для фермеров.

— Расширение бизнеса: компания активно разрабатывает и внедряет новые решения, такие как See & Spray Ultimate, которые улучшают эффективность сельского хозяйства.

🔴 Ключевые риски:

— Высокий уровень долга

— Цикличность сельскохозяйственной отрасли: 

🌱 Sinofert Holdings — китайский инвестиционный холдинг, который занимается производством и продажей удобрений. Крупнейший поставщик и дистрибьютор удобрений в КНР, с 96% выручки, полученной на внутреннем рынке.



🟢 Драйверы роста компании:

— Лидерство на рынке: Sinofert покрывает всю отраслевую цепочку, от сырья и R&D до агрохимических услуг. Его дистрибьюторская сеть охватывает 95% пахотных земель Китая.

— Стратегические партнерства: 52,7% компании принадлежит государственной Sinochem, а канадская Nutrien, крупнейший в мире производитель калийных удобрений, владеет 22,3% Sinofert.

— Финансовая стабильность: компания улучшила свою долговую нагрузку, и в 2021 году сделала чистый долг отрицательным.

— Биоорганические удобрения: Sinofert активно развивает направление «Bio+», которое генерирует 40% доходов компании.

🔴 Ключевые риски:

— Медленное восстановление экономики КНР

— Рост цен на сырье

— Экологические риски, связанные с производством удобрений

🟡 Акции находятся в нисходящем тренде с конца июля. Сейчас оттолкнулись от поддержки на уровне 0.88. Ближайшие цели 0.95- 1.06 HKD за акцию. Мы сохраняем нейтрально-позитивный взгляд и продолжаем удерживать бумаги в своих портфелях.

🏢 Xingfa Aluminium — ведущий китайский производитель алюминиевых профилей для строительства и промышленности. Основная часть выручки (98,5%) приходится на материковый Китай.

🟢 Драйверы роста компании:

— Мировое признание: Профили Xingfa Aluminium использовались в светопрозрачном фасаде знаменитого дубайского небоскреба Бурдж-Халифа, а также в других мировых проектах, таких как Шанхайский аэропорт Пудун.

— Инновации: Компания обладает более чем 1200 патентами на алюминиевые профили.

— Расширение рынка: В 2022 году компания начала поставки профилей для производителей электромобилей и активно развивает проекты во Вьетнаме и Австралии.

— Финансовая устойчивость: Несмотря на кризис в секторе недвижимости Китая, выручка компании выросла на 42% в 2022 году по сравнению с 2020 годом.

🔴 Основные риски:

— Обострение кризиса в секторе недвижимости Китая.

— Трудности при освоении новых рынков.

— Высокая конкуренция в отрасли.

🟡 Несмотря на стабильные финансовые показатели, акции компании значительно недооценены рынком. Мультипликаторы последних 12 месяцев указывают на это.

🛢 Татнефть — одна из крупнейших нефтедобывающих компаний России, активно развивающая свою деятельность на мировом рынке.

🟢 Драйверы роста компании:

— Внешний позитивный фон: устойчивые цены на нефть и оптимистичные настроения на мировых фондовых площадках.

— Российская энергетическая неделя: встречи и переговоры с участием ключевых игроков, включая министра энергетики Саудовской Аравии.

— Высокие цены на нефть: Россия и Саудовская Аравия заинтересованы в сохранении высоких цен на нефть.

— Ожидание дивидендов: акции Татнефти могут восстановить позиции в ожидании объявления о выплатах за 9 месяцев 2023 года.

🔴 Ключевые риски:

— Ралли в рубле может сказаться на рентабельности

— Динамика курса рубля и рынка нефти может развернуться в противоположную сторону

🟡 Бумаги находятся в восходящем тренде с мая. В акциях Татнефти недавно прошел дивидендный гэп в рамках выплат за I полугодие, ближайшее сопротивление — точка закрытия разрыва на 650 руб.

🌐 HeadHunter — «монополист» целой индустрии: главный рекрутер на рынке труда.

🟢 Драйверы роста компании:

— Рост выручки: Выручка компании за 2 квартал 2023 года выросла на 78% до 7 млрд рублей.

— Расширение клиентской базы: Благодаря дефициту кадров, многие корпоративные клиенты обращаются к услугам HeadHunter.

— Рекордная рентабельность: Рентабельность по EBITDA достигла рекордного уровня и составила 58,7%.

— Чистая прибыль: Компания показала чистую прибыль в размере 3 млрд рублей, в отличие от убытка годом ранее.

— Накопление кэша: Компания активно накапливает кэш на своем балансе.

🔴 Ключевые риски:

— Компания не может выплачивать дивиденды из-за своей иностранной прописки

— На данный момент акции могут выглядеть перегретыми

🟡Акции компании находятся в восходящем тренде с конца сентября. Сейчас открываются интересные уровни для наращивания позиции с целями в районе 4100-4250 рублей за акцию.

С случае принятия решения о покупке в один из наших портфелей, напишем об этом на канале. 

💰 Продолжаем зарабатывать на российских идеях и искать новые.

💼 Сегодня в сервисе мы закрыли часть позиции в бумагах «Мосбиржи».

🔥 Доход составил около +47% за 4 месяца.

🤫На замену «Мосбирже» мы докупили часть позиции по другой истории, в которой видим хороший потенциал для роста.

❓ Что это за бумага?

Уже рассказали в канале 

🖥️ ГК Астра — российский разработчик защищенного инфраструктурного ПО, занимающий ключевые позиции в сегменте операционных систем.

🟢Драйверы роста компании:

-Простор для роста: Российский рынок инфраструктурного ПО оценивается в 77 млрд руб. в 2022 г., где 64% приходится на иностранных вендоров. К 2030 г. рынок оценивается в 270 млрд руб., где 90% займут отечественные разработчики.

-Импортозамещение: ГК Астра строит собственную экосистему на российских технологиях, заменяя продукты иностранных вендоров.

-Поддержка государства: Запрет на закупку иностранного софта для госзаказчиков с 2022 г. и ожидаемые запреты для объектов критической информационной инфраструктуры с 2025 г.

-Стратегия: Расширение продуктовой экосистемы, укрепление позиций в сегменте корпоративных клиентов и экспансия в дружественные страны.

🔴Ключевые риски:

— Возвращение иностранных вендоров.

— Технологическое отставание.

— Малое проникновение в корпоративный рынок.

🟡 Акции Астра Групп могут продолжить расти после их размещения вплоть до сопоставимых мультипликаторов с аналогичными компаниями в секторе. При аналогичном значении мультипликатора у Астра акции могут стоить более 400 рублей.

📱Twilio — ключевой игрок на рынке Communications PaaS, который активно развивается благодаря продолжающемуся внедрению удаленных рабочих условий и улучшенным API-возможностям.

🟢Драйверы роста компании:

-Рост рынка UCaaS: Ожидается, что глобальный рынок объединенной коммуникации как услуги (UCaaS) будет расти на 13% ежегодно, достигая $69,9 млрд к 2028 году.

-Хорошие финансовые показатели: во II квартале 2023 года выручка увеличилась на 10% г/г, составив 1,1 млрд $

-Приобретение Segment: Twilio продолжает получать выгоду от своего предложения по платформе управления данными клиентов (CDP), добавленного через приобретение Segment. Ожидается, что Segment будет активно расти в ближайшем будущем.

🔴 Ключевые риски:

— Конкуренция

— Зависимость от тренда на удаленную работу

📌 Несмотря на риски, мы видим в акциях Twilio потенциал для роста. Акции с начала года в боковом тренде и торгуются ниже MA200. Накопленная за сентябрь перепроданность дает шанс на отскок. Ближашими целями выступают отмеки 63-65 долларов за акцию. 

НКХП #NKHP: бенефициары роста цен на пшеницу

🌾 НКХП — крупнейший зерновой морской терминал в России, занимающий лидирующие позиции в сегменте перевалки зерновых.

🟢Драйверы роста компании:

— Рост перевалки зерна: статистика показывает, что перевалка зерна достигла исторических максимумов, что благоприятно для НКХП.

— Увеличение квоты на экспорт: в 2023 году государство увеличило квоты на экспорт зерна с 11 до 25,5 млн т. Прогнозы на 2024 год обещают дальнейший рост квоты до 30 млн т.

— Рост тарифа перевалки: тарифы на перевалку удвоились с 600 до 1200 руб./тонна с начала 2022 года.

— Финансовые результаты: за 1П2023 компания показала рост выручки на 194%, прибыль от продаж увеличилась на 400%, а чистая прибыль — на 380%.

— Планы по увеличению мощности: в 2024 году НКХП планирует удвоить мощность перевалки зерна до 11,6 млн т.

🔴Ключевые риски:

— Низкая ликвидность

— Высокая стоимостная оценка

— Наблюдались резкие скачки цен акций

— Геополитические риски

🇺🇸 Rackspace Technology (RXT US) — одна из реактивных бумаг на американском рынке.

📊 Она может показывать движения на 10% в день.

🔒 Уже не первый раз в портфеле «Агрессивный» нам удается поймать эти движения.

💰 Так на прошлой неделе мы зафиксировали прибыль +32,28%

Хоть и  такой рост сложился не за одну сессию, но на весьма краткосрочном горизонте.

❓ Есть ли еще такие бумаги? Как их найти и как ими управлять?

Ищите в канале