Vallee, ВПК + куча гражданских применений, которые под санкциями. Обьем зависит геополитики, в текущих очень не маленький. В условиях открытого рынка все это не будет окупаться на уровне даже операционных расходов, не говоря уже о том чтобы НИОКР отбивать, а там это фактически основная статья расходов.
Vallee, на те полупроводники, что производит элемент спрос будет всегда. Китайцы с американцами и прочими индусами не конкуренты, это параллельный мир. Элемент производит продукцию, которую нельзя в силу санкций или критичности инфраструктуры заменить на иностранную. Поэтому элемент будет иметь премию в порядок цены от цены китайских производителей
Иван-дурак, история циклична, есть периоды глобализации есть обратный процесс. То что с глобализацией не все хорошо это очевидно, мы это видим в том числе по событиям на украине. Проблемы США прежде всего во внутренней политики проявляются. Угасание США как ведущей кап. державы вполне укладывается в исторический процесс: Голландия, Франция, Великобритания, США… кто следующий? Все громкие слова, что вот вот все развалится, конечно пропаганда, но это не отменяет перманентный и исторический обусловленный закат доллара и сша.
Пока Газпром хорош только для снижения налогооблагаемой базы портфеля. Ключ к прибыльности Газпрома лежит не в европейских трубах в в развитии внутреннего рынка и оптимизации раздутого капекса и расходов. Пока не разберутся с внутренним неэффективным менеджментом никакие силы Сибири не помогут.
Акции все таки лучше оценивать не по ММВБ а по РТС, т.к. львиная доля в индексе экспортеры и их выручка привязана так или иначе к курсу. А по РТС мы ниже лета 22. Ап сайд есть и курс вряд ли будут сильно ронять.