Некоторое время назад я писал пост о том, что рынок не прав, потому что игнорит весь позитив, главный из которых — приход Трампа. Вместо хаев по рынку мы увидели лои и рынок вообще в его приход не поверил.

Трамп победил. Что сейчас? Рост рынка на символические 2%. Как это объяснить? Рынок обезумел. Он настолько пропитался медвежьим настроением за эти недели, что уже и не замечает Трампа, ведь вышел ЦБ и рост полностью заглушил. Рынок не просто неправ, за счёт местных недальновидных спекулянтов нас хотят заставить поверить в то, что Трамп никакие переговоры не начнет, ставка будет расти ещё долго, сливайте свои акции на самом дне и уходите с рынка.

Все ли так плохо? Отнюдь, позитива просто гора, главный из которых конечно Трамп. Никакая ставка, ни 25, ни 27, не будет иметь никакого значения, если будут подписаны договоренности с Украиной и сша. Частичное снятие ограничений, потоки импорта в страну полностью уничтожат и высокую инфляцию, и высокую ставку. По местные хомяки спекулянты живут одним днем, не заглядывают даже на пару месяцев вперёд, игнорируют кучу позитива и продолжают медвежью игру.

( Читать дальше )

Всём привет. Вот уже несколько недель индекс обновляет Лои и у трейдеров возникла депрессия на этом фоне и уже они ожидают чуть ли не обвала на фоне ставок, геополитики, рецессий. Но так ли всё плохо?

Если проанализировать индекс ММВБ, то кажется, что на фоне повышения ставок и довольно низких дивидендах падение оправдано, а рынок неплохо вырос почти до уровня начала СВО. Однако, давайте посмотрим, за счёт кого рынок реально рос. Сбер (рекордная прибыль и дивиденд), нефтяной сектор (высокие цены на нефть). Что с остальным рынком? Банковский сектор на лоях уровня 22 года (хотя ВТБ дважды обновит историческую прибыль), Мечел коррекция на 50 процентов, Норникель на уровнях 22 года, Газпром даже уровни 22 года пробивал, а Новатэк скорректировался от хаев на 40 процентов.

Так высок ли наш рынок? Однозначно, нет. Индекс тащили наши тяжеловесы и создали ложную картинку отскока, однако большинство наших компаний лежит на лоях. Согласен, ставка ЦБ высока, есть риск роста, малые дивы. А как же Турция с их ставкой? Рынок вырос в разы на огромной ставке, а див доходностей рос рынка нет на вечно растущем американском.

( Читать дальше )