Alchemist01, предсказать действительно невозможно, но, например, маркетинговые технологии или политтехнологии дает нам возможность очертить так скажем «область определения функции» в своих отраслях. Почему бы не попытаться ради интереса и в нашей области давать количественные оценки поведению людей.

«кукл» именно так и попробует сделать, если он существует, проблема в том. что скорее ребята сделали ставку на снижение весной после разочарования в переговорах в надежде на выход в районе мая-июня, но у них не случилось. Так и сидят в коротких.

В порядке бреда — депозиты одних зарезали, другие оптимисты их бумаги подобрали на плечи. Одни шортисты откупили другие продали ещё, в пирамидинг  не только быкам можно. — тоже так и происходит просто шортисты и лонгусты у вас обезличены, я попытался дать некоторые контуры.

Alchemist01, ну я на этом не зацикливаюсь, просто явление имеет неслабый, на мой взгляд, масштаб. А так, все эта портянка была направлена на то, чтобы оценить возможные варианты.

Исходя из вашего: что продавали именно маржинальные лонгусты — тогда как объяснить то, что возвращенные деньги после маржин-коллов не были направлены на закрытие сделок РЕПО и возврату залогов? Либо, если они и не являлись из сделок РЕПО, то что и зачем тогда их вообще держит (и держит залоги по акциям)?

Я тоже осознаю то, что могу ошибиться со всем этим, просто тогда предлагается альтернативная модель (само явление ведь существует, значит его можно описать ± ), где все дебеты сходятся со всеми кредитами. Кроме моей иных моделей я не видел, но готов рассмотреть.

Alchemist01, да у меня тож все депо в акциях, не рублика в кэшеке, Не считая зарплатной карты)

Так что, уж мне то как хочется быть правым

Alchemist01, Цитату представителей Мосбиржы, я приводил “За первые девять месяцев 2025 года совокупный объем сделок репо, заключенных корпоративными клиентами через брокерский доступ, составил 150 трлн рублей, что в 2,1 раза превысило показатель аналогичного периода прошлого года. Наибольшую активность юрлица проявили в сентябре, совершив операции почти на 22 трлн рублей – абсолютный рекорд за всю историю денежного рынка как по объемам, так и по количеству участников – почти 6,6 тыс. компаний. Среднедневная открытая позиция компаний на рынке репо на 30 сентября 2025 года составила 1,5 трлн рублей (0,6 трлн рублей на 30 сентября 2024 года).” Т.е. объем РЕПО надувался и далее по году, да нет информации о структуре, и я действительно делал предположение.

Но у нас есть данные о том: 1) за 9 месяцев объем РЕО рос; 2) У нас есть динамика набора чистых позиций от ЦБ участниками, включая эти же 9 месяцев; 3) у нас есть, если можно выразиться, срез того, что было в начале года. Исходя и пп. 1 и 2, которые качественно не менялись по году (не было скачков объемов и не было принципиальных переворотов в позициях у участников рынка), почему серьезно должен измениться срез из п.3 (кроме количественного изменения)? Что должно было поменять качественно в головах, у тех кто вошел в эту реку, в середине года или осенью? Да, может быть, они бы уже хотели фиксануться шорты, но где им взять контрагентов-продавцов для этого, физики не то, чтобы хорошо льют свои акции, как мы видим? Просто этот громадный коротких крыть  в рынок? Тоже не вариант, они его задерут этим так, что просто убьют всю свою нераспроданную короткую позу. Толку ли от выставленных заявок, если цена пойдет мимо них вверх?

«Если нет, то я скорее поверю в то что у нас на бирже впереди  армагедец на котором всё и вырвут с мясом из слабых рук.» может и будет, но я бы больше склонялся к тому, что все они уже повлияли на рынок, ставки сделаны и также ждут развязки в своих позициях.