Что мы увидели на графике

Когда цена подошла к 4150, в кластерных профилях появилось сильное выражение дельты, много зелёных цифр на верхних тиках. На первый взгляд это выглядит как «покупательская агрессия» и ожидание дальнейшего роста. Однако сразу после этого последовал разворот вниз и мощное падение.

Почему так произошло? Объясняю по шагам.

• Это не всегда «покупатели = рост»
• Дельта показывает, кто был более агрессивен в моменте, покупатели или продавцы. Но агрессия покупателей не гарантирует продолжения импульса, если по уровню стоит продавец, который аккумулирует и «абсорбирует» покупки. То есть много агрессивных бидов могло просто уходить в ликвидность крупных продавцов.
• Появилось поглощение / стоп-хантинг на уровне
• На уровне сопротивления обычно размещены стопы и лимитные заявки. Крупный игрок мог инициировать быстрый набор покупок (вызвав дельту), чтобы вытолкнуть цену в стакан и «собрать» стопы тех, кто держал шорты выше уровня. После этого у него оставалось достаточно объёма, чтобы развернуть рынок в свою сторону. В footprint это выглядит как всплеск дельты на верхних тиках с последующей сильной продажей.

Сегодня хочу немного поговорить о дельте.

Один из инструментов, который помогает глубже понимать рынок и лучше видеть настроение участников.

Что такое дельта?
Проще говоря, дельта показывает разницу между объёмами покупок и продаж. Если дельта положительная, на рынке преобладают покупатели, если отрицательная, продавцы.

Зачем она нужна?
Часто бывает так, что цена вроде бы растёт, но дельта при этом отрицательная. Это первый сигнал, что движение может быть искусственным или временным. И наоборот, когда цена снижается, но дельта растёт, можно ожидать скорого разворота.

Как использовать на практике:

• При анализе пробоя уровня смотрите, что делает дельта. Если рост цены сопровождается ростом дельты, пробой подтверждается объёмами.
• Если же дельта снижается на фоне движения это повод насторожиться, движение может быть ложным.
• Внутри дня можно использовать дельту для поиска точек входа на коррекциях, особенно эффективно в связке с объёмами и зоной интереса крупных игроков.

Нюанс:
Не стоит воспринимать дельту как сигнал к сделке. Это дополнительный фильтр, который помогает понимать контекст и качество движения. Главное смотреть на то, как она ведёт себя в ключевые моменты, а не просто на цифры.