Alex Craft, скажу откровенно, мне лень делать избыточные вычисления. даже домашнюю бухгалтерию уже влом вести, хоть и понимаю, что это всеже необходимо.

вася пашин, сейчас во всех странах мультивалютные деньги, минимум 3 разных валюты — кредит, ипотека, наличка — это разные валюты, хотя их все принято называть одинаково рубль/доллар, но эти 3 категории это разные рубли/доллары.

Точно учесть сколько именно и как именно вытащили слишком сложно.

Инфляция (если считать обьем денег) учитывает только один компонент сколько вытащили через наличку, не учитывая сколько вытащили через кредит/ипотеку, если же считать инфляцию как CPI то она учитывает еще меньше только сколько вытащили через доширак.

Поэтому проще забить на всю эту заумь, и пересчитать по факту по личному индексу используемых товаров/услуг.

Как то так… я для себя не использую никакую экономич/финанс статистику, кроме жестких, физических показателей, типа сколько тракторов выпустили, или реально выплачиваемые % по облигациям.

А вся эта официальная финансовая статистика, ВВП, М2 и т.д. и т.п. как заметил мудрый Дуглас Кейси чисто фантазии не имеющие смысла, типа как Нигерия что то там публикует какую то свою статистику, так же нужно относиться и к тому что США и т.п. публикуют, это такая же дич что и в Нигерии.



На картинке товарищи забыли учесть что с них еще вычтут налог. :) Это к слову какой смысл несут все эти цифры макростатистики…

НЕ совсем так ).
Инфляция- это то СКОЛЬКО вытащило государство у своих граждан из карманов, совершенно бесплатно.

Vasily Smolyar, да, в книге это есть, и в твиттере он по моему тож это упоминал.

Alex Craft, это из его Статистических последствий жирных хвостов?

Alex Craft, а чё мерять то?

Vasily Smolyar, но Н Талеб говорил о другом. Что нельзя делать агрегацию от x^2 если х — с тяжелыми хвостами. Потому что такие агрегации (например variance) не имеют смысла, одно случайное экстремальное значение совершенно их меняет.

Vasily Smolyar, менять дисперсию нормальный подход. Но менять еще и среднее — мне кажется нереально, среднее слишком шумно, его очень тяжело измерить/откалибровать, мне кажется будет оверфиттинг, ну либо совсем лишь чуть менять, но такое мизерное изменение никак не повлияет на тяжелые хвосты.

Vasily Smolyar, да, student t — это нормальное с переменной дисперсией.

Но использовать это на практике, например в ГАРЧ, не получится, потому что мы не знаем точно, и не можем точно предсказать дисперсию. Прийдется учесть ошибку в предсказании дисперсии (например использовать SV модели вместо ГАРЧ), и представить условное распределение как сумму нормальных (гаусовский микс) который учитывает неопределенность в предсказании дисперсии. И, в итоге мы получим то же самое что и GARCH со studetn-t, эта симуляция суммы нормальных с отличающейся дисперсией — даст такую же student-t.

Т.е. student-t в гарч — это упрощение чтобы избежать полноценной байесовской симуляции и вычисления постериора от неопределенности в предсказании дисперсии.

Но даже в SV моделях мы не сможем избавится от не-нормальности. Мы можем лишь перекинуть ее из одного места в другое. Сделав распределение прибыли нормальным, нам прийдется перекинуть хвосты в процесс волатильности и например добавить jump (или как скрытый марковский процесс который дает прыжки, т.е. дает более экстремальный разброс чем нормальное/логнормальное).

Т.е. с тяжелыми хвостами по любому прийдется работать, вопрос лишь куда их решим запихнуть — в распределение прибыли или в некий скрытый процесс волатильности который управляет дисперсией нормального.

Талеб в разных вариантах упоминал что варианс использовать нельзя, потому что ее нельзя точно измерить.

Мы не можем наблюдать истинное распределение генерирующее события непосредственно, поэтому мы моделируем его, например используя нормальное распределение, которое Талеб так не любит. Хороший пример как использовать нормальное распределение с переменными средним и дисперсией, видео и jupiter notebook www.youtube.com/watch?v=Bru4Mkr601Q&t=3090s

Эдуард Лоскутов, почему шорт? Может упасть немного, и не факт что упадет, а вырасти может много :)

Т.е. шорт

рЭдуард Лоскутов, например SU, ARX, BIR, TOU, CVX, PSX, или послушать Рика Рула у него много по делу примеров.

Нефть да, хорошо бы конечно закупить на падении. Да, может упасть. Можно закупить немного.

А золото подорожало. Знак перевода активов в золото перед войной. Но в золото, а не в бумагу. Бумаги завтра могут сгореть, биржа изменить условия или закрыться

Закупать что? Фьючерсы краткосрочны. И второй вопрос: нефть уронят и ясно она потом отрастает, думаю закупка тут если и возможна, то с падением ещё не менее 35-40 процентов

Сергей Сергаев, ага, оно самое

2022 год… )
Для любителей статистического анализа (квартет Энскомба)

Но, текущие цены на канадские нефтеакции всетаки не самые низкие, не однозначно для покупки, можно немного прикупить. Но если вдруг канаская нефть обвалится, нужно однозначно закупаться, с горизонтом — 3-5 лет. Либо закупиться фар отм кол на 2-3 года.

И естественно мнение уважаемого Рика Рула по канадскому нефтегазу. Ну и EV/EBIT + ROC.

И второй соотношение нефть/золото за последние лет 50.