Всем привет!

В нашем демо-портфеле на прошлой неделе отчитались две компании. Lam Research (LRCX) по результатам 4К20 остается в портфеле, позицию в Atlassian (TEAM) мы закрываем — ее место в портфеле займет ServiceNow, также на прошлой неделе показавшая блестящие результаты за 4-й квартал.
По LRCX и NOW мы опубликуем отдельные более подробные материалы, а пока коротко обозначим, как отчитался TEAM:
— Выручка за 4К20 составила $501 млн (+23% y-o-y)
— EBITDA за 4К20 составила $41.5 мy (-18% y-o-y)
— EV/Выручка на текущий момент на максимальном историческом уровне 31.5х, EV/EBITDA превышает 1000х.
Для простоты расчетов примем, что сделки в рамках ребалансировки портфеля происходят по итогам первого часа торговой сессии, следующей за объявлением квартальных результатов. Соответственно, в пятницу, 29 января мы закрыли TEAM по $227.8 (-2.6% с начала 2021), позиция в NOW открыта по цене $544.8.

Ниже представлен актуальный демо-портфель на текущую дату:



Также на этой неделе должна отчитаться MercadoLibre 4 февраля.

Сохраняйте хладнокровие и инвестируйте!

Здорово!

За океаном начинается сезон отчетности за 2К 2020. По итогам квартальной отчетности мы проведем ребалансировку портфеля, а пока представляем вашему вниманию промежуточные итоги. Нашему портфелю наконец-то удалось оторваться от бенчмарка и заработать приличную альфу 6.6% за 2К 2020. Пока S&P500 забуксовал в районе 3150, акции технологических компаний отправились покорять исторические максимумы. Вчерашняя распродажа в NASDAQ, конечно, подпортила красивую картинку, но на заработанные за квартал 19.3% жаловаться грех. 

Напомним, по результатам 1К 2020 мы включили в портфель следующие компании:

• Netflix
• Intel
• ServiceNow
• Amazon

Результаты портфеля представлены в таблице ниже:

Также сегодня мы хотели бы подробнее прокомментировать логику включения в наш портфель следующей компании по списку — ServiceNow.

Анализ ServiceNow: Keep growing and carry on

( Читать дальше )