• Разместил(а) AF Markets, Ноябрь 26, 2013
• Просмотр блога

Индекс Standard & Poor's 500 вырос почти на 30% в 2013 году. Разумеется, год благоволил «быкам» и не благоволил «медведям». Те, кто ставил на падение фондового индекса, понес потери — по материалам AForex.
«Короткие» продавцы берут акции или другие бумаги в долг и продают их в надежде на ценовое падение этих бумаг. Если стратегия срабатывает, «шортист» выкупает бумаги обратно по более низкой цене. Получившаяся разница — прибыль трейдера. Если прогноз не срабатывает — «шортист» несет закономерный убыток.
Так вот, за 2013 год фонды, чьи стратегии были рассчитаны на падение акций, потеряли в общей совокупности 15% за первые 10 месяцев 2013 года (данные HFR,Wall Street Journal). К счастью для инвесторов, в категории «коротких продавцов» фигурировало только 25 фондов в 2013 году. Однако на глобальном рынке присутствует порядка 3700 фондов, которые придерживаются, как стратегий «лонг», так и стратегий «шорт». Интересно, что сегодня многие фонды, сконцентрированные на стратегиях «коротких» продаж, сегодня просто вынуждены уйти с рынка — т. к. наблюдают массированный отток разочарованных инвесторов.
Вопрос, который сегодня наиболее часто задают рыночные игроки — есть ли «пузырь» на рынке американских акций — остается открытым.

• Разместил(а) AF Markets, Ноябрь 15, 2013
  
• Просмотр блога

Япония долгое время являлась объектом массовой фрустрации для хедж-менеджеров по всему миру, однако, кто-то смог действительно хорошо заработать на удачных ставках на японские активы — по материалам AForex.
Многие крупные инвесторы смогли сделать буквально капиталы на ставках на падающую цену и растущий Nikkei – феномен, который сформировался как следствие монетарной политики в рамках финансовой политики Шинзо Абе. При этом официальная статистика по рынку говорит о том, что фонды, которые фокусируются на активах Японии, смогли заработать больше всех остальных — процент доходности по японским инвестициям почти в 3 раза выше (данные Hedge Fund Research).
На сегодняшний момент интерес к Японии еще более сильный — по мере того, как вторая по величине экономика мира зашла в фазу уверенного восстановления.
Особенно выраженный интерес к японским активам наблюдается со стороны американских компаний и инвесторов. В текущем году, по данным на сентябрь, процент инвестиций от общего портфеля фондов в японские активы вырос до 9%. В прошлом году значение составило 4.5% (данные Eurekahedge ).

• Разместил(а) AF Markets, Ноябрь 11, 2013
  
• Просмотр блога

Хедж-фонды существенно урезали бычьи ставки по желтому металлу. Совокупный объем медвежьих контрактов составил 4-недельный максимум — по материалам AForex.
Главный триггер антизолотой динамики — нарастание слухов, что ФРС США сожмет стимулирование. На этих слухах просели до апрельских минимумов не только объемы позиций по золоту, но и по подавляющему большинству остальных сырьевых активов.
Чистые вложения в золото сократились на 13% до 87689 фьючерсов и опционов на неделе, которая заканчивается 5 ноября (данные Торговой комиссии по сырьевым фьючерсам). Короткие позиции выросли аж на 37% — максимум с 15 октября. Совокупные вложения в 18 сырьевых активов просели на 20% до 658263 контрактов. Позиции по хлопку упали до годового минимума. Аналогичные позиции по сырой нефти уменьшились на до июньских минимумов.


( Читать дальше )

• Разместил(а) AF Markets, Сентябрь 2, 2013
  
• Просмотр блога

Хедж-фонды и другие крупные институциональные инвесторы делают ставки по золоту — максимально объемные, если считать с января, на растущих ожиданиях войны в Сирии. Цены на золото выросли до 3-месячного максимума — по материалам AForex.

Мани-менеджеры увеличили свои чистые вложения в металл на 34% до объема 97902 фьючерсов и опционов к 27 августа — максимум с 22 января, по данным Торговой комиссии по сырьевым фьючерсам.

( Читать дальше )

08.07.2013, Москва — Зарубежные банкиры всерьез решили запустить хедж-фондовый инструмент в сегмент мелких инвесторов. Первый игрок, который ввел услугу хедж-фондовых инвестиций для розничных клиентов — Goldman Sachs — по материалам AForex.

Свой фонд GS  запустил еще в мае текущего года и за 2 месяца смог привлечь $58 млрд.
Другие крупные инвестбанки в настоящий момент находятся в процессе создания и/или уже запуска розничных хедж-фондов с минимальной инвестицией на уровне $1000. Есть и более низкие пороги входа. Фонды Wada Capital Japan trust и Venator Investment trust предлагают инвесторам войти в инвестиционный «пул» с капиталом, начиная с $500.

( Читать дальше )

• Разместил(а) AF Markets, Июнь 12, 2013
  
• Просмотр блога

Хедж-фонд миллиардера Джона Паулсона, чей портфель состоит исключительно из активов, привязанных к золоту,  зафиксировал снижение стоимости своих активов на уровне 13% в прошлом месяце (-47% за апрель и май) — по материалам AForex.

C начала года совокупные убытки фонда составили 54% — как стало известно из копии письма, которое руководство фонда разослало своим инвесторам. Так называемый, The Gold Fund («золотой  фонд») — лишь небольшая часть совокупного портфеля активов Паулсона. При этом в «золотом фонде» почти нет клиентских денег — там преимущественно капитал самого миллиардера.  Фонд небольшой — $360 млн в управлении. Тем не менее, инвестсообщество активно следит за динамикой фонда, а также мониторит рекомендации миллиардера по золоту.

( Читать дальше )

• Разместил(а) AForex Markets, Февраль 25, 2013
• Просмотр блога

По отчетам Goldman Sachs, хедж-фонды в 4-м квартале показали больше энтузиазма, чем когда-либо, если считать с 2007 года – по материалам AForex.
В прошлом квартале хедж-фонды аллокировали 52% «длинных» денег в акции, что на целых 48% больше аналогичных показателей третьего квартала. Собственно, в третий и четвертый кварталы мир мог наблюдать те самые звездные моменты, когда американские акции достигали исторических ценовых рекордов.
Интересный факт – впервые за три года Apple не попала на первое место в списке любимчиков инвесторов. Первое место заняла бумага компании AIG, второе – Google и Apple – только третье. Акции AIG выросли на 7.7% в четвертом квартале, Google – упали на 6.2%, акции Apple – обрушились на 20.2%. Объем «бумажного золота» (SPDR) в портфелях сократился до минимума 4-х лет. Объемы активов, торгуемые через фонды ETF, уменьшились на 5.7% в четвертом квартале.
По данным GS, в прошлом году хедж-фонды заработали для своих клиентов 8% на вложенный капитал. За этот же период индекс Standard & Poor’s 500 вырос на 16%.

Хедж-фонды в первый раз за последние девять недель понизили свои ставки в отношении сырьевого ралли на фоне слухов, что Центробанки собираются предпринять активные меры для стимулирования экономик, а также на фоне позитивной динамики в США – по материалам AForex.
Управляющими фондами сократили свои позиции по 18 американским фьючерсам и опционам на 1.9% до уровня 1.2 млн контрактов за неделю, которая закончилась 7 августа – как показывают отчетные данные Комиссии по торговле сырьевыми фьючерсами. До этого момента было восемь последовательных недель роста – рекордно долгий период роста. С момента падения рынка контракты на соевые бобы упали до уровня, который имел место в начале июня, остановив период интенсивного трехдневного роста.
В США количество заявок на безработицу неожиданно упало на неделе, которая оканчивается 4 августа, по данным Департамента труда от 9 августа. За последний квартал выросли цены на дома почти во всех американских городах. Более $615 млн было проинвестировано в глобальный финансовый рынок на прошлой неделе на фоне обещаний Марио Драги (президента ЕЦБ) сделать максимум возможного для спасения ЕС от кризиса суверенного долга. Кроме того, приобрели более четкие очертания надежды на то, что Китай предпримет активные меры для стимулирования своего ВВП.


( Читать дальше )