Последнее время рынок энергоресурсов штормит. Нефть WTI почти дотронулась до $80, газ в Европе больше $1300 за тыс. м3, цена на уголь также на максимумах. И все это происходит перед началом зимнего сезона. Сейчас инвесторы задают лишь один вопрос: будет ли ралли сырья и дальше?

Трейдеры могут отслеживать это событие помощью экономического календаря, или используя торговое приложение, как у брокера AMarkets.

ОПЕК коней на переправе не меняет 

Во вторник 5 октября цена на нефть стабилизировалась после резкого взлета накануне. Причиной ралли нефти стали новости от альянса ОПЕК, который принял решение сохранить текущую политику ограничений на нефтедобычу.

 Таким образом, картель решил отказать от более агрессивного наращивания добычи в следующем месяце — на 800 тыс. баррелей в сутки, и проголосовал за постепенное восстановление поставок бенчмарк на рынок. Так, альянс решил увеличить добычу в ноябре только на 400 тыс. баррелей в сутки. По мнению членов ОПЕК, этого объема нефти должно быть достаточно, чтобы удовлетворить потребности мирового рынка.

Одной из самых популярных валютных пар на рынке остаётся пара USD/CAD. По правде сказать, канадская валюта переживает сейчас не лучшие времена. На данный момент спросом пользуется доллар США, но сохранит ли он контроль над ситуацией? В этом мы попробуем разобраться ниже.

ЦБ, который подрезал крылья канадцу

8 сентября Центральный банк Канады провел ежемесячное заседание, после которого CAD ослаб. Что произошло?

Ничего сверхъестественного, просто CAD не получил новых драйверов для роста. Как и ожидалось, регулятор сохранил ключевую процентную ставку и программу покупки облигаций на прежнем уровне. В сопроводительном заявлении регулятор отметил, что экономике Канады по-прежнему нужна поддержка со стороны Банка, который продолжит покупать облигации текущими темпами, а именно на 2 млрд CAD каждую неделю. Отметим, что за последние полтора года объем выкупа гособлигаций был снижен с 5 млрд CAD в неделю.

Наступил последний месяц третьего квартала, который обещает быть «горячим» для рынков. У трейдеров много вопросов, и мало информации, и отсюда большая напряжённость среди них. Так, инвесторы замерли в ожидании данных по рынку труда США, и ждут от американского регулятора намеков, а еще лучше исчерпывающей информации касательно его планов по ужесточению монетарной политики. Напомним, что Федрезерв последние полтора года накачивает экономику США «бесплатными деньгами», и вот, когда рынок труда в Штатах идет на поправку, а инфляция у исторических максимумов, пришло время «собирать камни» и идти дальше к ужесточению монетарной политики! Или время не пришло, вот в чем вопрос?!

Отчеты по распространению COVID-19 также держат рынки в напряжении. Спасет ли вакцина от новых локдаунов? Вот еще один вопрос, который тревожит трейдеров. Все эти вопросы заставляют с опаской смотреть на рисковые активы, особенно, на такой важный, как нефть. Давайте разбираться, что может ждать бенчмарк в ближайшем будущем.

На прошлой неделе рынок был удивлен неспособностью членов ОПЕК+ прийти на своем ежемесячном заседании к соглашению относительно увеличения нефтедобычи. Ожидания рынка сводились к повышению квот в августе на 400 тыс. баррелей ежедневно и дальнейшему ежемесячному росту на такой же объем до конца текущего года. Этот момент и вызвал разногласия. 

Хотя представители ОАЭ были согласны с тем, что этим летом добычу нужно увеличить, они не поддержали предложение продлить текущие квоты до конца 2022 г., так как они рассчитывались на основании октябрьских данных 2018 г. 

По мнению Эмиратов, несправедливо использовать эти данные как основу до декабря 2022 г. Министр ОАЭ обосновал это тем, что неактуальные показатели ведут к расчету сниженных квот, а это в свою очередь вынуждает страну сокращать объем добычи сильнее, чем это делают другие, поскольку ее производственные мощности были увеличены. Эти соображения подтолкнули Эмираты к отказу от продления действующего соглашения, которое будет актуальным до апреля 2022 г. 

Динамика основных индексов акций остается смешанной, но рынки сохраняют позитивный настрой. Причина кроется в том, что многие из них уже достигли очень высокой цены, поэтому ежедневная демонстрация значительного роста невозможна. Индекс американского доллара снижается, а доходность 10-летних и 30-летних американских ценных бумаг продолжает падать. В этом свете российская валюта выглядит очень привлекательной для покупки. Ниже мы рассмотрим основные причины роста российской валюты.

Нефть всему голова

Нефтяные котировки стремятся вверх на фоне роста спроса на топливо в экономиках западных стран. Кроме того, возвращение Ирана на нефтяной рынок оказалось под вопросом после заявления госсекретаря США о том, что санкции против этой страны, скорее всего, сохранятся.

Котировки поддерживаются также улучшением прогнозов относительно спроса на топливо в США в результате масштабной вакцинации, и из-за начала летнего сезона, когда большое число американцев сядут за руль. Снятие ограничений, связанных с коронавирусом, ведет к наращиванию трафика на дорогах. Согласно данным TomTom, в 15 городах Европы пробки впервые достигли максимума с момента начала пандемии.

Пандемия коронавируса в прошлом году привела к резкому снижению спроса на нефть. Тем не менее, быстрые темпы вакцинации, формирующей коллективный иммунитет, поддерживают оптимизм рынка. В результате котировки WTI практически вернулись к $69 за баррель, а котировкам Brent ненадолго удалось подняться выше $71 за баррель. 

Середина марта ознаменовалась резкой просадкой нефтяного рынка. Так, 18 марта бенчмарк резко пошел вниз, что сильно напомнила поведение рынка в апреле 2020 года. Правда, между тем и нынешним снижением нет ничего общего, тем не менее, оно заставило поволноваться многих инвесторов.

ОПЕК+ всемогущий?

Очередная встреча ОПЕК+ практически никак на повлияла на установленные квоты нефтедобычи, сохранив их в апреле. Объем квот остался на уровне ниже на 7 млн баррелей в сутки, чем в марте прошлого года. Кроме того, Саудовская Аравия в одностороннем порядке снизила добычу на 1 млн баррелей в сутки. 

После заседания ОПЕК+ в начале марта в мире не произошло никаких важных событий, которые могли бы изменить баланс сил на рынке нефти. Иссяк ли восходящий импульс и нас ждет коррекция? Или нынешнее состояние покоя бенчмарк – это лишь затишье перед рывком вверх? В ближайшее время на нефть будут оказывать влияние несколько факторов. Рассмотрим их подробнее.

ОПЕК+ и нефть

Один из принципов фундаментального анализа гласит: покупай слухи, а продавай факты. К сожалению, эта аксиома не всегда работает, и иногда дает сбои. Так, в начале марта состоялось ожидаемое инвесторами заседание ОПЕК+. Ожидаемым оно хоть и было, но принятые на нем решения пошли вразрез с прогнозами рынка.

Наращивания объемов нефтедобычи объявлено не было, вместо этого картель решил сохранить установленные ранее ограничения на весь апрель. Более того, Саудовская Аравия заявила о продлении еще на месяц односторонних ограничений на добычу бенчмарк в объеме 1 млн. баррелей в сутки. Это решение картеля стало причиной мощного импульса вверх, который помог бенчмарк подняться к годовым максимумам.